Sem inflação, recuperação imobiliária e aumento de vendas de veículos elétricos +34% em relação ao ano anterior

Principais notícias

As ações asiáticas subiram durante a noite.

O catalisador mais significativo da noite para o dia foram os números da inflação da China, que causam inveja aos banqueiros centrais em todo o mundo, já que o CPI foi de 0,7% contra as expectativas de 1% e 1% de fevereiro, e o PPI foi de -2,5% contra as expectativas de -2,5% e -1,4% de fevereiro. Os dados fornecem pistas de estímulo aos formuladores de políticas. O financiamento agregado de março, a oferta monetária (M2) e os novos empréstimos superaram as expectativas (RMB 5,38 trilhões contra as expectativas de RMB 4,5 trilhões; M2 subiu +12,7% contra as expectativas de 12,7%; Novos empréstimos RMB 3,89 trilhões contra as expectativas de RMB 3,3 trilhões). Dentro dos dados de empréstimos, a demanda por empréstimos imobiliários aumentou, o que sabíamos pelos dados de vendas divulgados há uma semana, após uma queda em fevereiro.

O setor imobiliário de Hong Kong foi o principal setor, ganhando +7%, já que o “momento Lehman” da China parece ter sido evitado. Estarei curioso para ver como os títulos de alto rendimento em dólares americanos das empresas imobiliárias se comportaram hoje. O Investimento Estrangeiro Direto foi um pouco leve em 5,1% contra as expectativas de 6%. O Alibaba ganhou +1,59% depois que o Alibaba Cloud Intelligence anunciou o lançamento de seu grande modelo de linguagem baseado em IA chamado Tongyi Qianwen, que significa “verdade de mil perguntas”, que será integrado a aplicativos em todo o ecossistema do Alibaba. JD.com HK caiu -0,25% depois de anunciar que também lançará uma oferta semelhante ao ChatGPT. O Escritório Nacional de Informações da Internet pediu comentários sobre seu projeto de regulamentação de IA, o que não deveria ser uma surpresa para ninguém.

Houve queixas contra o entusiasmo dos investidores de varejo por qualquer coisa impulsionada pela IA, que pesou sobre o Baidu, que caiu -5,39% durante a noite.

A Associação Chinesa de Fabricantes de Automóveis anunciou que as vendas de veículos de nova energia aumentaram 34,8% ano a ano, para 653.000, enquanto as vendas totais de automóveis aumentaram 9,7% em relação ao ano anterior, para 2,45 milhões. A taxa de penetração do EV é agora de 26,6%! Hong Kong teve um dia forte em altos volumes, com a comunicação sendo o único setor em queda devido à queda de -2,28% da Tencent. A rotatividade de shorts foi de apenas 13% do faturamento total, indicando que os shorts não estão “desafiando” a força do mercado (ou pelo menos hoje). A China continental foi mista durante a noite, com Xangai caindo -0,05% e Shenzhen subindo +0,14%. Houve uma mudança significativa nas ações mais negociadas do continente, já que semis/tecnologia autossuficiente/um pouco de IA estão atraindo a atenção dos investidores.

O Hang Seng e o Hang Seng Tech ganharam +0,76% e +0,25%, respectivamente, em volume +24,79% desde a última quinta-feira, o que representa 105% da média de 1 ano. 403 ações avançaram enquanto 101 caíram. A rotatividade curta da placa principal aumentou +25,88% em relação à última quinta-feira, o que representa 82% da média de 1 ano, já que 13% da rotatividade foi de rotatividade curta. Os fatores de crescimento superaram os fatores de valor, pois as pequenas capitalizações ultrapassaram as grandes capitalizações. Os principais setores foram imóveis com alta de +7%, saúde fechando em alta de +4,09% e materiais ganhando +3,82%, enquanto a comunicação foi o único setor negativo fechando -2,24%. Os principais subsetores foram farmacêutico, alimentício e materiais, enquanto software, semis e telecomunicações tiveram desempenho inferior. Os volumes do Southbound Stock Connect foram altos, pois os investidores do continente compraram $ 508 milhões em ações de Hong Kong com a Tencent uma grande venda líquida, o Sense Time foi uma compra líquida moderada e a Meituan foi uma pequena compra líquida.

Xangai, Shenzhen e STAR Board divergiram para fechar -0,05%, +0,14% e -0,66%, respectivamente, no volume -11,06% de ontem, que é 119% da média de 1 ano. 1.843 ações avançaram enquanto 2.793 ações caíram. Os fatores de valor superaram os fatores de crescimento, enquanto as pequenas capitalizações ultrapassaram as grandes capitalizações. Os principais setores foram comunicação +1,9%, imóveis fechando em alta +1,24% e materiais ganhando +0,92%, enquanto os básicos caíram -1,58%, os industriais fecharam em baixa -0,52% e os cuidados com a saúde fecharam em -0,44%. Os principais subsetores foram mídia cultural, metais preciosos e hardware de computador, enquanto telecomunicações, bebidas alcoólicas e aviação foram os piores. Os volumes da Northbound Stock Connect foram elevados, pois os investidores estrangeiros compraram US$ 381 milhões em ações da China continental. O CNY fechou em -0,01% em relação ao dólar americano em 6,88, enquanto os títulos do Tesouro subiram. O cobre e o aço de Xangai estavam ambos fora.

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Desempenho da noite passada

Taxas de câmbio, preços e rendimentos da noite anterior

• CNY por USD 6,88 contra 6,87 ontem
• CNY por EUR 7,51 contra 7,49 ontem
• Índice do dólar asiático -0,01% durante a noite
• Rendimento dos títulos do governo de 10 anos 2,82% contra 2,85% ontem
• Rendimento do título de 10 anos do China Development Bank 3,00% contra 3,02% ontem
• Preço do Cobre -0,32% durante a noite
• Preço do aço -1,09% durante a noite