O fundo marca um passo significativo na institucionalização das finanças tokenizadas, à medida que os gerentes de ativos correm para oferecer alternativas nativas de blockchain e gerar rendimento aos tesouros de criptografia nativos.
Bridging Tradfi e Crypto através do Vbill
Estruturado como um fundo bvi-domicilado, o VBILL é gerenciado por Van Eck Absolute Batt Adviserscom Securitize agindo como agente de colocação. O fundo está aberto apenas a investidores qualificados, com um US $ 100.000 investimentos mínimos na maioria das correntes suportadas e um $ 1 milhão mínimo no Ethereum. Sob o capô, o fundo mantém as contas do tesouro dos EUA, custodiado por State Street Bank & Trustcom dados de navegação na cadeia fornecidos diariamente via Oráculos de Redstone.
Assinaturas e resgates ocorrem via USDCe transferências de token entre blockchains são possíveis usando o Protocolo de buraco de minhoca. Vbill também apresenta redenção atômica em Ausd Stablecoin da AGORApermitindo caminhos de liquidez sem atrito entre os mercados de rendimento e Stablecoin.
“Ao nos trazer tesouros na cadeia, estamos fornecendo aos investidores uma ferramenta segura, transparente e líquida para gerenciamento de caixa”, disse Kyle DacruzDiretor de Produto de Ativos Digitais da Vaneck.
Entrando em um mercado em rápida expansão
A jogada de Vaneck segue Fundo Buidl da BlackRocklançado em Março de 2024que trouxe o maior gerente de ativos do mundo para a corrida de tokenização. Com o VBill, Vaneck vai um passo além ao implantar em quatro cadeias desde o primeiro dia, um sinal de crescente confiança na infraestrutura de cadeia cruzada.
O setor de bill tokenizado cresceu explosivamente, recentemente ultrapassar US $ 6,8 bilhões em valor total bloqueadomais de 5x aumentam ano a ano. O lançamento de Vaneck parece ser um contador estratégico ao Buidl e um esforço para oferecer mais flexibilidade e composibilidade a mesas de tesouraria criptográfica e fornecedores de stablecoin.
Compatível por design, mas ainda não para todos
Apesar de sua arquitetura nativa em blockchain, o VBILL é limitado a investidores credenciados por meio de isenções de acordo com a Regra e a Regra 506 (c). A participação no varejo permanece fora de alcance, e o tamanho do ingresso de US $ 100.000+ do fundo reforça seu foco institucional.
Enquanto a custódia de rua do estado fornece garantias de segurança tradicionais, o produto ainda herda risco de contrato inteligente e Vulnerabilidades da ponte de cadeia cruzada. As principais questões em aberto permanecem em torno de filas de resgate e provisionamento de liquidez durante o estresse do mercado, especialmente para usuários que acessam o fundo em diferentes ambientes de blockchain.
“Essa colaboração mescla o melhor do modelo de tokenização da Securitize com a experiência de Vaneck … demonstrando a capacidade da tokenização de criar novas oportunidades de mercado”, disse Carlos DomingoCEO da Securitize.
Da prova de conceito ao confronto do gerente de ativos
Com BlackRock, Franklin Templeton e agora Vaneck mergulhando no espaço da RWA, os produtos de mercado de dinheiro tokenizados estão rapidamente se tornando um novo campo de batalha para os gerentes de ativos tradicionais. Cada um está experimentando diferentes misturas de transparência na cadeia, acesso de liquidez e proteção de conformidade para capturar um grupo crescente de capital nativo de criptografia que buscam rendimento do mundo real.
O lançamento de várias cadeias da Vbill, a integração Stablecoin e o pedigree institucional podem torná-lo uma escolha de destaque para os tesoureiros criptográficos que buscam um rendimento seguro com composibilidade. À medida que a tokenização de ativos sem riscos ganha tração, a linha entre TRADFI e DEFI continua a desfocar, e a garantia mais segura do mundo agora está a apenas um contrato inteligente.
Vaneck no Brasil
Securitize anuncia Wormhole como provedora oficial de interoperabilidade para o primeiro fundo tokenizado da VanEck, o VBILL
Wormhole permitirá acesso multichain contínuo ao VBILL por meio das blockchains Avalanche, BNB Chain, Ethereum e Solana.
A Wormhole, principal plataforma de interoperabilidade que conecta as finanças tradicionais à economia da internet, foi escolhida como parceira oficial para o recém-lançado VanEck® Treasury Fund, Ltd. (“VBILL”), por meio de sua parceria exclusiva com a Securitize Inc. Como provedora de interoperabilidade, a Wormhole será responsável por viabilizar a acessibilidade multichain do VBILL nas blockchains Avalanche, BNB Chain, Ethereum e Solana, bem como em quaisquer outras redes que venham a ser adicionadas no futuro.
Construído sobre a infraestrutura de tokenização ponta a ponta da Securitize, o VBILL oferece aos investidores qualificados uma alternativa totalmente colateralizada e baseada em blockchain aos fundos do mercado monetário. A Wormhole permitirá transferências seguras e quase instantâneas dos tokens VBILL entre as redes compatíveis, garantindo máxima mobilidade dos ativos.
A entrada da VanEck no mercado de Treasuries tokenizados marca mais um ponto de inflexão para a adoção institucional das finanças onchain,” diz Dan Reecer, cofundador da Wormhole Foundation. “Com o mercado global de tokenização crescendo a cada dia e com expectativa de atingir US$ 2 trilhões até 2030, a Wormhole está preparada para ser a infraestrutura fundamental sobre a qual a internet do valor será construída, um ambiente onde ativos do mundo real, ativos nativos do cripto, mercados de capitais e sistemas governamentais interoperam de forma livre e segura”, completa Dan.
O VBILL foi desenvolvido para atender a uma ampla gama de casos de uso emergentes, como liquidez atômica por meio das stablecoins AUSD da Agora. Com emissão onchain via USDC e acesso multichain viabilizado pela Wormhole, o VBILL se posiciona como uma ferramenta essencial para tesourarias de ativos digitais, formadores de mercado e instituições que buscam exposição a rendimentos lastreados em títulos do Tesouro dos EUA com programabilidade em tempo real.
Como parceira oficial de interoperabilidade da Securitize, a Wormhole oferece capacidades multichain para um portfólio crescente de produtos tokenizados. Com mais de US$ 3 bilhões em ativos tokenizados multichain sob gestão (MTAUM), a Wormhole é a plataforma de interoperabilidade mais adotada para ativos tokenizados institucionais.
Para saber mais sobre VBILL, visite www.securitize.io/primary-market/vaneck-vbill.
Sobre Wormhole: A Wormhole é a principal plataforma de interoperabilidade que conecta as finanças tradicionais à economia da internet. Já facilitou mais de 1 bilhão de mensagens cross-chain, movimentou mais de US$ 59 bilhões em volume entre cadeias e é confiada por instituições como BlackRock, Securitize e Apollo, além de projetos baseados em blockchain como MakerDAO, Lido e Uniswap. A Wormhole é líder global em interoperabilidade blockchain para produtos institucionais como ativos tokenizados e stablecoins.
Contato para imprensa: wormhole@esenca.io
Sobre Securitize
A Securitize, líder na tokenização de ativos do mundo real, com mais de US$ 3,3 bilhões em ativos sob gestão (AUM) (em 21 de abril de 2025), está trazendo o mundo para o blockchain por meio de fundos tokenizados em parceria com gestoras de ativos de primeira linha, como Apollo, BlackRock, Hamilton Lane, KKR, entre outras. A Securitize, por meio de suas subsidiárias, é uma corretora registrada na SEC, agente de transferências digitais, administradora de fundos e operadora de um Sistema Alternativo de Negociação (ATS) regulado pela SEC. A Securitize também foi reconhecida como uma das Top 50 Fintechs de 2025 pela Forbes.
Sobre a VanEck
A VanEck tem um histórico de olhar além dos mercados financeiros para identificar tendências que provavelmente criarão oportunidades de investimento impactantes. Fomos uma das primeiras gestoras de ativos dos EUA a oferecer aos investidores acesso aos mercados internacionais. Isso deu o tom para o esforço da empresa em identificar classes de ativos e tendências – incluindo investimentos em ouro em 1968, mercados emergentes em 1993 e fundos negociados em bolsa em 2006 – que posteriormente moldaram o setor de gestão de investimentos.
