BRASIL – 25/07/2022: Nesta ilustração fotográfica, o logotipo do Silicon Valley Bank (SVB) é exibido na … [+]
Existem consequências de curto e longo prazo para o ecossistema empreendedor negro da segunda maior falência de banco da história dos Estados Unidos. O Silicon Valley Bank (SVB) fez negócios com quase metade de todas as startups de tecnologia dos EUA apoiadas por capitalistas de risco. Mesmo que os empresários negros recebam menos de 0,5% de todos os dólares de risco investidos nos EUA, as consequências do SVB podem ter consequências maiores para eles. Sem acesso a dinheiro suficiente, os empreendedores negros não podem construir negócios para competir efetivamente em vários setores.
A divisão que você precisa saber:
O SVB foi fundado em 1983 e tinha US$ 210 bilhões em ativos. Quando outros bancos de grandes centros financeiros não atendiam as ligações de startups de tecnologia, o SVB o fazia e era visto como uma artéria fundamental para o ecossistema de tecnologia do Vale do Silício. O banco foi um grande apoiador em todo o ecossistema empreendedor negro e ajudou a financiar o relatório State of Black Venture liderado pelo BLKVC, junto com os aceleradores liderados por negros. Todos esses esforços podem estar em risco daqui para frente.
Reign Ventures teve que cancelar seus eventos de construção de ecossistema de fundadores negros no SXSW no fim de semana passado, já que o SVB foi seu principal apoiador. Além disso, VC + Include, uma franquia fundada para apoiar a próxima geração de gestores de fundos BIPOC com foco no impacto por meio de financiamento, defesa e treinamento, afirmou que “alguns de seus fundos, empresas de portfólio e bolsistas têm exposição ao Silicon Valley Bank e estão trabalhando através desses desafios imediatos”, em uma declaração por escrito.
O financiamento de capital de risco já estava em um modo de contração antes do fechamento do SVB. No quarto trimestre de 2022, fundadores de startups negras nos EUA levantaram cerca de US$ 264 milhões do total US$ 33,6 bilhões em empreendimento capital alocado, que é inferior a 1%. Embora os empreendedores negros sejam o grupo de fundadores que mais cresce, eles sempre enfrentam barreiras significativas ao levantar dinheiro.
Existem vários fundos de VC liderados por Black apanhados nas consequências do SVB. Eles já têm menos capital para implantar do que suas contrapartes, colocando assim mais pressão sobre os fundadores negros que recebem financiamento no curto prazo.
Taxas do Banking On:
Vamos descompactar rapidamente como chegamos aqui. As altas taxas de juros e a incerteza do mercado fizeram com que os credores apertassem a torneira do dinheiro, depois de muitos anos de baixas taxas de juros e dinheiro fácil, fazendo com que as avaliações disparassem. O colapso do SVB foi um subproduto do aumento das taxas de juros do Federal Reserve em 1.700% em menos de um ano. Uma vez que os títulos do Tesouro sem risco começaram a gerar retornos mais atraentes do que o SVB estava oferecendo, as pessoas começaram a se retirar e a empresa foi forçado a vender sua carteira de empréstimos com uma grande perda. Ainda mais pessoas fugiram e os reguladores foram forçados a desligá-lo.
É importante lembrar que as consequências dessa falência do banco são um lembrete da importância de boas práticas de gerenciamento de risco para todas as instituições financeiras. Além disso, o colapso do SVB põe em questão a desregulamentação dos bancos na era Trump. A decisão de reverter as regras “grande demais para falir” de Dodd-Frank, reduzindo a supervisão e os requisitos de capital, parece ter contribuído para o colapso do SVB, de acordo com a observação de Nigel Green, da Grupo deVere. No futuro, agora é duvidoso que o Fed continue com seu plano de aumentos agressivos das taxas de juros, de acordo com o Goldman Sachs, que observa imensa pressão sobre o sistema bancário do país.
Qual é o próximo:
Os bancos, não os contribuintes, financiarão os esforços do governo para proteger os depositantes. Especificamente, o governo Biden usará o Fundo de Seguro de Depósito (DIF) do FDIC para preencher os depósitos dos clientes. O DIF é financiado por taxas trimestrais cobradas dos bancos segurados pelo FDIC, bem como pelos juros obtidos de seus investimentos em títulos do Tesouro. Em 31 de dezembro de 2022, o saldo do fundo do DIF era de US$ 128,2 bilhões, de acordo com o FDIC.
