O mercado de criptografia testemunhou 24 horas tumultuadas entre 1º e 2 de outubro, vendo um enorme pico de liquidação. Cerca de 85% dessas liquidações foram posições curtas, traduzindo-se em US$ 97,73 milhões em posições vendidas liquidadas em apenas um dia. Este rápido movimento afetou 29.510 traders, elevando o valor total da liquidação para US$ 114,92 milhões. A ordem de liquidação única mais significativa foi observada na Huobi com o par BTC-USDT, avaliado em US$ 8,39 milhões.
Grandes bolsas como OKX, Binance e Huobi estiveram no epicentro dessas liquidações. Eles registraram valores de liquidação de US$ 36,21 milhões, US$ 33,20 milhões e US$ 27,79 milhões, respectivamente. A CoinEx, principalmente, registrou notáveis 97,94% de suas liquidações em posições vendidas. Em contrapartida, outras bolsas oscilaram entre 72% e 96% nas liquidações curtas.
| Trocas | Liquidações | Longo | Curto | Taxa (geral) | Taxa (curta) |
|---|---|---|---|---|---|
| Todos | US$ 114,56 milhões | US$ 17,05 milhões | US$ 97,51 milhões | 100% | 85,12% |
| OKX | US$ 36,21 milhões | US$ 6,52 milhões | US$ 29,68 milhões | 31,61% | 81,99% |
| Binância | US$ 33,20 milhões | US$ 6,10 milhões | US$ 27,11 milhões | 28,98% | 81,64% |
| Huobi | US$ 27,79 milhões | US$ 1,04 milhão | US$ 26,75 milhões | 24,26% | 96,26% |
| Bybit | US$ 10,94 milhões | US$ 2,98 milhões | US$ 7,96 milhões | 9,55% | 72,79% |
| MoedaEx | US$ 4,88 milhões | US$ 100,37 mil | US$ 4,78 milhões | 4,26% | 97,94% |
| Bitmex | US$ 593,91 mil | US$ 100,82 mil | US$ 493,10 mil | 0,52% | 83,02% |
| Bitfinex | US$ 581,34 mil | US$ 146,79 mil | US$ 434,56 mil | 0,51% | 74,75% |
| Débito | US$ 367,16 mil | US$ 68,72 mil | US$ 298,43 mil | 0,32% | 81,28% |
Ampliando criptomoedas individuais, Bitcoin estava na vanguarda dos gráficos de liquidação. Em uma janela de apenas 4 horas, o Bitcoin registrou liquidações longas no valor de US$ 381,54 mil e liquidações curtas atingindo significativos US$ 1,87 milhão. Ethereum não ficou muito atrás, com seus shorts de 24 horas atingindo uma máxima de US$ 4,12 milhões.
Liquidações referem-se ao encerramento compulsório da posição de um trader quando as condições de mercado se movem contra a sua especulação, corroendo as garantias que ele depositou. Ao negociar qualquer ativo, incluindo criptomoedas, os traders podem adotar duas posturas principais: ‘longo’ ou ‘curto’. Numa posição longa, os traders apostam essencialmente numa trajetória ascendente do preço de um ativo. Por outro lado, uma posição curta é assumida com a expectativa de que o preço do ativo caia.
A mecânica da liquidação entra em ação quando o movimento real do mercado contradiz a posição do trader. Por exemplo, se o preço de mercado subir quando um trader tiver uma posição curta ou cair quando estiver comprado, a posição é liquidada para evitar perdas adicionais. Isto garante que as perdas do trader não excedam a sua margem ou garantia inicial. O domínio das liquidações curtas nas últimas 24 horas indica que muitos traders apostaram na queda do preço do Bitcoin, apenas para serem surpreendidos pela sua subida para US$ 28.000.
O aumento no preço do Bitcoin pode ser atribuído a vários fatores. Depois de consolidar abaixo de US$ 27.000 por mais de um mês, o Bitcoin quebrou a resistência provisória, visando o Marca de US$ 28.000. O aumento da volatilidade e os dados históricos que sugerem tendências de alta para o Bitcoin em outubro e novembro alimentaram o otimismo. Espera-se que a volatilidade contínua permaneça elevada, aumentando potencialmente o preço.
Outra métrica crucial nesta narrativa é o preço realizado. O Bitcoin já ultrapassou o preço realizado para detentores de curto prazo, que foi fixado em US$ 27.850 em 1º de outubro. Quando o preço do Bitcoin excede a base de custo para detentores de curto prazo, a probabilidade de esses detentores venderem seus ativos para obter lucros aumenta.
Os dados da Glassnode reforçam isso, mostrando que a oferta de detentores de lucro de curto prazo aumentou entre 30 e 1º de outubro, com aproximadamente 331.450 BTC detidos por detentores de longo prazo atualmente com lucro.
As recentes liquidações e o movimento dos preços do Bitcoin sugerem uma dinâmica de alta. O mercado está a testemunhar uma mudança de sentimento, com os traders a tornarem-se cada vez mais otimistas. No entanto, é importante notar que um aumento nos lucros não realizados observado no mercado cria uma barreira ao crescimento adicional do Bitcoin. Com um número crescente de participantes no mercado agora com ganhos não realizados, as expectativas de maior volatilidade poderão levá-los a vender as suas posições, empurrando os preços para baixo.
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