Planejamento financeiro
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As ações de dividendos são títulos que incluem uma distribuição regular dos lucros da empresa emissora. Eles operam como ações ordinárias e representam uma parte da propriedade de uma empresa. O preço das ações pode subir ou descer. Desde que o acionista possua ações, eles recebem um dividendo por cada ação.
O que é um dividendo?
Um dividendo é um pagamento de uma empresa (ou outra entidade) a acionistas vinculados à propriedade de ações. A maioria das empresas que pagam dividendos paga seus acionistas trimestralmente, embora o momento exato do dividendo dependa do conselho de administração da empresa. O conselho também decide o tamanho do dividendo e pode alterar o valor dependendo dos lucros da empresa a cada trimestre. Uma vez que o conselho escolhe um valor adequado, o rendimento de dividendos é apresentado como uma porcentagem do preço da ação.
As empresas que pagam dividendos tendem a ser empresas estáveis e lucrativas que procuram tornar suas ações um investimento mais atraente. No entanto, nem todas as empresas lucrativas optam por pagar dividendos. Algumas empresas reinvestem os lucros no negócio ou aumentam a remuneração dos funcionários.
Muitos investidores proeminentes – como Warren Buffett – adoram investir em empresas que pagam dividendos porque fornecem múltiplas fontes de renda. Como acontece com qualquer ação, um investidor pode obter lucro vendendo uma ação que paga dividendos após o aumento do preço. Combinado com dividendos trimestrais, isso pode criar um retorno atraente sobre o investimento.
Como eles funcionam?
Os pagamentos de dividendos seguem uma série estrita de eventos para determinar quem é elegível para receber a compensação.
O primeiro passo é a administração da empresa anunciar o pagamento de dividendos. Os acionistas devem então concordar com o pagamento de dividendos.
O próximo passo é a data ex-dividendo ou o dia em que a elegibilidade do dividendo expira. Os investidores devem comprar as ações antes da data ex-dividendo. Se a data ex-dividendo de uma ação for, por exemplo, 15 de outubro, qualquer compra realizada a partir do dia 15 não será elegível para receber compensação. Qualquer pessoa que possua as ações antes dessa data é elegível.
A data de registro é normalmente o dia após a data ex-dividendo e é marcada pela empresa emissora registrando (daí o nome) os proprietários de todas as ações que pagam dividendos.
Por fim, a data de pagamento é o dia em que a empresa paga seus dividendos, normalmente por meio de pagamentos diretamente na conta de corretagem do acionista.
Efeito de Composição de 10 anos dos Dividendos nos Retornos Totais das Ações
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Como os dividendos são tributados?
A renda de dividendos é tributável, mas a porcentagem exata de imposto depende se o dividendo é qualificado ou não.
Os dividendos qualificados são tributados à alíquota do imposto sobre ganhos de capital de longo prazo, que é menor do que a alíquota do imposto sobre a renda regular. Para obter o status de dividendo qualificado, o dividendo deve ser desembolsado por uma empresa americana ou por uma empresa sujeita a impostos dos EUA e facilmente acessível nas bolsas de valores dos EUA. Além disso, o dividendo só é qualificado se o investidor tiver detido as ações por pelo menos 60 dias durante os 121 dias iniciados 60 dias antes da data do ex-dividendo. Para ações preferenciais, o investidor deve ter detido a ação por pelo menos 90 dias durante os 181 dias contados 90 dias antes da data do ex-dividendo.
A taxa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo para dividendos qualificados é de 0%, 15% ou 20%, dependendo da renda do investidor. Aqueles que ganham menos de $ 79.999 por ano pagam 0%. Aqueles que ganham entre US$ 80.000 e US$ 441.449 pagam 15%. Qualquer pessoa que ganhe mais de $ 441.500 anualmente paga 20% de imposto sobre dividendos qualificados.
Os dividendos não qualificados são tributados à alíquota de imposto sobre ganhos de capital de curto prazo, que é a mesma que a alíquota de imposto sobre a renda regular. As taxas atuais variam de 10% a 37%, dependendo do nível de renda do investidor.
Exemplos de ações de dividendos
As empresas que pagam dividendos tendem a ser empresas maduras e estáveis que estão obtendo um lucro líquido regular. Também tendem a ser empresas que não precisam dedicar uma parcela considerável dos lucros à inovação. Assim, muitas empresas que pagam dividendos são de setores como petróleo e gás, bancos e finanças, saúde e produtos farmacêuticos ou outros setores maduros.
As seguintes estão atualmente entre as ações que mais pagam dividendos:
- Lumen Technologies (LUMN): 11,3% de rendimento de dividendos a termo
- Grupo Altria
MO
- Verizon Communications
VZ
- Walgreens Boots Alliance (WBA): 5,6% de rendimento de dividendos a termo
- Financeiro Prudencial
PRU
Centenas de outras empresas do S&P 500 pagam dividendos aos acionistas. Outros títulos que pagam dividendos incluem fundos de investimento imobiliário (REITs), master limited partnerships (MLPs), bem como alguns fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs).
O que são “Aristocratas de Dividendos”?
Os aristocratas de dividendos são empresas – normalmente aquelas no S&P 500 – que aumentaram seus dividendos nos últimos 25 anos. A lista atual, que inclui 64 empresas, inclui muitas das empresas mais saudáveis dos EUA. Essas empresas geram lucros consistentemente, permitindo que o conselho de administração aprove um dividendo mais alto a cada ano. As empresas da lista incluem a IBM
IBM
PEP
A lista é atualizada regularmente anualmente para remover empresas que cortam seus dividendos, garantindo que apenas as empresas mais estáveis ganhem um lugar na lista de aristocratas de dividendos.
Cinco ações de dividendos que batem o mercado para controlar a inflação
Muitos investidores podem não perceber que, desde 1930, os dividendos forneceram 40% dos retornos totais dos mercados de ações. E o que é menos conhecido é que seu impacto desproporcional é ainda mais agudo durante anos inflacionários como o que estamos tendo agora, com impressionantes 54% dos ganhos dos acionistas.
Se você deseja adicionar ações de dividendos de alta qualidade para se proteger contra a inflação, a equipe de investimentos da Forbes descobriu 5 empresas com fundamentos sólidos para continuar crescendo quando os preços estão subindo.
