O que são ETFs e o que levar em consideração.

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Facilidade, essa é a palavra mais pronunciada pelos especialistas de mercado quando o assunto é ETF (Exchange Traded Funds), que são mais conhecidos como fundos de índice, os ETFs buscam obter o retorno com base em determinado índice de ações, com suas cotas negociadas em bolsa.

O que é ETF?

O ETF foi criado no início dos anos de 1990 no Canadá. Ele tem uma história recente, mas já pode ser considerado um grande sucesso no universo dos investimentos.

Na prática, os ETFs são fundos de ações que buscam replicar a carteira de um índice de referência no mercado e fazem gestão ao replicar o comportamento de determinado índice do mercado de ações.

A negociação dos ETFs ocorre em bolsa de valores assim como em diversos outros fundos disponíveis em mercado e é realizada através das chamadas cotas.

Nos Estados Unidos, hoje existem mais de 1.6 mil opções de ETFs, com uma movimentação financeira em torno de $ 2 trilhões de dólares. Em todo o mundo, a estimativa é de pelo menos 4 mil ETFs espalhados por cerca de 50 países, movimentando uma soma global na casa dos $3 trilhões de dólares.

Os ETFs experimentam mudanças de preço ao longo do dia à medida que são comprados e vendidos. Os ETFs geralmente têm maior liquidez diária e taxas mais baixas do que as ações de fundos mútuos, tornando-os uma alternativa atraente para investidores individuais.

ETFs e Traders.

Uma vez que tanto o ETF quanto a cesta de ativos são negociáveis ​​ao longo do dia, os operadores aproveitam as oportunidades momentâneas de arbitragem, o que mantém o preço do ETF próximo de seu valor justo. Se um trader puder comprar o ETF por efetivamente menos do que os títulos, ele comprará as ações da ETF e venderá a carteira subjacente, bloqueando o diferencial.

Alguns ETFs utilizam alavancagem, através do uso de produtos derivados para criar ETFs inversos ou alavancados. Os ETFs inversos rastreiam o retorno oposto ao dos ativos subjacentes – por exemplo, o ETF de ouro inverso ganharia 1% para cada 1% de queda no preço do metal.

Os ETFs alavancados buscam obter um retorno múltiplo do subjacente. Um ETF de ouro 2x ganharia 2% para cada ganho de 1% no preço do metal. Também pode haver ETF inversos alavancados, como perfis negativos de retorno 2x ou 3x.

Vantagens dos ETFs.

Ao possuir um ETF, os investidores obtêm a diversificação de um fundo de índice, bem como a capacidade de vender curto, comprar com margem e comprar apenas uma ação (não há requisitos mínimos de depósito). Outra vantagem é que as taxas de despesas para a maioria dos ETFs são menores do que as do fundo mútuo médio. Ao comprar e vender ETFs, você tem que pagar a mesma comissão ao seu corretor que você pagaria em qualquer pedido regular.

Existe um potencial de tributação favorável sobre os fluxos de caixa gerados pelo ETF, uma vez que os ganhos de capital provenientes de vendas dentro do fundo não são repassados ​​aos acionistas como comumente são com os fundos mútuos.

4 falhas de ETFs que você não deve negligenciar.

No entanto, existem algumas desvantagens que os investidores precisam estar cientes antes de entrar no mundo dos ETFs. Veremos algumas das desvantagens dos ETFs.

Taxas de Negociação.

Uma das maiores vantagens dos ETFs é que eles negociam como ações. Como resultado, os investidores podem comprar e vender durante as horas de mercado, além de colocar pedidos antecipados na compra, como limites e paradas. Por outro lado, uma típica compra de fundos mútuos é feita após o fechamento do mercado, uma vez que o valor patrimonial líquido do fundo é calculado.

Toda vez que você compra ou vende uma ação, você paga uma comissão. Este também é o caso quando se trata de comprar e vender ETFs. Dependendo da frequência com que você negocia um ETF, as taxas de negociação podem aumentar rapidamente e reduzir o desempenho de seu investimento.

Os fundos mútuos sem carga, por outro lado, são vendidos sem comissões ou encargos de vendas, o que os torna vantajosos, a esse respeito, em comparação com os ETFs. É importante estar ciente das taxas de negociação ao comparar um investimento em ETFs com um investimento semelhante em um fundo mútuo.

Flutuações Subjacentes.

ETFs, como fundos mútuos, são frequentemente elogiados pela diversificação que oferecem aos investidores. No entanto, é importante notar que apenas porque um ETF contém mais de uma posição subjacente não significa que não possa ser afetado pela volatilidade.

O potencial para grandes oscilações dependerá principalmente do escopo do fundo. Um ETF que rastreia um índice amplo de mercado, como o S & P 500, provavelmente será menos volátil do que um ETF que rastreia uma indústria ou setor específico, como um ETF de serviços petrolíferos. Portanto, é vital estar ciente do foco do fundo e dos tipos de investimentos que ele inclui.

No caso de ETFs internacionais ou globais, os fundamentos do país que o ETF está seguindo são importantes, assim como a credibilidade da moeda naquele país. A instabilidade econômica e social também desempenhará um papel enorme na determinação do sucesso de qualquer ETF que invista em um determinado país ou região. Esses fatores devem ser mantidos em mente ao tomar decisões sobre a viabilidade de um ETF.

Liquidez.

O maior fator em um ETF, ações ou qualquer outra coisa que seja negociada publicamente é a liquidez. Liquidez significa que quando você compra algo, há interesse de negociação suficiente para que você possa sair dele relativamente rápido sem mover o preço.

Se um ETF é pouco negociado, pode haver problemas para sair do investimento, dependendo do tamanho da sua posição em relação ao volume médio de negociação. O maior sinal de um investimento sem liquidez são os grandes spreads (diferença entre o valor de compra e de venda) entre o lance e o pedido. Você precisa ter certeza de que um ETF é líquido antes de comprá-lo e a melhor maneira de fazer isso é estudar os spreads e os movimentos do mercado ao longo de uma semana ou mês.

Soma fixa versus média de custo do dólar.

Comprar um ETF com uma quantia fixa é simples. Uns $ 10.000 dólares é o que você deseja investir em um determinado ETF. Você calcula quantas ações você pode comprar e qual será o custo da comissão e obterá um certo número de ações pelo seu dinheiro.

No entanto, há também a maneira do pequeno investidor testado e comprovado de construir uma posição: a média do custo do dólar. Com esse método, você recebe os mesmos $ 10.000,00 dólares e os investe em incrementos mensais de digamos, $ 1.000,00 dólares. Chama-se a média do custo do dólar, porque em alguns meses você compra menos ações com os $ 1 mil dólares, porque o preço é mais alto. Nos outros meses, os preços das ações serão mais baixos e você poderá comprar mais ações.

Naturalmente, o grande problema com essa estratégia é que os ETFs são negociados como ações; portanto, toda vez que você quiser comprar $ 1.000,00 dólares desse ETF em particular, terá que pagar ao seu corretor uma comissão para fazê-lo. Como resultado, pode se tornar mais caro construir uma posição em um ETF com investimentos mensais. Por esse motivo, a negociação de um ETF favorece a abordagem da quantia global.s

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