A SEC entrou com uma ação novo processo contra a Consensys por supostas violações das leis federais de valores mobiliários. A reclamação centra-se nos serviços de carteira MetaMask da Consensys, especificamente nos recursos Swaps e Staking, que a SEC afirma que operam como serviços de corretagem não registrados desde outubro de 2020 e janeiro de 2023, respectivamente.
O processo segue um Aviso de Poços da SEC no início deste ano, o que levou a Consensys a abrir um processo por exagero “agressivo e ilegal”. Ethereum caiu cerca de 2% no dia, mas não sofreu uma liquidação significativa até o momento desta publicação.
A SEC afirma que a Consensys arrecadou mais de US$ 250 milhões em taxas provenientes dessas atividades sem fornecer as proteções necessárias aos investidores.
Ela afirma que MetaMask Swaps é uma plataforma digital que facilita transações em títulos de ativos criptográficos para investidores de varejo. De acordo com o processo, ele oferece vários recursos, incluindo identificação das melhores taxas de câmbio, roteamento de ordens, manuseio de ativos de clientes e execução de negociações em nome de investidores, cobrando taxas baseadas em transações. O uso de contratos inteligentes pela plataforma elimina a necessidade de os investidores interagirem diretamente com provedores de liquidez terceirizados.
Participação em títulos não registrados
Desde janeiro de 2023, a SEC alega que a MetaMask Staking está envolvida na oferta e venda não registrada de títulos por meio de programas de staking de criptoativos, coletando compensação baseada em transações como uma corretora não registrada.
A SEC identificou vários ativos digitais negociados na plataforma MetaMask Swaps, incluindo MATIC, MANA, CHZ, SAND e LUNA, como títulos oferecidos e vendidos como contratos de investimento, levando os investidores a esperar lucros com base nos esforços gerenciais dos emissores. Esses ativos são semelhantes aos mencionados no processo contra a Coinbase ano passado.
A SEC também alega que os programas de staking oferecidos pela Lido e Rocket Pool facilitados pelo MetaMask Staking são contratos de investimento e, portanto, títulos. Ela alega que eles foram oferecidos e vendidos sem as declarações de registro necessárias arquivadas na SEC.
A SEC afirma que a Consensys exerce discrição na seleção de provedores de liquidez terceirizados e dos ativos digitais disponíveis para negociação, aproveitando seu conhecimento de mercado de forma semelhante aos corretores tradicionais. A empresa também implementou uma “Política de Restrição de Token” para restringir certos ativos com base em possíveis questões regulatórias.
A SEC busca proibir permanentemente a Consensys de violar leis de valores mobiliários, impondo penalidades monetárias civis e fornecendo outras medidas necessárias para o benefício dos investidores. A agência também exigiu um julgamento por júri para este caso.
SEC abandona investigação pouco antes de entrar com ação judicial
Apesar do processo, a Consensys garantiu recentemente um significativo vencerá quando a SEC encerrou sua investigação sobre o Ethereum 2.0, determinando que as vendas de ETH não são transações de valores mobiliários. Esta decisão, após uma carta da Consensys buscando clareza após a aprovação dos ETFs de ETH, alinha-se com a classificação da ETH como uma commodity pela Commodity Futures Trading Commission.
A Consensys anunciou esse resultado como uma vitória para os desenvolvedores do Ethereum e para a indústria em geral, enfatizando que a decisão da SEC marcou um momento crucial ao fornecer alívio de possíveis ações regulatórias que poderiam ter classificado o ETH como um título.
No entanto, a empresa continuou sua batalha legal contra a SEC, argumentando que as ações de execução da agência contra desenvolvedores de blockchain e provedores de tecnologia foram ilegais. O processo da Consensys busca esclarecer que oferecer software de interface de usuário como MetaMask Swaps e Staking não viola as leis de valores mobiliários.
Em uma entrevista recente, a chefe de litígios da Consensys, Laura Brookover, declarou que a empresa continuaria a processar a SEC por mais clareza regulatória, observando que a batalha pela clareza regulatória está longe de terminar. Brookover enfatizou a necessidade de diretrizes claras para dar suporte à inovação, ao mesmo tempo em que garante a conformidade com as leis existentes, refletindo uma preocupação mais ampla dentro da comunidade cripto sobre a necessidade de regulamentação equilibrada.
A resolução da investigação do Ethereum marca um momento crítico, e o novo processo potencialmente fortalece o caso da Consensys ao argumentar que o tratamento da SEC às criptomoedas tem sido excessivamente agressivo.
A batalha jurídica em desenvolvimento da Consensys com a SEC destaca a tensão entre supervisão regulatória e inovação tecnológica, uma dinâmica que moldará o futuro da tecnologia blockchain e suas aplicações. O resultado deste caso será observado de perto pelos participantes da indústria e reguladores, que influenciarão o progresso tecnológico no setor blockchain.
