O preço do Cardano está alto, mas dados mostram que investidores profissionais ainda não se aqueceram

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Cardano (ADA) tem estado no centro das atenções recentemente e isso é parcialmente devido ao seu desempenho de preço no início de 2021 e ao fato de que sua enorme base de fãs estava aguardando ansiosamente o lançamento da capacidade de contrato inteligente da rede na próxima atualização do Alonzo.

Enquanto a ascensão do DeFi ocorreu e o valor total bloqueado em aplicações financeiras descentralizadas subiu para mais de US $ 76 bilhões, os investidores da Cardano têm esperado quase quatro anos para que o projeto cumpra todas as suas promessas.

Os comerciantes agora estão tentando determinar se a alta de 50% desde 21 de julho foi apoiada por expectativas ou fundamentos positivos. O movimento poderia ter sido um “retorno à média”, sinalizando que as negociações de baixa anteriores foram fechadas após um desempenho negativo de dois meses.

ADA / USDT. Origens: TradingView

Cardano tem tido um desempenho negativo em parte devido às estimativas erradas do fundador da Cardano, Charles Hoskinson, que estimou que a rede teria “centenas de ativos”, junto com “milhares de DApps” em julho.

Hoskinson se defendeu no YouTube dizendo que mais de US $ 10 milhões em tokens não fungíveis (NFTs) foram vendidos pela rede, mas isso empalidece em comparação com suas estimativas anteriores.

Em 14 de julho, IOHK, a equipe de desenvolvimento de blockchain por trás de Cardano, migrou a rede de teste Alonzo para um estágio intermediário que permite desenvolvedores, validadores e operadores de pool de participação. E em 16 de julho, a Spores Network com base em Cardano, um projeto de mercado NFT e DeFi, arrecadou US $ 2,3 milhões.

Apesar desses desenvolvimentos otimistas, o analista técnico veterano Peter Brandt disse que o gráfico de preços da Cardano formou um padrão clássico de “Cabeça e Ombros” que poderia levar a uma queda de 60% ou mais.

A quantidade de contratos em aberto no mercado futuro está crescendo, mas e o otimismo dos investidores?

Vamos dar uma olhada nos dados de derivativos da ADA para verificar como os traders profissionais estão lidando com essa dualidade.

Os futuros do ADA agregam contratos em aberto. Fonte: Bybt

Depois de atingir o pico de US $ 1,13 bilhão em 16 de maio, o total de contratos em aberto sobre os contratos futuros da ADA despencou para uma baixa de US $ 285 milhões em 19 de julho. Ainda assim, o interesse dos traders no altcoin parece estar aumentando rapidamente porque o indicador está atualmente em US $ 530 milhões.

Longs (compradores) e vendidos (vendedores) são combinados o tempo todo, mesmo que sua alavancagem possa variar, portanto, visualizar a taxa de financiamento é a melhor maneira de determinar o quão otimistas ou baixistas esses investidores estão.

As bolsas de derivativos normalmente cobram do lado exigindo uma alavancagem excessiva a cada 8 horas, e essa taxa é paga ao lado oposto. Os mercados neutros tendem a apresentar uma taxa de financiamento positiva de 0% a 0,03%, o que equivale a 0,6% por semana e indica que são os comprados que estão pagando.

Taxa de financiamento futuro de 8 horas com margem ADA USD / USDT. Fonte: Bybt

Desde o crash de 19 de maio, a taxa de financiamento de Cardano tem variado de zero a ligeiramente negativa, indicando que as posições vendidas são as que demandam mais alavancagem. No entanto, em 7 de agosto, houve os primeiros sinais de uma inversão de tendência, mas ainda não foi confirmada.

Os traders profissionais estão ligeiramente pessimistas

Também é útil confirmar que o prêmio trimestral dos contratos futuros reflete uma tendência semelhante à observada nos contratos perpétuos, pois esses instrumentos de data fixa não possuem um ajuste de taxa de financiamento. Portanto, eventuais desequilíbrios de demanda são refletidos por uma diferença de preço em relação aos mercados à vista regulares.

Um prêmio negativo é uma situação de baixa, conhecida como backwardation, e os mercados saudáveis ​​devem exibir um prêmio de 0,2% a 1%.

Os comerciantes de varejo geralmente evitam esses instrumentos para evitar o incômodo de calcular o prêmio futuro ou ter que rolar manualmente as posições que estão perto do vencimento.

OKEx Set. ADA / USDT – prêmio futuro para o mercado à vista regular. Fonte: TradingView

Conforme demonstrado acima, o desconto sobre os contratos futuros em curso desde 20 de maio começou a desaparecer. Embora longe de um cenário neutro a altista, ele revela um aumento da demanda por longos.

Consequentemente, os indicadores de derivativos mostram que os investidores ainda não compraram as promessas da Cardano de fornecer aplicativos e tokens descentralizados. Isso pode ser uma reação ao rali prolongado do início de 2021 ou simplesmente uma falta de confiança com os atrasos contínuos no desenvolvimento.

As visões e opiniões expressas aqui são exclusivamente as dos autor e não refletem necessariamente as opiniões da Cointelegraph. Cada movimento de investimento e negociação envolve risco. Você deve conduzir sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.


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