O tema quente da remuneração do Family Office

Ao construir a nossa compreensão dos pontos problemáticos comuns dos family offices (sim, embora muitos family offices gostem de ser vistos em uma categoria própria, há pontos em comum claros em estágios específicos de sua formação e evolução), encontrar e reter os melhores talentos tem sido importante. surgem repetidamente como um family offices enfrenta em quase todos os estágios.

E um aspecto em particular desperta continuamente o interesse dos especialistas do setor: a remuneração. Não é apenas um tema de conversa, mas um labirinto de complexidades influenciadas por múltiplos vetores, desde o envolvimento dos investidores até ao desempenho do mercado. Não se trata apenas de números, mas também de filosofias.

Navegando pela dinâmica do investidor e pelas condições de mercado

A base de qualquer estrutura de remuneração bem-sucedida em um family office está enraizada na compreensão da dinâmica dos investidores. O grau de envolvimento dos investidores tem um impacto direto na forma como um modelo de remuneração deve ser arquitetado. Por exemplo, se os investidores estiverem ativamente envolvidos em processos de seleção e due diligence, então uma estrutura de remuneração poderá envolver uma componente mais pesada de remuneração variável baseada no desempenho.

O desempenho do mercado aumenta ainda mais a complexidade. No ambiente desafiante de hoje, especialmente com o fraco desempenho de alguns mercados privados, a sabedoria convencional é posta à prova. Isto pode levar a inovações remuneração do escritório familiar modelos que talvez priorizem a proteção contra perdas e a sustentabilidade a longo prazo em detrimento dos ganhos a curto prazo.

A arte da personalização na remuneração

Com valores que variam entre 500.000 dólares e 7 milhões de dólares ou mais, a compensação neste espaço carece de uma escala universal. Essas discrepâncias não são apenas uma função do tamanho do AUM ou do tipo de family office; eles são uma manifestação de uma abordagem profundamente personalizada. É aqui que coisas como a mudança para o salário se tornam mais relevantes. A indústria tem testemunhado uma tendência para salários base mais elevados e um afastamento de modelos predominantemente orientados por incentivos, incentivando a estabilidade e alinhando os interesses do pessoal com os da família.

A Diversificação de Incentivos

A participação no capital e os bônus discricionários são cada vez mais comuns. O primeiro alinha os interesses da família e dos funcionários, mesmo em condições flutuantes de mercado, enquanto o segundo permite uma avaliação mais matizada com base em fatores qualitativos, como trabalho em equipe e excelência operacional.

Uma grande consideração que poderá complicar ainda mais as discussões é que os horizontes de investimento, os objetivos e a apetência pelo risco podem ser muito diferentes para um funcionário de um family office em comparação com uma família com perspetivas de investimento a longo prazo.

Benchmarking: uma ferramenta necessária, mas limitada

Operamos num setor que carece de parâmetros de referência claros, o que pode ser considerado tanto um desafio como uma oportunidade. O recente lançamento do Relatório de referência de remuneração de escritórios familiares globais da KPMG adiciona uma camada de transparência a este tópico opaco. No entanto, a importância de não confiar excessivamente nesses parâmetros de referência não pode ser exagerada. Comparar o incomparável leva a tensões desnecessárias e até mesmo a estruturas desalinhadas.

Começar do zero às vezes pode ser uma abordagem pragmática em um ambiente que é inerentemente personalizado e subjetivo. Oferece a flexibilidade para levar em conta diversas variáveis, como o espírito familiar, as habilidades individuais da equipe, os tipos de investimentos e os desafios e oportunidades únicos que os acompanham.

Embora os dados relacionados com o mercado sejam essenciais, não são a panaceia para todos os dilemas relacionados com a remuneração. Questões como alinhamento de valores, incentivos de longo prazo e experiência versus valor devem ser consideradas. O espaço do family office realmente imita uma família extensa, e a remuneração deve refletir essa essência familiar ao longo de um horizonte de 10 anos, em vez de um foco anual estreito.

Recompensar o valor da função em relação às tendências do mercado pode resultar num alinhamento incomparável e num compromisso a longo prazo por parte do pessoal. Além disso, a flexibilidade nas condições de trabalho, as regalias e os incentivos não financeiros são ferramentas que podem não só incentivar, mas também inspirar.

A abordagem holística à remuneração do Family Office

A remuneração no ambiente de family office é mais do que apenas uma série de transações financeiras; é uma narrativa que sublinha a identidade, os valores e os objectivos a longo prazo da família e da sua “segunda família” de empregados. Trata-se de promover um relacionamento mutuamente benéfico que transcende o aqui e agora, profundamente enraizado em valores partilhados e num compromisso com o sucesso holístico.

Este tópico é mais pertinente agora do que nunca. À medida que o setor dos family offices regista um rápido crescimento e uma crescente profissionalização, a procura por talentos de primeira linha aumenta. Se abordados de forma ponderada, os desafios de hoje podem servir como catalisadores para modelos de family offices mais evoluídos e eficazes, que prosperam com base no alinhamento e no propósito partilhado, em vez de meros incentivos financeiros.

Como consultor de family office, Jason Pinkham coloca apropriadamente: “O espaço do family office é como uma família extensa, e tratar a remuneração como uma parceria de 10 anos, em vez de uma avaliação anual, pode promover um relacionamento gratificante e duradouro”.

Esta é a essência da remuneração moderna dos family offices: um cocktail perfeitamente equilibrado de investimento financeiro e emocional, para um futuro que valoriza ambos.