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O Silicon Valley Bank entrou em colapso de forma espetacular na sexta-feira, poucos dias depois de anunciar grandes perdas, criando a maior falência bancária nos Estados Unidos desde a Grande Recessão e rapidamente desencadeando um plano do governo para proteger os depositantes.
O SVB é o segundo maior banco a falir na história dos Estados Unidos. (Foto via Smith Collection/Gado/Getty … [+]
Fatos principais
O Silicon Valley Bank, com sede na Califórnia, foi fechado Manhã de sexta-feira pelo regulador financeiro do estado, a Federal Deposit Insurance Corporation anunciou, tornando-se o maior banco a falhar desde a crise financeira de 2008.
O fechamento encerrou alguns dias tumultuados para o SVB – um credor para startups de tecnologia – depois anunciado Na quarta-feira, vendeu US$ 21 bilhões em títulos com prejuízo de US$ 1,8 bilhão e buscaria levantar US$ 2,25 bilhões em capital (é procurou vender US$ 1,25 bilhão em ações ordinárias e US$ 500 milhões em ações preferenciais conversíveis, e anunciou um acordo com a General Atlantic para vender outros US$ 500 milhões em ações ordinárias condicionadas ao fechamento da outra oferta de ações ordinárias).
As ações da controladora SVB Financial foram interrompidas na manhã de sexta-feira, depois de cair 64% nas negociações de pré-mercado, após uma queda de 60% na quinta-feira, com os investidores rapidamente ações vendidas.
Em meio a preocupações com a estabilidade do banco, alguns fundos de capital de risco, Incluindo O Founders Fund de Peter Thiel aconselhou as empresas do portfólio a retirar dinheiro do SVB.
CEOGreg Becker contado os clientes do banco para “manter a calma” e que o banco tem “ampla liquidez” durante uma teleconferência na quinta-feira.
A SVB Financial estava em negociações para se vender depois que as tentativas de levantar capital falharam, CNBC relatadoembora os planos para encontrar um comprador tenham sido abandonados.
O FDIC criou o Banco Nacional de Santa Clara para proteger os depositantes segurados, que terão acesso aos seus depósitos segurados até segunda-feira, 13 de março, o FDIC anunciou sexta-feira.
Outros bancos foram atingidos em meio à falência do SVB como investidores e analistas escopo outros problemas semelhantes aos enfrentados pelo SVB, incluindo o First Republic Bank, cujas ações caiu até 52% durante o início do pregão e, desde então, despencaram ainda mais.
Apenas dois dias após a falência do SVB, o Signature Bank, com sede em Nova York, foi desligar pelos reguladores, tornando-se a terceira maior quebra de banco na história dos EUA (logo atrás do SVB).
Como o SVB, o Signature Bank tentou encontrar um comprador ou levantar fundos, mas não teve sucesso.
A assinatura já havia sofrido por causa de uma aposta em cripto, mas o membro do conselho e ex-congressista Barney Frank disse o golpe final para o banco foi “um pânico gerado pelo SVB”.
No domingo, o Departamento do Tesouro anunciado proteções para depositantes no SVB e Signature Bank, garantindo aos depositantes que terão acesso aos seus fundos na segunda-feira; no entanto, os acionistas e detentores de dívidas sem garantia não são cobertos pelo plano.
Em um discurso na segunda-feira, Biden insistiu o governo não está buscando um resgate financiado pelos contribuintes, afirmando que “nenhuma perda será suportada pelos contribuintes” e distinguindo as ações de seu governo do resgate da crise financeira de 2008.
A Reserva Federal anunciado um programa de empréstimos de emergência para garantir que os bancos possam atender às necessidades de seus depositantes e eliminar “a necessidade de uma instituição de vender rapidamente esses títulos em tempos de estresse”.
fato surpreendente
O SVB reportou US$ 212 bilhões em ativos no quarto trimestre de 2022, tornando-se a segunda maior falência bancária da história dos Estados Unidos, perdendo apenas para o Washington Mutual, cujas dívidas de 2008 falha veio porque o banco tinha cerca de US $ 300 bilhões em ativos. O Silicon Valley Bank foi classificado como o 16º maior banco nos Estados Unidos com base em ativos antes de seu colapso.
fundo chave
Após o crescimento da indústria de tecnologia durante a pandemia, os clientes do SVB depositado bilhões, elevando o banco de US$ 60 bilhões em depósitos totais no final do primeiro trimestre de 2020 para quase US$ 200 bilhões dois anos depois. Enquanto os depósitos chegavam, o SVB investido em dívidas como títulos do Tesouro dos EUA e títulos lastreados em hipotecas, mas quando o Federal Reserve começou a aumentar as taxas de juros para combater a inflação, o valor dos investimentos do SVB caiu. Taxas de juros mais altas também afetaram os clientes do SVB: Startup financiamento começou a secar à medida que a captação de recursos privados se tornava mais cara, fazendo com que seus clientes retirassem fundos. Em meio ao aumento dos saques, o SVB vendeu ativos (incluindo títulos que haviam perdido valor devido ao aumento das taxas de juros) que criada $ 1,8 bilhão em perdas.
Tangente
A falência do SVB na sexta-feira e do banco de criptomoedas Silvergate na quarta-feira provocou temores de contágio e fez comparações desconfortáveis com a Grande Recessão. Alguns analistas concordam que as preocupações com contágio são exageradas à luz de “problemas idiossincráticos em bancos individuais”, disse o analista do Bank of America Ebrahim Poonawala, já que SVB e Silvergate operavam principalmente em setores vulneráveis a taxas de juros mais altas (criptomoedas, startups e capital de risco) e muitos bancos ter mais amplo bases de clientes. Mas ações de alguns dos maiores bancos do país, incluindo JPMorgan, Wells Fargo e Citigroup, subiram na sexta-feira depois de cair na quinta-feira.
Citação Crucial
“Os americanos podem ter certeza de que nosso sistema bancário é seguro. Seus depósitos estão seguros. Deixe-me também assegurar-lhe que não vamos parar por aí. Faremos o que for necessário”, disse o presidente Joe Biden disse Segunda-feira de manhã.
Leitura adicional
SVB é encerrado pelo regulador da Califórnia após a queda das ações do banco em meio à turbulência (Forbes)
Explicador: O que causou a falência do Silicon Valley Bank? (Reuters)
