A GameStop Corp. planeja arrecadar US $ 1,75 bilhão através de uma oferta privada de notas sênior conversíveis com vencimento de 2032, pois a empresa explora investimentos em ativos digitais, incluindo potenciais aquisições de bitcoin, sob sua estratégia de investimento atualizada, de acordo com um 11 de junho de 11 de junho Comunicado de imprensa.
As Notas de Coupon Zero serão oferecidas a compradores institucionais qualificados sob a Regra 144A da Lei de Valores Mobiliários, com uma opção para os compradores iniciais comprarem US $ 250 milhões adicionais dentro de 13 dias após a emissão.
As notas não garantidas não terão interesse, não serão acumuladas e amadurecerão em 15 de junho de 2032, a menos que convertidas, resgatadas ou recompradas anteriormente.
A GameStop disse que pode resolver conversões em dinheiro, ações ou uma combinação. A taxa de conversão e outros termos finais serão determinados no momento dos preços.
Acumulação do Tesouro de Bitcoin
Embora a GameStop não tenha divulgado metas de investimento específicas, afirmou que os recursos serão usados para “fins corporativos gerais”, incluindo aquisições e investimentos alinhados com sua política de investimento, o que permite à empresa alocar capital para bitcoin e outros ativos baseados em blockchain.
A medida ecoa estratégias semelhantes de empresas como a MicroStrategy, que usavam dívida conversível para acumular mais de 200.000 BTC, transformando a criptomoeda em uma reserva estratégica do tesouro.
A especulação de mercado em torno da potencial exposição ao Bitcoin da GameStop aumentou nas últimas semanas, principalmente após a renovação dos executivos e o engajamento mais amplo com o espaço de ativos digitais.
A empresa criada anteriormente US $ 1,3 bilhão através de outra oferta de nota conversível, o que levou a uma aquisição de 4.710 BTC para seu tesouro mês passado.
Gamestop já havia sugerido ambições além dos jogos de varejo, explorando carteiras digitais, NFTs e infraestrutura descentralizada. Esta última rodada de financiamento pode dar à empresa flexibilidade adicional para buscar um pivô mais agressivo em relação a ativos ou tecnologias relacionadas a blockchain.
Limitando a diluição imediata
A oferta permite que a GameStop aumente o capital sem diluição imediata dos acionistas. No entanto, conversões futuras das notas em patrimônio podem aumentar a contagem de ações em circulação.
A empresa mantém a flexibilidade de se estabelecer em dinheiro, o que pode limitar a diluição, dependendo do desempenho das ações no momento da conversão.
As notas e quaisquer ações emitidas após a conversão não serão registradas nas leis federais de valores mobiliários e não podem ser oferecidas ou vendidas publicamente nos EUA sem isenção.
As ações da GameStop caíram ligeiramente nas negociações após o horário comercial após o anúncio, indicando que Os investidores permanecem céticos de seus planos de investimento por enquanto.
