- A SBF foi acusada de apropriação indébita de fundos de clientes sob custódia da FTX.
- Especialistas observaram que as chances de condenação da SBF eram altas.
Uma vez visto como o rosto das criptomoedas, o desgraçado empresário Sam Bankman-Fried (SBF) aguarda seu destino enquanto se prepara para o julgamento criminal que começa em 10 de outubro por seu papel no que muitos especialistas consideram uma das maiores fraudes financeiras da história americana.
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O jovem de 31 anos enfrenta múltiplas acusações por seu suposto envolvimento no colapso de alto nível e subsequente falência de FTX [FTT]que foi uma das maiores exchanges de criptomoedas do mercado durante seu pico.
Principalmente, ele é acusado de apropriação indébita de fundos de clientes confiados à bolsa para sustentar sua empresa de comércio de criptografia, Alameda Research.
Uma viagem pela estrada da memória
De acordo com o provedor de dados de mercado criptográfico Kaikoa FTX tomou medidas comerciais específicas para construir uma posição segura em um mercado dominado por gigantes globais como Binância e Base de moedas.
A FTX tinha uma das taxas mais baixas e, portanto, mais atraentes entre as principais plataformas de negociação de criptografia. Um relatório publicado no ano passado observou que a FTX cobrou uma taxa de taker de apenas 0,07% e uma taxa de maker de 0,02%, em comparação com os 0,5% da Coinbase para ambos.
Naturalmente, as taxas mais baixas atraíram toneladas de liquidez e investidores individuais.
Além das vantagens de custo, a bolsa distribuiu contratos de derivativos inovadores e altamente alavancados que atraíram traders em busca de risco. Na verdade, a FTX desfrutou de uma impressionante quota de mercado de derivados de 15%, em comparação com apenas 6% no mercado à vista.
Fonte: Kaiko
No entanto, a bolsa registrou um volume mensal de quase US$ 100 bilhões em seu apogeu, o que estava no mesmo nível da Coinbase.
Fonte: Kaiko
A ascensão da FTX também resultou num aumento na sorte do fundador e CEO Sam Bankman-Fried.
Antes do colapso da FTX, ele foi classificado como o 41º americano mais rico do mundo. Forbes 400 lista e seu patrimônio líquido atingiu US$ 26,5 bilhões. Ele gastou suas fortunas em investimentos de risco, imóveis de luxo e até mesmo em doações políticas.
No entanto, por trás do exterior rosado, havia uma teia de enganos e truques sujos.
O império desaba
Um relatório explosivo da publicação de notícias CoinDesk provou ser a ruína da FTX. A história investigativa revelou que a Alameda Research, empresa irmã da FTX, possuía uma quantidade significativa de tokens FTT nativos da FTX. Tanto que tinha mais tokens FTT em seu balanço do que o valor total de mercado do ativo naquele momento.
O que aumentou o escrutínio foi a divulgação de que a Alameda utilizou extensivamente o FTT como garantia para empréstimos emitidos pela FTX.
Imagine uma entidade aceitando garantias na forma de ativos que ela emite nativamente. Isto levantou suspeitas de que a FTX estava canalizando fundos de clientes sob custódia para estender crédito à Alameda, um sinal de insolvência.
Isso basicamente desencadeou uma corrida bancária à FTX, à medida que os clientes corriam para retirar seus fundos da bolsa. Os pedidos de retirada no valor de bilhões começaram a sobrecarregar a plataforma de negociação. A maior bolsa do mundo anunciou um acordo de resgate apenas para desistir um dia depois.
Enquanto isso, o FTT estava em queda livre, perdendo 80% do seu valor em dois dias. O colapso do FTT levou a uma rápida reversão da bolsa, com um buraco de vários milhares de milhões de dólares no seu balanço.
Fonte: Kaiko
Eventualmente, a SBF deixou o cargo de CEO da FTX e a bolsa entrou com pedido de proteção contra falência no mesmo dia. O império da SBF, que supostamente foi construído com o dinheiro suado de comerciantes desavisados, desmoronou.
Em 10 de março de 2023, seu patrimônio líquido foi reduzido para apenas US$ 4 milhões.
A pesquisa de Kaiko destacou o profundo impacto do colapso da FTX no mercado mais amplo de criptografia. A liquidez cambial global foi reduzida para metade e a profundidade do mercado ainda está longe de ser restaurada aos níveis anteriores ao colapso.
Fonte: Kaiko
Probabilidades contra a SBF?
Enquanto a SBF vai a julgamento, as negociações sobre o desfecho do caso ocupam o centro das atenções. Ex-funcionário da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) John Reed Stark listou três motivos que poderiam levar à sua condenação.
Stark observou que os testemunhos de membros corporativos de alto perfil, incluindo Caroline Ellison – a ex-CEO da Alameda Research, para reduzir as suas próprias sentenças criminais, desempenhariam um papel importante nas implicações da SBF.
Em segundo lugar, as autoridades tiveram acesso a uma montanha de provas incriminatórias contra o magnata desgraçado. Ele elogiou particularmente o oficial de reestruturação John J. Ray por seu trabalho na coleta de todas as evidências.
Por último, mas não menos importante, Stark culpou a “síndrome do tagarela” da SBF pela sua própria queda. A sua “campanha de relações públicas”, durante a qual deu inúmeras entrevistas, poderia ser usada pela acusação para revelar inconsistências nas suas declarações, disse o ex-funcionário da SEC.
