- Os movimentos de preços do Bitcoin geralmente refletem uma interação complexa entre derivativos, atividade do mercado spot e sentimento de trader.
- O Total NetFlow da BTC ficou em US $ 93,24 milhões, com uma alteração de 24 horas de +2,63k BTC.
Bitcoin’s [BTC] Os movimentos de preços geralmente refletem uma interação complexa entre derivados, atividade do mercado spot e sentimento de trader.
As diferenças persistentes entre esses mercados indicam estratégias em evolução entre os participantes. A diferença de preços entre os derivados do Bitcoin e os mercados spot em Binance permaneceu evidente desde o pico.
Esses destaques aumentaram as estratégias de juros curtos e de mercado. As análises mostraram contratos perpétuos chegando a US $ 120 mil em 2024, enquanto os preços do SPOT percorreram US $ 100 mil.
Fonte: Cryptoquant
As lacunas derivadas atingiram 8 a 9 níveis em 2021 e 2024, sinalizando desvios extremos. As lacunas negativas atingiram -60 em 2022, coincidindo com consolidações de fundo e tendências de tendências fortes.
As barras vermelhas dominavam 2022-2023, com lacunas em média -40, indicando sentimento de baixa. Por outro lado, picos verdes em 2021 e 2024, atingindo 7-8, sinalizaram o posicionamento alavancado.
Esse padrão espelhou a fase de quebra de 2021, implicando manipulação potencial de mercado. As lacunas persistentes sugerem que os comerciantes devem se preparar para maior volatilidade.
O fechamento dessas lacunas pode indicar reversões, enquanto lacunas negativas sustentadas podem reforçar a pressão de baixa.
Avaliando a liquidez e saídas do mercado
Consequentemente, o Total NetFlow da BTC ficou em US $ 93,24 milhões, com uma alteração de 24 horas de +2,63k BTC.
As tendências históricas mostraram que o Netflow flutuando entre -US $ 900m e +US $ 600 milhões, com os principais picos de +US $ 300 milhões em julho de 2024 e diminui para -US $ 600 milhões em outubro de 2024.
Fonte: Coinglass
O NetFlow de 7 dias caiu -16,66k BTC, enquanto o NetFlow de 30 dias caiu -3,62k BTC, sinalizando saídas persistentes.
Grandes barras vermelhas no final de 2024, atingindo -US $ 600 milhões, indicaram pressão de venda sustentada. Informações positivas, como +US $ 300 milhões, anteriormente alinhadas com aumentos de preços em relação a US $ 110 mil.
Essa tendência de saída lembrava o mercado de baixa baixa de 2022, apontando para uma possível consolidação. As saídas persistentes podem levar a mais quedas do BTC.
Decodificação do sentimento do mercado
A proporção longa/curta do BTC indicou domínio flutuante entre touros e ursos. O gráfico de volume de compra/venda do Taker mostrou posições de 50% e 50% no início de março de 2025, com uma proporção de 1,17.
Fonte: Coinglass
No final de fevereiro, o Longs atingiu 60% antes de cair para 40% de shorts até 3 de março. O gráfico de contas mostrou tendências semelhantes, com longos a 60% e shorts a 40% em 28 de fevereiro, antes de cair para uma proporção de 1,27.
Os Bears dominavam o gráfico, indicando que os vendedores a descoberto mantiveram o controle e suprimiram o momento ascendente.
Essa configuração espelhou o ciclo de baixa baixa, quando o curto -curto institucional pesava sobre os preços do BTC. Se os shorts continuarem a dominar, o BTC poderá lutar para manter os principais níveis de apoio.
No entanto, uma mudança de volta para 60% de posições longas pode provocar uma reversão, levando a um impulso de alta renovado a longo prazo.
O Bitcoin verá um rebote ou declínio adicional?
A trajetória de Bitcoin permanece incerta. A diferença de ponto de derivados atingiu o pico de 8-9 em 2024, enquanto as lacunas negativas atingiram -60 em 2022, reforçando os riscos de tendência de baixa.
Netflow em US $ 93,24 milhões, combinado com uma queda de 7 dias de -16,66k BTC, indicou saídas persistentes. Enquanto isso, a proporção longa/curta era de 1,17, com shorts dominando de 50 a 60%, refletindo as tendências do mercado de baixa de 2022.
Se os shorts mantiverem o controle, o BTC poderá enfrentar um declínio em US $ 80 mil. No entanto, uma mudança de entrada líquida para +US $ 600 milhões ou um retorno para posições de 60% de comprimento pode impulsionar o BTC para US $ 120 mil.
Os comerciantes devem permanecer cautelosos, proteger contra a volatilidade e ajustar estratégias com base nas tendências de liquidez e mudanças de posicionamento.
A estrutura de mercado do Bitcoin reflete a volatilidade persistente. Derivativos Lacunas de preços, tendências de netflow e proporções longas/curtas são fatores -chave que moldam a direção do preço.
Dominância curta e saídas sustentadas sugerem riscos negativos, enquanto uma reversão no NetFlow e um longo posicionamento pode suportar um movimento de alta.
