- O Diretor-Geral do FMI afirmou que os CBDCs poderiam efetivamente substituir o dinheiro.
- 130 países estão explorando o conceito de CBDC.
Num discurso recente no Festival FinTech de Singapura, no dia 15 de novembro, Kristalina Georgieva, Diretora-Geral do Fundo Monetário Internacional (FMI), expresso sua perspectiva sobre o papel do Moedas Digitais do Banco Central [CBDCs] nas economias.
Algumas instituições, como o Banco Central Europeu (BCE), sustentam que os CBDCs não substituirão o dinheiro físico. Contudo, as observações de Georgieva sugerem uma perspectiva mais matizada, indicando que tal transição poderia ser benéfica para certas economias.
CBDCs defendem a evolução do caixa e a inclusão financeira
Durante o seu discurso, Georgieva enfatizou a relação custo-eficácia dos CBDCs nas economias insulares, onde a distribuição de dinheiro físico é um processo complicado. Ela destacou que os CBDCs também poderiam contribuir para a resiliência das economias mais avançadas.
Além disso, Georgieva sublinhou o potencial dos CBDCs para melhorar a inclusão financeira. Isto é especialmente verdade em regiões onde uma parte significativa da população não tem acesso aos serviços bancários tradicionais.
Apesar de reconhecer a atual incerteza em torno das aplicações CBDC e as taxas de adoção relativamente baixas, Georgieva incentivou a inovação neste espaço. Ela enfatizou que não é hora de recuar.
Além disso, ela instou o setor público a continuar os preparativos para a implantação de CBDCs e plataformas de pagamento relacionadas no futuro.
Georgieva defendeu ainda a concepção destas plataformas com foco na facilitação de pagamentos transfronteiriços. Atualmente consideradas caras, lentas e acessíveis apenas a alguns, as transações transfronteiriças poderiam beneficiar significativamente da integração das CBDCs.
Embora o Banco de Compensações Internacionais (BIS) e outras instituições financeiras tenham apelado aos países para que estabeleçam legislação relevante de apoio aos CBDCs, as principais jurisdições ainda não tomaram decisões definitivas sobre a sua emissão.
Georgieva repetiu os comentários recentes do chefe do BIS, Agustin Carstens, afirmando que os CBDCs desempenharão um papel central na inovação financeira. Espera-se que o sector privado contribua significativamente para a sua presença no mercado.
Nas suas observações finais, Georgieva sugeriu que as autoridades dos países interessadas na introdução de CBDCs deveriam adoptar uma mentalidade empreendedora.
Ela enfatizou a importância de estratégias de comunicação eficazes e incentivos para distribuição, integração e adoção, enfatizando a sua importância igual juntamente com as considerações de design.
Stablecoins emitidas pelo governo estão cada vez mais próximas da realidade
Uma mudança global significativa em direção aos CBDCs é em andamento, com 130 países, representando 98% do PIB global, explorando o conceito. Isto marcou um aumento substancial em relação a maio de 2020, quando apenas 35 países consideravam os CBDCs.
Atualmente, 64 nações estão em estágios avançados de exploração, incluindo desenvolvimento, fases piloto ou mesmo lançamentos de CBDC. Entre as nações do G20, 19 estão agora em estágios avançados de desenvolvimento do CBDC, com 9 já em fase piloto.
Embora o progresso no CBDC de retalho nos Estados Unidos tenha estagnado, outros bancos do G7, como o Banco de Inglaterra e o Banco do Japão, estão a desenvolver ativamente protótipos de CBDC.
O Banco Central Europeu está a preparar-se para um euro-piloto digital e mais de 20 outros países planeiam tomar medidas para testar os seus CBDCs em 2023.
Países como Austrália, Tailândia e Rússia estão empenhados em continuar os seus testes piloto, enquanto a Índia e o Brasil pretendem lançar o CBDC em 2024.
