Hong Kong emergiu como um ator-chave na corrida para se tornar o principal centro de criptografia da Ásia, já que lançado os primeiros ETFs criptográficos à vista da região em 30 de abril com um entrada no primeiro dia de mais de US$ 130 milhões em Bitcoin e Ethereum. Para obter uma visão mais profunda das implicações deste marco e do cenário em evolução dos ativos virtuais de Hong Kong, CriptoSlate conversou com HB Lim, Diretor Geral da APAC da BitGo.
Lim traz para a conversa uma vasta experiência na indústria regulatória e de criptografia. Antes de ingressar na BitGo, um provedor líder de custódia de criptografia institucional, ele foi diretor do Mercado Global de Abu Dhabi, onde ajudou a elaborar suas estruturas regulatórias de criptografia progressivas. Lim ocupou anteriormente cargos na Autoridade Monetária de Cingapura, regulando instituições financeiras.
Nesta entrevista exclusiva, Lim compartilha sua perspectiva sobre como as ofertas de ETF à vista de Hong Kong poderiam impactar as forças de mercado e a participação dos investidores na região. Ele também avalia a estrutura regulatória geral de ativos virtuais de Hong Kong e como ela se compara a outros concorrentes que competem para ser o centro criptográfico da Ásia, como Cingapura e os Emirados Árabes Unidos.
Lim fornece insights sinceros sobre áreas onde as regulamentações de criptografia de Hong Kong poderiam ser aprimoradas, como a criação de opções de licenciamento para custodiantes independentes e a calibração de regras para mesas de negociação OTC institucionais. Ele também discute suas perspectivas para ativos digitais em Hong Kong e APAC e os planos da BitGo para apoiar o crescente ecossistema da região nos próximos anos.
Com o lançamento dos ETFs à vista de Hong Kong previsto para 30 de abril, como você prevê que isso impactará a dinâmica do mercado de criptografia e a participação dos investidores na região?
Atualmente, os principais mercados para ETFs criptográficos à vista estão na América do Norte e na Europa. Isso significa que esses ETFs não estão disponíveis para negociação durante grande parte do horário de negociação asiático, o que é incongruente com o mercado 24 horas por dia, 7 dias por semana, que é a criptografia. Como tal, ter ETFs criptográficos à vista em Hong Kong oferece aos investidores horários de negociação mais completos para acessar a criptografia.
Além disso, alguns investidores podem preferir não negociar ETFs criptográficos à vista listados na América do Norte ou na Europa por razões como impostos menos favoráveis ou restrições por parte do regulador do seu país de origem. Os ETFs criptográficos à vista de Hong Kong oferecem outra opção para os investidores que podem descobrir que Hong Kong oferece mais vantagens em relação a impostos e acesso regulatório.
A oferta de ETFs criptográficos à vista em HK aprofundará a liquidez nos mercados criptográficos de HK e dará origem a um ecossistema de apoio crescente de bolsas de criptografia, custodiantes de criptografia, bancos, corretores e serviços profissionais.
Dado o seu contexto regulatório, como você avalia a estrutura regulatória geral de ativos virtuais de Hong Kong? Está a alcançar o equilíbrio certo entre inovação e proteção dos investidores?
HK desenvolveu uma estrutura regulatória de ativos virtuais extremamente abrangente e robusta e deve ser elogiada por isso. No entanto, existem áreas que poderiam ser melhoradas, como a necessidade de criar um quadro regulamentar para os custodiantes independentes de activos virtuais, a fim de proporcionar uma opção adicional de custódia, e de calibrar o quadro regulamentar proposto por HK para a negociação de activos virtuais no mercado de balcão.
Atualmente, as bolsas de ativos virtuais em HK só podem utilizar serviços de custódia de ativos virtuais fornecidos por uma empresa subsidiária. Os bancos que desejam fornecer custódia de ativos virtuais, mas terceirizam esse serviço, só estão autorizados a usar serviços de custódia de ativos virtuais fornecidos por uma bolsa de ativos virtuais licenciada em HK ou outro banco licenciado em HK. Atualmente, as bolsas de ativos virtuais e os bancos em HK não estão autorizados a utilizar custodiantes de ativos virtuais independentes e especializados, o que limita as opções no mercado. Atualmente também não existe nenhum regime de licenciamento por parte do HK SFC ou HKMA para custodiantes independentes de ativos virtuais em HK.
Uma indústria web3 próspera requer o apoio de custodiantes especializados e independentes de ativos virtuais. As carteiras de ativos virtuais são a porta de entrada para a web3, e a custódia e proteção adequadas dos ativos virtuais são essenciais para construir confiança na indústria. Como tal, HK poderia beneficiar também do desenvolvimento de um quadro regulamentar para a licença de custodiantes independentes de activos virtuais, proporcionando uma opção complementar à custódia de activos virtuais em HK.
Na frente de negociação OTC, HK emitiu recentemente um documento de consulta propondo regular a negociação OTC de ativos virtuais. As propostas parecem bastante restritivas, na medida em que propõem permitir que as mesas de negociação OTC ofereçam apenas pares de negociação cripto-fiduciários e limitar as criptomoedas que podem ser negociadas apenas àquelas aprovadas para negociação em bolsas licenciadas em HK. As propostas parecem mais direcionadas às lojas físicas em HK, oferecendo aos clientes de varejo a capacidade de comprar e vender ativos criptográficos, e as propostas parecem menos adequadas para mesas de negociação OTC institucionais que não lidam com clientes de varejo e que seguem uma conformidade robusta programas, incluindo verificações Know-Your-Customer. As propostas de negociação OTC poderiam talvez beneficiar da existência de um regime separado para as mesas de negociação OTC institucionais, que reconheça os riscos mais baixos que essas mesas representam.
Com Cingapura e os Emirados Árabes Unidos também competindo para se tornar o principal centro de criptografia da Ásia, como você acha que as ofertas de ETF à vista de Hong Kong reforçarão sua posição competitiva?
HK que oferece ETFs criptográficos à vista provavelmente atrairá mais empresas, investidores e talentos da web3 para criar raízes em HK, levando a um ciclo virtuoso de crescimento no ecossistema web3 de lá.
O que mais o entusiasma sobre o futuro dos ativos digitais em Hong Kong e na região APAC, e como a BitGo planeja contribuir para essa evolução nos próximos anos?
As carteiras de ativos virtuais são a porta de entrada e a base da web3, e as carteiras de ativos virtuais e os provedores de custódia, como o BitGo, são atores cruciais em qualquer ecossistema da web3. A BitGo atua na região APAC há muitos anos e continuamos otimistas quanto à adoção e crescimento da web3 em Hong Kong e no restante da APAC. Como uma empresa que coloca a segurança e a conformidade regulatória em primeiro lugar, esperamos continuar a contribuir para o ecossistema web3 em HK e no resto da APAC através da nossa liderança inovadora e apoiar as empresas com as nossas carteiras de ativos virtuais seguras e confiáveis e serviços de corretagem de primeira linha.
