Em 5 de junho, a Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA apresentou extensas acusações contra a principal exchange de criptomoedas Binance e partes relacionadas, alegando violações da lei de valores mobiliários.
O depósito representa um dos conjuntos de acusações mais abrangentes apresentados pela SEC contra uma empresa de criptomoedas até o momento. Abaixo estão as alegações e fatos mais importantes.
1. BNB e BUSD são valores mobiliários
A SEC declarou as criptomoedas da Binance, incluindo o token de troca BNB (BNB) e a stablecoin Binance USD (BUSD), como títulos.
O regulador afirmou que o BNB Vault da Binance, o programa Simple Earn da Binance e os serviços de apostas da Binance.US também são valores mobiliários. Ele disse que as ofertas e vendas da empresa foram todas conduzidas ilegalmente e sem registro.
A SEC disse de forma mais ampla que a Binance e suas contrapartes nos EUA falharam em se registrar como uma bolsa, corretora de compensação ou agência de compensação, embora fossem obrigadas a fazê-lo.
2. Vários tokens de terceiros são valores mobiliários
A SEC disse que vários tokens listados pela Binance são títulos, incluindo Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Filecoin (FIL), Cosmos (ATOM), The Sandbox (SAND), Decentraland (MANA), Algorand (ALGO), Axie Infinity (AXS) e Coti (COTI).
Esses tokens foram “vendidos como um contrato de investimento e, portanto, [were] um título” de sua primeira venda, disse a SEC. Embora a Binance não tenha emitido os tokens acima, a SEC reclamou que a Binance não restringia a negociação dos ativos em sua plataforma.
3. SEC quer Zhao, outros intimados
A SEC disse que o CEO da Binance Changpeng Zhao, Binance, empresa controladora da Binance.US, BAM Trading, e partes associadas devem ser permanentemente proibidas – ou impedidas – de violar as seções relevantes do Securities Act e do Exchange Act. Ele também disse que essas partes devem ser condenadas a pagar restituição e multas civis.
O regulador acrescentou que Zhao deveria ser impedido de certos cargos de liderança. Ele afirmou que a Binance e suas empresas relacionadas devem ser proibidas de negociar títulos, títulos de criptoativos e se envolver em negócios relacionados.
4. A Binance evadiu os regulamentos dos EUA
A SEC disse que a Binance comercializou explicitamente seus serviços para clientes dos EUA após seu lançamento em 2017 e secretamente depois de restringir nominalmente o acesso aos EUA em 2019.
Um consultor disse à Binance para criar uma entidade de “Tai Chi” nos EUA com a tarefa de publicar relatórios e se envolver com a SEC “apenas para interromper possíveis esforços de fiscalização”. O consultor também incentivou a Binance a bloquear usuários dos EUA em sua bolsa principal, enquanto informava em particular a alguns desses usuários como contornar as restrições.
A Binance e seus executivos não aceitaram totalmente o plano de Tai Chi, mas muitos manifestaram interesse em continuar trabalhando com o consultor.
5. Os executivos estavam cientes da situação
O CCO da Binance – não identificado pela SEC – fez declarações indicando que estava ciente da irregularidade. Em 2018, o CCO disse: “Estamos operando como uma bolsa de valores não licenciada nos EUA, mano.” Em 2020, ele disse que a Binance “[does] não quero [Binance].com seja regulamentado para sempre” e disse que isso levou à criação de entidades locais.
Zhao e outros também estiveram envolvidos nas discussões do plano do Tai Chi. Zhao reconheceu que havia alternativas “mais seguras”, mas prosseguiu com grande parte do plano independentemente. Zhao instruiu pessoalmente a Binance a criar um plano aconselhando os usuários a ignorar as VPNs de bloqueio geográfico; ele também disse à Binance para encorajar os usuários VIP a ignorar as verificações KYC.
A SEC disse que Zhao e Binance estavam cientes do grande número de usuários americanos da bolsa, conforme evidenciado por apresentações internas que estimavam que a empresa tinha 1,47 milhão de usuários americanos em 2019.
6. Empresas de propriedade da CZ, fundos americanos controlados
A SEC disse que o CEO da Binance, Changpeng Zhao, junto com outras entidades de propriedade de Zhao, detinha 100% de propriedade de várias empresas relacionadas à Binance.
Embora Zhao não detivesse 100% das empresas americanas sob o BAM, ele e a Binance tinham controle significativo sobre suas contas bancárias e depósitos criptográficos de usuários. Além disso, a Merit Peak e a Sigma Chain de Zhao “foram usadas na transferência de dezenas de bilhões de dólares americanos” entre a Binance e suas contrapartes americanas, disse a SEC.
Zhao e Binance também estiveram envolvidos no projeto, lançamento, contratação, atividades comerciais e operações de empresas sediadas nos EUA, de acordo com o regulador.
7. Wash trading correu desenfreado
Finalmente, a SEC disse que as empresas americanas da Binance enganaram os usuários por proteções exageradas contra o wash trading e a precisão dos volumes de negociação.
Uma lavagem significativa ocorreu devido ao papel da Sigma Chain como formadora de mercado, disse a SEC. A certa altura, a Sigma Chain contabilizava 48 de 51 dos ativos recém-listados como wash-traded; em outro ponto, essas contas negociaram 51 dos 58 ativos listados.
Despiar promessas anteriores de que o recurso existia, As empresas americanas da Binance não tinham mecanismos de vigilância comercial até pelo menos Fevereiro de 2022. Os executivos estavam supostamente cientes do wash trading, mas não tomaram nenhuma providência para interromper a atividade.
A SEC disse que os dados de negociação são informações relevantes para usuários e investidores em ações e que as empresas americanas da Binance lucraram com essas declarações enganosas. Portanto, as ações das empresas constituem fraude e engano, declarou o regulador.
