Investidor reduz participação em fabricante de PCs e impressoras
Resumo
- A participação foi reduzida em 4,55%.
- A empresa relatou recentemente um declínio na receita trimestral e no lucro líquido.
Na quarta-feira, Warren Buffett (Negociações, Portfólio)’s Berkshire Hathaway Inc.BRK.A, Financeiro) (BRK.B, Financeiro) revelou que reduziu sua participação na HP
HPQ
O lendário guru, que lidera o conglomerado de seguros com sede em Omaha, Nebraska, juntamente com os seus dois gestores de carteira, Ted Weschler e Todd Combs, segue uma abordagem de investimento em valor de longo prazo que se concentra em empresas que têm modelos de negócios compreensíveis, favoráveis a longo prazo. clientes potenciais e equipes de gestão competentes que estão disponíveis a preços atrativos.
De acordo com GuruFocus Escolhas em tempo realum recurso Premium baseado em registros 13D, 13G e Formulário 4 da Securities and Exchange Commission, o investidor vendeu cerca de 5,50 milhões de ações da empresa de tecnologia com sede em Palo Alto, Califórnia, entre 11 e 13 de setembro. um preço médio de $ 28,81 durante o período de três dias.
Com base no documento, Buffett detém agora aproximadamente 115,45 milhões de ações. No final do segundo trimestre, os registros 13F mostram que a posição anteriormente ocupava 1,07% da carteira de ações e era sua nona maior participação. Os dados da GuruFocus dizem que ele perdeu cerca de 23,20% no investimento desde que o estabeleceu no primeiro trimestre de 2022.
A história de posse da HP por Buffett.
Os investidores devem estar cientes de que os registos 13F não fornecem uma imagem completa das participações de uma empresa, uma vez que os relatórios incluem apenas as suas posições em ações dos EUA e recibos de depósito americanos, mas ainda assim podem fornecer informações valiosas. Além disso, os relatórios reflectem apenas as transacções e participações na data de apresentação da carteira mais recente, que podem ou não ser detidas pela empresa relatora hoje ou mesmo quando este artigo foi publicado.
Sobre a HP
Fundada em 2015 após a cisão da Hewlett Packard, a HP desenvolve e fabrica computadores pessoais, impressoras e suprimentos relacionados. Também oferece soluções de impressão 3D.
A empresa atua em dois segmentos principais. O maior negócio, Sistemas Pessoais, contribuiu com 70% da receita em 2022.
Detalhamento da demonstração de resultados da HP.
Revisão de ganhos
Em 29 de agosto, a HP divulgou os resultados do terceiro trimestre fiscal de 2023.
Nos três meses encerrados em 31 de julho, a empresa registrou receita de US$ 13,2 bilhões, uma queda de 9,9% em relação ao trimestre do ano anterior. O lucro líquido de US$ 766 milhões também diminuiu em relação ao ano anterior.
Crescimento da receita, lucro líquido e Ebitda da HP.
O lucro diluído não-GAAP de 86 centavos por ação caiu de US$ 1,03 no ano passado, mas ficou dentro da orientação da empresa de 81 centavos para 91 centavos.
Em comunicado, o presidente e CEO da HP, Enrique Lores, comentou sobre “um forte trimestre de crescimento sequencial”, que ele observou ter sido alcançado através da “combinação de forte inovação com execução disciplinada para ganhar participação lucrativa no mercado de PCs e atingir nossa meta de EPS não-GAAP”.
“Embora esperemos outro trimestre de crescimento sequencial no quarto trimestre, o ambiente externo não melhorou tão rapidamente quanto previsto e, como resultado, estamos moderando as nossas expectativas”, disse ele. “Continuamos confiantes na nossa capacidade de impulsionar o crescimento a longo prazo e criação de valor à medida que nos concentramos nas coisas que podemos controlar e fazemos progresso contínuo em relação ao nosso plano Future Ready.”
Olhando para o quarto trimestre, a HP prevê que os lucros diluídos por ação não-GAAP fiquem na faixa de 85 centavos a 97 centavos. Além disso, suas projeções de lucros para o ano inteiro ficam entre US$ 3,23 e US$ 3,35 por ação.
Avaliação
A HP tem valor de mercado de US$ 274,42 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de US$ 27,75 na quinta-feira, com um relação preço-lucro de 11,97 e um relação preço-venda de 0,50.
O Linha de valor GF
VALOR
Linha GF Value da HP
Em 87 de 100, o Pontuação GF indica que a empresa tem um bom potencial de desempenho superior. Embora a HP tenha obtido classificações elevadas em termos de rentabilidade, crescimento e dinâmica, a solidez financeira e as classificações de valor são mais moderadas.
Pontuação GF da HP
O classificação de previsibilidade de uma em cinco estrelas, no entanto, está em alerta como resultado do declínio da receita por ação nos últimos 12 meses e de um Altman Z-Score de 1,96, o que significa que está sob alguma pressão financeira. A pesquisa da GuruFocus descobriu que empresas com essa classificação retornam em média 1,1% ao ano durante um período de 10 anos.
Interesse do guru
Apesar da redução, Buffett continua sendo o maior acionista guru. Outros grandes investidores gurus no final do segundo trimestre incluíam Dodge & Cox, Gestão PRIMECAP (Negociações, Portfólio), Jeremy Grantham (Negociações, Portfólio) e Steve Cohen (Negociações, Portfólio).
Durante os três meses encerrados em 30 de junho, Paulo Tudor Jones (Negociações, Portfólio) e Associados Caxton (Negociações, Portfólio) estabeleceu novas posições na ação, enquanto Jeff Auxier (Negociações, Portfólio), Ray Dalio (Negociações, Portfólio) da Bridgewater Associates e Grupo Jefferies (Negociações, Portfólio) adicionados às suas participações.
Do lado da venda estavam Mário Gabelli (Negociações, Portfólio), Catarina Madeira (Negociações, Portfólio) e Joel Greenblatt (Negociações, Portfólio).
Nos últimos trimestres, os gurus têm sido mais pessimistas em relação às ações.
História comercial do Guru para HP
Composição e desempenho do portfólio
A maior parte da carteira de ações de 348,19 mil milhões de dólares da Berkshire, composta por 49 ações no final do segundo trimestre, foi investida nos setores de tecnologia e serviços financeiros.
Composição do portfólio de Buffett por setor.
Outras empresas do setor de tecnologia detidas em 30 de junho, de acordo com os registros 13F, eram a Apple
AAPL
VRSN
Os dados da GuruFocus mostram que a empresa de Buffett teve um retorno de 4% em 2022, superando o retorno do S&P 500 de -18,11%.
Divulgações
Eu/nós não temos posições em nenhuma das ações mencionadas e não temos planos de comprar novas posições nas ações mencionadas nas próximas 72 horas.