Tomada Rápida
A Glassnode descreve “Volatilidade implícita” como a previsão do mercado sobre as flutuações de preço. Quando conhecemos o custo de uma opção, podemos calcular a volatilidade antecipada do ativo que ela representa. Para colocá-lo formalmente, a volatilidade implícita (IV) representa o intervalo esperado do movimento do preço de um ativo ao longo de um ano, dentro de um desvio padrão.
Ao rastrear a volatilidade implícita (IV) At-The-Money (ATM) durante um período de tempo, podemos obter uma perspectiva padronizada sobre a volatilidade esperada, que normalmente varia com a volatilidade real e o humor do mercado. Esta medição mostra o ATM IV para contratos de opções com vencimento em um mês a partir da data atual.
Nas últimas semanas, houve uma onda de positividade dentro da comunidade Bitcoin, em grande parte impulsionada pela introdução de fundos negociados em bolsa (ETFs) à vista. É importante ressaltar que o preço de fechamento do segundo trimestre do Bitcoin teve um aumento de 7%, terminando acima da marca de $ 30.000.
De acordo com a análise de dados por Débito, a volatilidade experimentada em junho revelou detalhes importantes sobre as volatilidades individuais de Bitcoin e Ethereum. Desde que a Glassnode começou a monitorar os dados de derivativos, o Ethereum exibiu persistentemente um valor beta mais alto que o Bitcoin, sugerindo que ele tem um nível mais alto de volatilidade.
No entanto, uma mudança fascinante ocorreu na última quinzena. A volatilidade implícita do Bitcoin ultrapassou inesperadamente a do Ethereum. Essa surpreendente reviravolta nos eventos pode ser rastreada até as razões discutidas anteriormente.
Embora tenha havido um aumento modesto na volatilidade, Deribit destacou que esse aumento foi contrabalançado pelo volume negociado. Além disso, permaneceu principalmente dentro da faixa de limite inferior, mesmo durante condições de mercado voláteis. De acordo com Deribit, esta fase de maior volatilidade do Bitcoin é a mais longa já observada, sugerindo que pode ser uma tendência emergente.
Desde o início do ano, o Bitcoin teve um aumento impressionante de 82%, impulsionado por vários fatores encorajadores. A Deribit preparou um gráfico de reversão de risco delta 25 de um mês, ilustrando que, apesar da tendência de alta no preço, a inclinação mantém um estado relativamente estável
o posto Navegando na onda do Bitcoin: um mergulho profundo na volatilidade implícita apareceu primeiro em CryptoSlate.