Era uma vez, investir em finanças descentralizadas era uma questão bastante simples que qualquer um poderia dominar, uma vez que dominasse os fundamentos da criptografia em si, é claro.
Mas DeFi é uma indústria em rápida evolução onde a inovação nunca para e deu origem a uma série de estratégias de investimento avançadas que vão muito além das oportunidades originais de geração de renda passiva, como fornecer liquidez a uma plataforma DEX ou apostar tokens para proteger a rede .
A maioria dos usuários de DeFi estará ciente de conceitos mais sofisticados, como produção agrícola, que envolve o uso de algoritmos para distribuir seus depósitos por vários pools de liquidez e ajustar automaticamente esses depósitos com frequência para extrair o valor máximo.
Mas a liquidez é onde o dinheiro realmente está no DeFi. Se você deseja aproveitar ao máximo seus investimentos, a liquidez é sua melhor amiga, ajudando você a distribuir suas apostas de forma mais ampla e rápida do que nunca.
Apostando em esteróides
Uma das táticas favoritas dos investidores em DeFi atualmente é o “reposicionamento líquido”, que é um conceito que ajuda a resolver a falta de liquidez do piquetagem de ativos para proteger redes blockchain.
Os protocolos de piquetagem líquida emitem aos depositantes tokens de piquetagem líquida, ou LSTs, que representam os tokens que eles bloquearam em um contrato inteligente. É uma ideia inovadora, pois os usuários de DeFi podem pegar os LSTs e implantá-los em outros protocolos DeFi para obter rendimentos extras, além das recompensas que obtêm de sua criptografia original apostada.
A ideia básica é que os investidores ainda possam acessar seus fundos quando apostados para proteger uma rede como a Ethereum, para que possam investir efetivamente esses ativos duas vezes e ganhar o dobro das recompensas. É o equivalente a ter o seu bolo e encher a cara com ele. Tal coisa nunca será possível nas finanças tradicionais. Imagine comprar algumas ações de uma empresa como a IBM e depois receber “dólares de ações” que representam os dólares que você usou para comprar suas ações. É um sonho impossível tornado possível pelo DeFi.
Incrivelmente, o DeFi leva esse conceito ainda mais longe. Hoje em dia, os usuários DeFi podem refazer o stake de seus LSTs em protocolos de reesquecimento líquido, como EigenLayeronde ganharão recompensas adicionais em forma de “pontos”. E eles também receberão tokens líquidos de reestabelecimento, ou LRTs, que podem mais uma vez ser usados em outros lugares, como no protocolo Kelp DAO.
Kelp DAO permite que os usuários depositem LSTs e acumulem uma terceira camada de recompensas, todas decorrentes de sua criptografia original apostada. Além disso, quando os usuários bloqueiam seus tokens no Kelp, eles recebem um quarto token chamado KEP, que é uma versão tokenizada dos pontos EigenLayer recebidos pelo restabelecimento.
Este é um conceito novo que proporciona ainda mais liquidez aos investidores DeFi, já que a EigenLayer ainda não emitiu um token nativo. Em vez disso, suas recompensas são “pontos” que não podem ser negociados, embora prometa que os usuários poderão eventualmente resgatá-los assim que seu token entrar no ar. O KEP basicamente torna os pontos EigenLayer líquidos, para que possam ser usados em outros protocolos para gerar um quarto fluxo de recompensas.
Pools de liquidez oferecem grandes recompensas
Outro conceito interessante para investidores em DeFi são os tokens de Liquidity Pool, que trazem liquidez para quem interage com pools de liquidez tradicionais.
Os pools de liquidez são usados pelos DEXs para garantir que tenham a liquidez necessária para facilitar as negociações dos usuários. Tal como acontece com o staking tradicional, um usuário criptográfico pode ganhar recompensas por depositar seus tokens em um pool de liquidez, a única diferença é que esses incentivos vêm das taxas de transação cobradas pela plataforma subjacente, em oposição aos tokens recém-cunhados pela rede.
Tradicionalmente, depositar tokens em pools de liquidez significava que o investidor ficava de mãos vazias, mas, tal como acontece com o staking, os inovadores mudaram essa dinâmica. Os tokens LP funcionam como um recibo para o provedor de liquidez, que pode usá-los para reivindicar sua participação original e os juros ganhos. Esses tokens representam a parcela do investidor nas taxas recebidas pelo pool de liquidez.
Vários protocolos oferecem tokens LP. Sobre Balanceadoreles são conhecidos como Balancer Pool Tokens ou BPT, enquanto em Troca de Sushieles são chamados de SushiSwap Liquidity Provider ou tokens SLP. Os tokens LP recebidos são proporcionais à quantidade de liquidez fornecida, portanto, se um usuário fornecer 5% da liquidez ao pool, ele receberá 5% dos tokens nativos LP desse pool. Os tokens serão adicionados à carteira utilizada para liquidez e poderão ser sacados junto com os juros auferidos a qualquer momento.
Os provedores de liquidez recebem uma parte das taxas geradas pelas transações acumuladas por um pool de liquidez, mas podem obter receitas adicionais de outros protocolos DeFi usando seus tokens LP.
Por exemplo, a maioria dos tokens LP podem ser usados como depósito de garantia para obter um empréstimo para mais criptografia, que pode então ser apostada e reapostada ou qualquer outra coisa que o usuário queira fazer. Plataformas como Abracadabra.dinheiro atualmente oferece suporte a tokens LP como garantia para empréstimos.
Outra possibilidade é a produção agrícola, onde os tokens LP podem ser depositados em uma fazenda produtiva, compostor ou cofre criptográfico para ganhar mais recompensas. Por exemplo, serviços de produção agrícola como Anseio.Finanças e Aave use algoritmos automatizados para ajudar os investidores a ganhar juros compostos sobre seus tokens LP, depositando-os em uma variedade de protocolos diferentes.
Ao utilizar estes serviços, os investidores podem obter descontos porque as taxas de transação são partilhadas entre vários utilizadores. Eles também podem participar de várias estratégias de composição. Por exemplo, uma estratégia pode ser emprestar criptomoeda através de uma plataforma que pague juros e, em seguida, reinvestir esses juros na criptomoeda original para tentar aumentar os retornos globais. Outro exemplo é uma estratégia de negociação algorítmica que automatiza a compra e venda de ativos digitais para tentar obter lucros.
Um oceano de riqueza
Estas estratégias de liquidez melhoradas sublinham o crescimento exponencial da inovação na indústria DeFi. Para que os projetos se destaquem, está ficando claro que simples recompensas não são mais suficientes. Hoje em dia, os investidores inteligentes querem estratégias de liquidez inteligentes que lhes permitam duplicar, triplicar e até quadruplicar as suas recompensas.
A indústria DeFi está se tornando mais sofisticada a cada dia e pode deixar muitos novos investidores confusos. Mas aqueles que sabem como explorar um mundo DeFi inundado de liquidez podem tirar vantagem disso para colher recompensas incríveis.
