A Three Arrows Capital, que enfrenta alegações de uso de fundos de clientes para atender às chamadas de margem, está explorando a venda de ativos ou um resgate, Jornal de Wall Street informado em 17 de junho.
O fundo de hedge contratou consultores jurídicos e financeiros para encontrar uma solução para seus investidores e credores, disse o cofundador Kyle Davies ao WSJ. A decisão ocorre depois que a empresa sofreu perdas substanciais quando o mercado de criptomoedas começou a cair ainda mais em 10 de junho.
Davies disse ao WSJ:
“Sempre acreditamos em criptomoedas e ainda acreditamos.
Estamos comprometidos em resolver as coisas e encontrar uma solução equitativa para todos os nossos constituintes.”
Em abril, a Three Arrows Capital tinha cerca de US$ 3 bilhões em ativos sob gestão. Então o TerraUSD (UST) entrou em colapso, dando um duro golpe no fundo de hedge.
A Three Arrows está tentando chegar a um acordo com seus credores para ganhar mais tempo para elaborar um plano. O fundo continua a operar à medida que explora possíveis soluções, informou o WSJ.
A Three Arrows estava entre um grupo de investidores que participou da venda de tokens de US$ 1 bilhão pela Luna Foundation Guard, a organização sem fins lucrativos por trás do ecossistema Terra, no início deste ano. O fundo de hedge investiu cerca de US$ 200 milhões na Luna como parte do acordo. Os fundos formaram a reserva que deveria ajudar a UST a manter sua atrelagem ao dólar americano. Quando a UST entrou em colapso, apesar do bombeamento de todas as suas reservas, o investimento da Three Arrows evaporou em poucos dias.
Davies disse ao WSJ:
“A situação Terra-Luna nos pegou muito desprevenidos.”
Embora a Three Arrows tenha conseguido se estabilizar contra as perdas da Luna, o rápido declínio no mercado de criptomoedas desde a semana passada agravou os problemas para a empresa, disse Davies ao WSJ. Ele adicionou:
“Não fomos os primeiros a ser atingidos… Tudo isso faz parte do mesmo contágio que afetou muitas outras empresas.”
Davies estava se referindo aos problemas da Celsius, que interrompeu saques e transferências em 13 de junho, citando “condições extremas de mercado”.
A Three Arrows está avaliando a extensão total de suas perdas e avaliando seus ativos líquidos, que incluem investimentos em startups de criptomoedas, disse Davies ao WSJ.
O fundo de hedge teve grande exposição ao Grayscale Bitcoin Trust, que está sofrendo com as perdas em meio à desaceleração do mercado. Além disso, Three Arrows também tinha grandes quantidades de Ethereum (ETH) apostou no protocolo Lido, que também enfrenta problemas com o Ethereum apostado (stETHs) sendo vendido com desconto para o ETH em vez de 1 para 1.
Os investidores da Three Arrows incluíam instituições e clientes ricos, disse Nichol Yeo, sócio do escritório de advocacia Solitaire, que está assessorando o fundo de hedge, ao WSJ. Yeo acrescentou que a empresa está mantendo a Autoridade Monetária de Cingapura, o regulador financeiro do país, atualizada com os desenvolvimentos.
A Three Arrows estava sediada em Cingapura até o ano passado e depois mudou sua base para as Ilhas Virgens Britânicas.
