Após o colapso espetacular da bolsa de criptomoedas dos EUA FTX, a confiança dos investidores no ecossistema de criptomoedas é muito baixa. Portanto, os relatórios da mídia em andamento e os rumores da mídia social sobre fluxos de saída maiores do que o normal da maior exchange cripto do mundo, Binance, estão levantando o alarme entre os investidores cripto e a comunidade de investidores em geral.
O controverso relatório de prova de reservas da Binance, destinado a acalmar os investidores, parece alimentar ainda mais as especulações sobre finanças da empresa. A divulgação do relatório gerou especulações on-line generalizadas de que Binance não é 100% garantidolevantando preocupações significativas sobre a solvência da bolsa.
Bitcoin, que experimentou uma ascensão meteórica de alguns 73.000% de 2012 a dezembro de 2022, está novamente enfrentando as repercussões negativas de maus atores dentro do ecossistema de criptomoedas, embora totalmente separado e independente do próprio Bitcoin. Se a Binance afundasse, o que aconteceria com o Bitcoin?
Controvérsia em torno da auditoria da Binance
Liderada por Changpeng Zhao, comumente conhecido como “CZ”, a exchange de criptomoedas contratou a Mazars, uma empresa de auditoria usada pelo ex-presidente dos EUA, Donald Trump, para desenvolver um relatório de auditoria. O foco estava nos ativos da bolsa, mantidos sob custódia para seus usuários. A Binance afirmou em várias ocasiões, inclusive em 13 de dezembro, que fundos mais do que suficientes para cobrir todos os seus fundos de clientes.
Ainda assim, o relatório de Mazars não foi bem recebido pelo público, com muitos no Twitter rotulando-o de falso e alegando que os auditores acham que a Binance é apenas 97% garantidos.
John Reed Stark, ex-chefe de aplicação da Internet na Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA, disse:
“O relatório de “prova de reserva” da Binance não aborda a eficácia dos controles financeiros internos, não expressa uma opinião ou conclusão de garantia e não atesta os números. Trabalhei na SEC Enforcement por mais de 18 anos. É assim que defino uma bandeira vermelha”,
Stark também criticou a Binance por contratar a Mazars para preparar seu relatório de prova de reservas em vez de usar os serviços de uma das quatro grandes empresas de auditoria.
De acordo com para a plataforma de inteligência blockchain Nansen, os temores sobre a garantia da Binance desencadearam saques maciços na bolsa, com investidores sacando mais de US$ 2 bilhões em apenas dois dias. A figura marca as maiores saídas líquidas na Binance desde a implosão da FTX.
Binance então retiradas pausadas temporariamente da stablecoin USDC. No entanto, a bolsa disse que interrompeu as retiradas enquanto realiza “uma troca de token” – trocando uma criptomoeda por outra sem usar moeda fiduciária.
Ainda assim, pode ser que retiradas substanciais sugiram que os investidores estão procurando mover seus ativos para outra plataforma ou colocá-los em autocustódia, após o relatório de comprovação de reservas, que não acalmou exatamente os participantes do mercado como pretendido. Além disso, a Reuters informou recentemente que a bolsa e seu fundador, CZ, são ambos enfrentando um possível processo do Departamento de Justiça (DoJ) dos Estados Unidos por possível lavagem de dinheiro e violações de sanções criminais.
Outras trocas de criptomoedas também estão testemunhando saídas substanciais desde a queda da FTX, uma das maiores trocas de criptomoedas da época. À medida que a situação da FTX continua a se desenvolver – de maneira degradante – o fundador e ex-CEO da bolsa Sam Bankman-Fried nós estamos preso nas Bahamas e acusado de fraudar investidores pelas autoridades americanas.
O que acontece com o Bitcoin se a Binance se tornar insolvente?
As perspectivas para os ativos de risco, entretanto, melhoraram após a última impressão do índice de preços ao consumidor (CPI), que confirmou que a inflação nos EUA está diminuindo, aumentando as esperanças sobre uma abordagem de política monetária mais branda por parte do Federal Reserve.
No entanto, isso pode não ser particularmente verdadeiro para o Bitcoin e outros ativos digitais, pois as notícias específicas sobre cripto continuam a prejudicar a confiança dos investidores. A confiança instável e os problemas potenciais na Binance podem prejudicar seriamente o ecossistema criptográfico.
bitcoin caiu mais de 20% no início de novembro, no colapso do FTX, com cerca de US$ 250 milhões eliminados do valor total do mercado de criptomoedas em resposta às consequências do FTX. Muitos temem que o colapso após um possível colapso da Binance possa ser muito pior, gerando consequências graves e de longo prazo para todo o ecossistema centrado em torno do Bitcoin.
Primeiro, o sentimento geral de risco em torno do Bitcoin e da criptografia é muito pior do que antes do colapso do FTX. Em segundo lugar, enquanto a FTX estava focada principalmente nos EUA, a Binance é uma verdadeira bolsa global de criptomoedas. Quaisquer grandes problemas na Binance podem criar um efeito de bola de neve e iniciar uma nova rodada de saques extremos, levando a mais falências.
Nesta semana, o titã de investimentos VanEck previu que o preço do Bitcoin poderia permanecer sob pressão no início de 2023, já que várias grandes empresas de mineração estão à beira de um colapso.
VanEck disse que o Bitcoin pode cair para US$ 10.000 no primeiro trimestre de 2023, antes de se recuperar para US$ 30.000 no final do ano. o liquidação Q123 “marcaria o ponto mais baixo do inverno cripto”, de acordo com Matthew Sigel, chefe de pesquisa de ativos digitais da VanEck.
No entanto, a recuperação só poderia ocorrer sem notícias negativas específicas de cripto, como FTX ou Binance.
A importância da autocustódia está crescendo
No início deste ano, a queda do credor de criptomoedas Celsius Network erradicou mais de US$ 4 bilhões em fundos de usuários. Da mesma forma, mais de US$ 1 bilhão em fundos de clientes sumiram após a queda da FTX. Embora esses colapsos não tenham links diretos para o Bitcoin, eles destacam as questões importantes relacionadas à centralização, exatamente o que a rede Bitcoin inicialmente tentou resolver.
Portanto, uma das principais conclusões do drama FTX é a crescente necessidade de autocustódia de ativos digitais. Conforme evidenciado por vários exemplos este ano, as trocas centralizadas oferecem uma maneira conveniente para os usuários armazenarem ativos digitais. Ainda assim, eles não oferecem nenhuma garantia de que os usuários poderão recuperar esses fundos se surgirem várias possibilidades – de hacks a maus atores com acesso interno.
No início desta semana, Ray Youssef, CEO da exchange cripto Paxful, incentivou os usuários a mudar para autocustódia e mover seus fundos criptográficos para carteiras de hardware externas. Ele escreveu em um tweet:
“Enviaremos um e-mail todas as semanas aconselhando fortemente nosso pessoal a nunca economizar em nenhuma troca, incluindo @paxful. Este é o caminho! Custódia suas economias SEMPRE!”,
Da mesma forma, o congressista Warren Davidson, representante dos Estados Unidos em Ohio, discutiu a importância da autocustódia durante um Audiência do Congresso sobre o colapso do FTX.
Conclusão
Apesar da garantia da Binance, que insiste que ainda pode atrair depósitos enquanto as retiradas estão se estabilizando, a comunidade cripto está cada vez mais nervosa com o estado financeiro da maior bolsa de ativos digitais do mundo.
Um colapso da Binance, embora aparentemente improvável, está prestes a produzir um impacto negativo muito mais forte em toda a comunidade cripto, dada a presença e importância global da empresa, se acontecer. Problemas potenciais na Binance, que ocorrem pouco mais de um mês após o colapso do FTX, podem desencadear outra grande venda no Bitcoin. Embora isso seja uma catástrofe evidente para muitos, os investidores de Bitcoin de longo prazo provavelmente o verão como uma oportunidade de compra atraente.
Postagem de convidado por Shane Neagle do The Tokenist
Shane é um apoiador ativo do movimento em direção às finanças descentralizadas desde 2015. Ele escreveu centenas de artigos relacionados a desenvolvimentos em torno de títulos digitais – a integração de títulos financeiros tradicionais e tecnologia de contabilidade distribuída (DLT). Ele continua fascinado pelo crescente impacto que a tecnologia tem na economia – e na vida cotidiana.
