- Os endereços do Bitcoin com mais de 1.000 BTC caíram significativamente, atingindo seu nível mais baixo desde 2019
- Os dados do IntotheBlock revelaram um declínio de saída de 24 horas de -3,90%, uma queda de 7 dias de -60,21%e um declínio de 30 dias de -80,23%
A estrutura de mercado do Bitcoin evoluiu significativamente ultimamente, com a dinâmica de suprimentos em mudança entre diferentes categorias de titulares moldando movimentos de preços. A distribuição entre baleias, titulares de nível intermediário e investidores menores nos empresta algumas idéias sobre tendências futuras.
Na verdade, Bitcoin [BTC] Os endereços com mais de 1.000 BTC caíram significativamente – atingindo seu nível mais baixo desde 2019. Os dados de 2018 revelaram que esses endereços atingiram 2,5 milhões. No entanto, os números para o mesmo logo caíram para 1,8 milhão até 2024.
Esse declínio coincidiu com saídas notáveis de 500.000 BTC em três anos, em grande parte atribuídas a movimentos relacionados à troca.
Fonte: alfractal
Por outro lado, detentores menores, particularmente aqueles com menos de 1.000 BTC, sustentaram uma tendência de acumulação. Os números para a mesma subiram para 12 milhões em 2024. Essa tendência de acumulação alinhada com o aumento de preços do Bitcoin de US $ 1 a US $ 60.000.
As vendas de baleias influenciaram historicamente o preço do Bitcoin, principalmente durante a manifestação de 2021, quando o BTC atingiu US $ 64.000. A queda em domínio de grandes detentores sugeriu menos suscetibilidade à manipulação nítida do mercado.
Enquanto isso, os titulares menores tendem a reagir à ação do preço. Até agora, eles mantiveram uma posição neutra, acumulando 50.000 BTC modestos em geral.
Os titulares de nível intermediário e pequenos que impulsionam a estabilidade do mercado
Os endereços com 100-1.000 BTC tiveram um papel significativo na estabilidade do mercado. O número desses endereços cresceu de 300.000 em 2010 para 1,2 milhão em 2024, acumulando 400.000 BTC desde 2020.
Esses detentores participaram ativamente durante o aumento de preços de 2021, adicionando 150.000 BTC quando a criptomoeda se aproximou de US $ 64.000 nas paradas.
Fonte: alfractal
Pelo contrário, os endereços com menos de 100 BTC, que se expandiram de 4 milhões em 2010 para 10,8 milhões em 2024, seguiram um padrão diferente.
Durante o comício de 2021, esses detentores distribuíram 200.000 BTC, indicando uma tendência a obter lucros em vez de se acumularem nos níveis de pico. Em 2024, eles mantiveram uma posição neutra, adicionando apenas 30.000 BTC. Isso reforçou a tendência histórica de reduzir a exposição durante corridas de alta.
Fonte: alfractal
Esse comportamento é um sinal de um mercado de amadurecimento, onde os titulares de nível intermediário desempenham um papel estabilizador. Se os endereços na faixa de 100-1.000 BTC continuarem se acumulando a uma taxa de 50.000 BTC por trimestre, o Bitcoin poderá aumentar mais.
Por outro lado, se os detentores menores liquidarem 100.000 BTC durante uma manifestação, o preço poderá refazer.
As saídas de troca do Bitcoin indicam sentimentos de mercado
As saídas de bitcoin das trocas podem fornecer algumas informações críticas sobre o comportamento do investidor. Os dados do IntotheBlock revelaram um declínio de saída de 24 horas de -3,90%, uma queda de 7 dias de -60,21%e um declínio de 30 dias de -80,23%.
Inicialmente, as saídas de bitcoin atingiram o pico de 1,2 milhão de BTC em 2021, antes de cair para 700.000 BTC. Isso parecia estar alinhado com o declínio no suprimento de baleia de 2,5 milhões para 1,8 milhão de endereços.
Fonte: Intotheblock
As saídas de câmbio sustentadas indicam pressão de venda reduzida, à medida que os investidores transportam ativos para armazenamento a frio para retenção de longo prazo. Nos últimos três anos, 500.000 BTC deixaram as trocas – indicativas de uma perspectiva de mercado em alta.
No entanto, a queda íngreme de 30 dias de -80,23% sugeriu uma mudança repentina no mercado, potencialmente impulsionada pela obtenção de lucro após a redução. Uma reversão com 200.000 BTC voltando às trocas poderia aludir a um aumento na pressão de venda, levando a uma correção de mercado.
Fatores macroeconômicos
Os indicadores macroeconômicos, particularmente as taxas de inflação de equilíbrio de 5 e 10 anos (BIR), se correlacionaram com os movimentos de preços do Bitcoin.
De fato, os dados de 2024 revelaram que o BIR de 10 anos caiu de 3,5% em 2021 para 2,5%, enquanto o BIR de 5 anos caiu de 3,0% para 2,0%. Isso coincidiu com a depreciação de preços do Bitcoin de US $ 64.000 em 2021.
Fonte: alfractal
Um BIR mais baixo é um sinal de expectativas de inflação reduzidas, mudando as preferências dos investidores em relação a ativos tradicionais sobre hedge de inflação como o Bitcoin.
Historicamente, Bitcoin prosperou sempre que as expectativas da inflação eram altas, como visto em 2021, quando o pico de BIR de 3,5% coincidiu com a alta de todos os tempos da BTC.
Os investidores devem monitorar de perto as tendências da BIR. Especialmente como um rebote para 3,5%, pode replicar o rali de 2021. Os comerciantes devem integrar dados de inflação em sua análise para antecipar turnos de longo prazo.
