O Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Sul de Nova Iorque emitiu uma sentença final contra Laboratórios Terraform e seu cofundador Do Kwonno caso de alto perfil movido pela Securities and Exchange Commission (SEC).
A decisão considera os réus culpados de múltiplas violações da lei de valores mobiliários e impõe penalidades e restrições rigorosas às suas atividades futuras. As penalidades incluem multas totais no valor de cerca de US$ 4,5 bilhões.
De acordo com 12 de junho processo judicial, a soma inclui US$ 3,6 bilhões em restituição, US$ 467 milhões em juros pré-julgamento e US$ 420 milhões em penalidades civis.
Kwon é solidariamente responsável por US$ 110,0 milhões da restituição acima e US$ 14,3 por juros pré-julgamento.
Além disso, Kwon deve transferir vários ativos, incluindo participações acionárias em tokens PYTH e outras participações, para a massa falida da Terraform. Esses ativos serão usados para satisfazer as penalidades monetárias e serão distribuídos aos investidores prejudicados por meio de um trust em liquidação.
A ordem permite que a Terraform Labs trate o valor devido como uma reivindicação não garantida em seu caso de falência, o que significa que a SEC receberá os fundos por meio de uma distribuição quando o plano do Capítulo 11 da Terraform Labs entrar em vigor e com base nas prioridades de distribuição.
A SEC tem poderes para executar a decisão do tribunal usando todos os procedimentos de cobrança autorizados, incluindo desrespeito civil se a Kwon não cumprir as ordens de transferência no prazo de 30 dias após a decisão.
Kwon também deve pagar US$ 204,3 milhões em soluções separadas de sua responsabilidade nos pagamentos da Terraform Labs, incluindo US$ 110 milhões em restituição, juros pré-julgamento de US$ 14,3 milhões e US$ 80 milhões adicionais em penalidades civis.
Proibir a maioria das atividades
A ordem também proíbe a Terraform Labs e a Kwon de violar as disposições antifraude da Seção 10 (b) do Exchange Act e da Seção 17 (a) do Securities Act.
Além disso, proíbe permanentemente a Terraform Labs e a Kwon de transacionar títulos não registrados, transacionar títulos de ativos criptográficos ou induzir outros a transacionar títulos de ativos criptográficos, entre outras restrições relacionadas.
As restrições permitem que a Terraform realize determinadas transações relacionadas ao seu caso de falência. A empresa pode descartar criptografia em sua massa falida com aprovação judicial, deve destruir as chaves da carteira e queimar tokens conforme necessário. Também pode permitir que terceiros retirem, retirem e desfaçam posições em suas plataformas.
A ordem também proíbe permanentemente Kwon de atuar como executivo ou diretor de qualquer emissor com uma classe registrada de valores mobiliários ou obrigações de reporte.
A SEC iniciou seu caso contra Terraform Labs e Kwon em fevereiro de 2023, alegando que a empresa havia fraudado investidores em criptografia, inclusive por meio de seu stablecoin Terra USD (UST), agora falido. Os tribunais consideraram os réus responsáveis por fraude em abril deste ano.
