A última década assistiu a um aumento dramático na acessibilidade dos serviços financeiros. Do banco on-line aos aplicativos de investimento móvel, mais pessoas do que nunca puderam participar. No entanto, ainda estamos longe de torná-lo um campo de jogo equilibrado, com grandes instituições como fundos de hedge dominando o jogo em detrimento do ‘ Pequeno cara.’
Os dados confirmam isso. Nos Estados Unidos, por exemplo, o topo 10% possuem 84% de todas as ações. Além disso, os varejistas constantemente perdem dinheiro para os profissionais, como evidenciado pelo fato de que Menos de 1% da população de negociação do dia previsivelmente obtém qualquer lucro.
Mesmo com exceção do day trading, o investidor de varejo médio desempenho abaixo do mercado cerca de 1,5% ao ano. Uma das razões críticas para isso é que as grandes instituições sempre tiveram vantagem no acesso à informação e à tecnologia. Como resultado, eles podem pagar por feeds de dados caros e ferramentas de execução comercial, bem como os salários de traders e analistas altamente qualificados.
Essa mesma dinâmica ocorre em criptomoedas e finanças descentralizadas (DeFi). Ferramentas de nível institucional são necessárias para entender o cenário em rápida evolução, mas essas ferramentas geralmente estão fora do alcance dos investidores de varejo.
O recente colapso do FTX, que deixou mais de um milhão investidores de varejo fora do bolso, é apenas o exemplo mais recente de como o sistema não é construído para o pequeno investidor. Embora a plataforma afirmasse ser transparente, descobriu-se que estava usando seu próprio token, FTX, como garantia e não conseguiu atender às demandas de seus usuários quando os detalhes se tornaram públicos.
A necessidade de ferramentas de nível institucional
As ferramentas de nível institucional em TradFi e em DeFi são muito diferentes. No mundo das finanças tradicionais, os investidores institucionais sempre tiveram vantagem quando se trata de dados e execução; eles podem pagar por terminais Bloomberg caros e negociar em bolsas privadas com taxas mais baixas.
No DeFi, no entanto, o campo de jogo é muito mais nivelado. Blockchains públicos oferecem um registro público de todas as transações que qualquer pessoa pode acessar e analisar. Além disso, as trocas descentralizadas (DEXs), como a Uniswap, oferecem negociação de baixo custo para todos.
Dito isso, investidores de varejo e institucionais ainda precisam de ferramentas para entender os dados. O espaço DeFi é incrivelmente complexo, com um grande número de protocolos e produtos disputando atenção. Como resultado, pode ser um desafio acompanhar as posições de alguém, muito menos analisar o desempenho histórico.
Até mesmo grandes instituições costumam usar ferramentas como Excel ou alternativas como Zapper e Debank, que relatam apenas as posições estáticas de um investidor, e não o desempenho histórico. Infelizmente, essas ferramentas simplesmente não são adequadas para a tarefa em mãos.
É aqui que entram as ferramentas de nível institucional. Esses tipos de ferramentas fornecem visibilidade do portfólio de um investidor, incluindo análises e relatórios de desempenho detalhados. Esse tipo de dados é essencial para entender o desempenho das posições e tomar decisões informadas sobre onde aplicar o capital.
Dito isto, o ferramental DeFi precisa de muito trabalho para estar no mesmo nível do TradFi. Principalmente, a facilidade de uso é uma questão significativa. A atual safra de ferramentas costuma ser complexa e confusa, o que dificulta o início dos investidores de varejo. Além disso, muitas ferramentas disponíveis são destinadas a desenvolvedores, e não a traders e investidores. Este é um problema significativo porque significa que a pessoa média está efetivamente trancada fora do espaço.
como ferramentas posso aumentar a inclusão
Quando o tema inclusão financeira surge, o foco costuma ser produtos e serviços como crédito e serviços bancários. No entanto, o acesso à informação e à tecnologia é igualmente importante. É aqui que as ferramentas de nível institucional podem fazer uma diferença real.
Ao tornar os dados mais acessíveis e fáceis de entender, as ferramentas podem nivelar o campo de jogo para investidores de varejo. Com melhores dados, os investidores de varejo podem tomar decisões informadas sobre onde alocar seu capital. Isso, por sua vez, levará a melhores resultados para eles.
A inclusão vai além de apenas aumentar o acesso a produtos e serviços; trata-se também de capacitar as pessoas com o conhecimento e as ferramentas de que precisam para serem bem-sucedidas. As ferramentas DeFi de nível institucional são um passo crucial nessa direção.
A verdadeira inclusão financeira no DeFi requer mais do que apenas disponibilizar plataformas para todos com conexão à Internet. É necessário repensar como essas plataformas são projetadas e administradas para que possam atender às necessidades da mais ampla gama de usuários, não apenas de alguns privilegiados.
O design inclusivo é bom para os negócios. UMA estudar pela McKinsey descobriram que $ 12 trilhões, ou 11% do PIB global, poderiam ser adicionados ao PIB global até 2025, promovendo a igualdade das mulheres.
O mesmo princípio vale para DeFi. Ao tornar nossas plataformas acessíveis e fáceis de usar para todos, podemos criar um campo de jogo nivelado, onde as melhores ideias vencem, em vez dos projetos com os insiders mais bem conectados. Esse aumento da concorrência já levou a taxas mais baixas e melhores condições para os usuários em geral. E à medida que o DeFi amadurece, podemos esperar ainda mais inovações e melhorias nos produtos e serviços disponíveis.
Ainda há um longo caminho a percorrer antes de alcançarmos a verdadeira inclusão financeira no DeFi, mas os benefícios de fazê-lo são claros. Ao trabalhar para tornar nossas plataformas acessíveis a todos, podemos criar um ecossistema mais robusto e vibrante que agrega valor para todos.
O Estado do ferramentas DeFi
Hoje, existem apenas cerca de 4,8 milhões de carteiras DeFirepresentando uma pequena fração do mercado potencial para DeFi e uma parcela ainda mais minúscula da população bancária tradicional.
Não apenas existem relativamente poucas pessoas usando aplicativos DeFi, mas a quantidade de capital bloqueado em protocolos DeFi também ainda é relativamente pequena. Por exemplo, o valor total bloqueado (TVL) em DeFi está atualmente em torno de $ 53 bilhõesrepresentando apenas 7% da capitalização total do mercado de criptomoedas de US$ 800 bilhões.
Com uma base tão pequena de usuários e capital, não é surpresa que falte o estado atual das ferramentas DeFi. Eles também costumam ter muitos jargões e são difíceis de usar, reduzindo a acessibilidade.
Para que o DeFi alcance todo o seu potencial, a comunidade deve se unir para melhorar a educação e tornar as ferramentas mais acessíveis. Essa é a única maneira de garantir que todos tenham uma chance justa de participar do espaço. Podemos criar um futuro melhor para todos com melhores ferramentas e maior inclusão.
Sobre o autor: Elie Azzi é cofundador e CPO da VALK, construindo um ecossistema de poderosas ferramentas descentralizadas para negociação inteligente e investindo em DeFi para usuários de varejo e profissionais. Elie foi anteriormente empresário residente na R3 e arquiteto de blockchain no BNP Paribas.