Bitcoin’s O preço caiu para US $ 86.000 em 27 de fevereiro, depois de lutar para manter o apoio em US $ 88.000 nos últimos dois dias. A queda repentina de preços causou uma reação rápida e agressiva em todo o mercado, com todos, de instituições a derivativos comerciantes sofrendo perdas.
Apesar do tamanho significativamente maior do mercado de derivativos, o mercado à vista parece ter sido a faísca inicial que acendeu a venda. Para descobrir quem está descarregando suas participações, devemos procurar faixas etárias gastas. As faixas de idade gasta rastreiam o valor do bitcoin gasto, categorizado pelas moedas de duração, variando de menos de um dia a mais de dez anos.
Em 26 de fevereiro, o Bitcoin fechou em US $ 84.365,97, com uma baixa intradiária de US $ 82.141,65, um retiro significativo do seu recente pico de US $ 98.340,89 em 20 de fevereiro. O rastreamento da variedade de preços ao longo do dia comercial é importante para a análise do mercado, pois mostra como o preço da voltura de preços afeta a venda de vendas de vendas.
O declínio dos preços começou depois que o Bitcoin atingiu US $ 98.340,89 em 20 de fevereiro, marcando o ponto alto de uma rápida subida de US $ 95.605,47 em 18 de fevereiro. Até 24 de fevereiro, o preço de fechamento havia caído para US $ 91.642,40, refletindo um amolecimento inicial do momento ascendente.
Essa tendência descendente acelerou nos dias subsequentes, com o preço fechado em US $ 88.598,30 em 25 de fevereiro e caindo mais para US $ 84.365,97 em 26 de fevereiro. O Intraday Baixa em 26 de fevereiro, caindo abaixo de US $ 86.000, representou um declínio de aproximadamente 13% em relação aos 20 de fevereiro em menos de uma semana.
As faixas etárias de produção usada servem como uma ferramenta vital para analisar a pressão de venda, pois indicam quais grupos-de comerciantes de curto prazo a investidores de longo prazo-estão transferindo suas moedas e em quais volumes.
O valor total de US $ dos resultados gastos aumentou de US $ 797.014 em 24 de fevereiro para US $ 1.331.915 em 25 de fevereiro antes de diminuir um pouco para US $ 1.304.069 em 26 de fevereiro. Esse aumento no alinhamento de produção gasto com o declínio do preço, sugerindo que a atividade de venda aumentada contribuiu para a pressão descendente ETFs e derivados.
Entre os vários grupos de titulares, os detentores de curto prazo-particularmente os da coorte “0d ~ 1d”, representando moedas mantidas por menos de um dia-emergiram como a força dominante na atividade de venda. Em 24 de fevereiro, essa coorte representou 87,4% do total de produção gasta. Este número subiu acentuadamente para US $ 1.167.269,01 em 25 de fevereiro, mantendo uma ação de 87,6%, e permaneceu elevada a US $ 1.140.644,94 em 26 de fevereiro, equivalente a 87,5% do total.
A consistência da contribuição desta coorte, pairando em torno de 87-88%, mostra que o papel de grande prazo dos titulares de curto prazo tem na influência dos movimentos de preços. Além dos comerciantes diurnos, essa coorte também inclui fabricantes de mercado e algoritmos de negociação de alta frequência, os quais lidam com grandes volumes de negociação, especialmente durante a volatilidade dos preços.
A coorte “1D ~ 1W”, detentores de um dia a uma semana, foi o segundo grupo mais ativo, mas muito menor que a coorte “0d ~ 1d”. Sua produção usada aumentou 93,3% De US $ 48.431,23 (6,1%) em 24 de fevereiro a US $ 93.625,44 (7,0%) em 25 de fevereiro e depois caiu para US $ 58.956,55 (4,5%) em 26 de fevereiro.
Pico em 25 de fevereiro com uma queda de preço de US $ 3.044, perdeu os titulares de curto prazo. A coorte “1W ~ 1m”, detentores de uma semana para um mês, aumentou 122% De US $ 15.110,73 (1,9%) em 24 de fevereiro a US $ 33.548,68 (2,5%) em 25 de fevereiro e ainda mais para US $ 53.873,42 (4,1%) em 26 de fevereiro, sugerindo uma venda crescente de detentores de horizon mais longos à medida que os preços declinaram.
A coorte “3y ~ 5y”, tipicamente portadores de longo prazo, saltou 1.187% (de US $ 777,16 a US $ 10.004,52), uma mudança pequena, mas notável, indicando alguma venda de longo prazo.
De 25 de fevereiro a 26 de fevereiro, à medida que o preço caiu para US $ 84.365,97, a coorte “1W ~ 1M” aumentou em 60,6%e a coorte “1m ~ 3m” em 132,4% (de US $ 10.104,60 a US $ 23.483,75). A coorte “0d 1d” caiu-2,3%e a coorte “1d 1W” caiu 37%. Isso mostra que a venda de curto prazo diminuiu enquanto os titulares de médio prazo (uma semana a três meses) aumentavam, possivelmente devido ao desconforto da queda de preço em andamento.
O aumento na venda de detentores de médio prazo em 26 de fevereiro, pois o preço caiu abaixo de US $ 86.000, sinaliza uma potencial erosão de confiança entre aqueles que mantiveram semanas ou meses. Essa mudança é notável porque sugere que a natureza sustentada do declínio – estendendo -se além de uma correção inicial – pode ter levada esses titulares a reavaliar suas posições, optando por garantir lucros ou limitar mais perdas.
A inatividade dos detentores de longo prazo oferece um contraponto estabilizador à pressão de venda de coortes de curto prazo. Sua produção gasta insignificante indica que esses investidores, muitos dos quais sofreram ciclos anteriores de mercado, permanecem imperturbáveis pela atual crise.
Essa resiliência entre os titulares de longo prazo pode ser vista como uma força fundamental para o mercado do Bitcoin, pois implica que uma parte significativa do suprimento é efetivamente bloqueada, reduzindo o potencial de vendas em cascata.
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