O fundo BNY Mellon lamenta que deveria ter comprado Bitcoin, não ouro

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A instituição financeira norte-americana BNY Mellon, o maior banco custodiante e empresa de manutenção de ativos do mundo, afirma que o desempenho recente de um de seus fundos negociados em bolsa, ou ETFs, foi significativamente afetado por sua falta de exposição a empresas que investem em Bitcoin.

O BNY Mellon Opportunistic Small Cap Fund (DSCVX) ganhou 35% de 1º de setembro de 2020 a 28 de fevereiro de 2021, ficando abaixo de seu índice de referência, o Russell 2000 Index – que produziu cerca de 41,7% no mesmo período.

Registros junto à Securities and Exchange Commission dos EUA indicam que a empresa lamenta não ter comprado ações da empresa líder em inteligência de negócios MicroStrategy (MSTR) – que investiu bilhões em Bitcoin no ano passado, participações que desde então cresceram para mais de US $ 4,8 bilhões. Os registros declaram:

“O desempenho do fundo também foi prejudicado pela decisão de não possuir a MicroStrategy, cujas ações dispararam quando ela anunciou que havia investido em Bitcoin.”

O documento também observa que a posição do fundo na mineradora de ouro Alamos Gold “prejudicou o desempenho, pois as ações foram prejudicadas pelos preços fracos do ouro”.

De acordo com a ETF.com, 88 ETFs estão atualmente expostos à MicroStrategy, incluindo o sexto fundo com melhor desempenho de 2021 até agora, o Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) – que está fortemente exposto a empresas de criptografia e é o único maior detentor de MSTR por alocação percentual com 5,20% de seu portfólio investido na Microstrategy.

Em média, os ETFs com sede nos EUA alocaram 0,57% de seu capital para a MicroStrategy.

Desde o anúncio de seu primeiro investimento em Bitcoin em agosto de 2020, a MicroStrategy acumulou US $ 2,2 bilhões em BTC – com o estoque de criptografia da empresa tendo valorizado 120%.

No mesmo período, o preço do MSTR disparou 385%, de US $ 135 para US $ 655 no momento da escrita. No início de fevereiro, o MSTR estava sendo negociado em altas recordes, acima de $ 1.270.

MSTR / USD desde agosto de 2020: TradingView

O ETF de baixa capitalização do BNY normalmente investe um mínimo de 80% de seus ativos em ações de empresas com uma baixa capitalização de mercado do Russell 2000 Index. Algumas das maiores alocações do fundo incluem a companhia aérea norte-americana SkyWest, a provedora de nuvem corporativa Cloudera e a provedora de saúde Acadia. Cerca de 23% de seus investimentos são no setor industrial, 17,5% em saúde, 15,9% em tecnologia e 14,2% em serviços financeiros

Depois de abrir o comércio de 2020 a cerca de 27,5%, o DSCVX caiu para US $ 16 em março, quando os impactos econômicos do coronavírus se tornaram aparentes em todo o mundo. Desde então, o preço do fundo mais do que dobrou para ser negociado por mais de US $ 37.

Apesar de lamentar a falta de exposição ao MSTR de seu Opportunistic Small Cap Fund, o BNY Mellon está fazendo investimentos significativos no setor de criptografia, liderando a rodada de financiamento da Série C de US $ 133 milhões do custodiante de criptografia institucional Fireblocks no mês passado.

Em fevereiro, o BNY Mellon também anunciou planos para oferecer serviços de custódia de Bitcoin.