O povo se reúne para atender às necessidades do povo: Clydeside alimenta seus sem-teto’, 1941 (1942). Como resultado de … [+]
O chefe de finanças do Reino Unido, Jeremy Hunt, acabou de fechar um acordo com alguns bancos britânicos para impedir a retomada de casas onde os proprietários não estão em dia com os pagamentos da hipoteca.
Essa moratória, que durará 12 meses, parece ótima à primeira vista. A ideia declarada é que permitirá que os mutuários com dificuldades financeiras coloquem suas finanças em ordem. E aí reside um problema e um ofuscamento ao mesmo tempo.
A ajuda provavelmente não ajudará
Em primeiro lugar, é difícil ver como alguém profundamente endividado devido ao aumento da inflação e ao aumento dos custos das hipotecas pode fazer muito para consertar sua situação. Se tiverem sorte, o Banco da Inglaterra pode baixar as taxas de juros para níveis mais razoáveis, o que parece improvável.
O problema de atrasar os pagamentos da hipoteca é simples. Quando os proprietários ficam para trás, eles são atingidos com multas por atraso e juros sobre valores vencidos. Quando há 12 meses de pagamentos atrasados, você tem muitas taxas atrasadas e muitos juros extras a pagar. É difícil imaginar como uma situação financeira tão terrível pode ser revertida facilmente enquanto o Banco da Inglaterra está travando uma guerra contra a inflação e aumenta as taxas de juros com regularidade banal. Em outras palavras, esses esforços de Jeremy Hunt e dos bancos que ele persuadiu a oferecer uma moratória provavelmente não ajudarão tantas pessoas quanto o governo pensa.
O problema dos OREOs
Separadamente, a moratória ofusca que os principais beneficiários são os bancos, pelo menos até o término do período de 12 meses sem reintegrações de posse. Os bancos não querem reaver imóveis. Eles estão no negócio de emprestar dinheiro e receber pagamentos de juros.
Tomar a propriedade de um prédio ou apartamento deixa o banco em uma situação muito pior do que não assumir a propriedade. Quando o banco executa a hipoteca, ele deve listar o valor da propriedade que agora possui em suas demonstrações financeiras. Isso geralmente ocorre sob o título Other Real Estate Owned ou OREOs.
Os investidores não gostam de ver grandes quantias em dólares de OREOs nas demonstrações financeiras. Na verdade, eles tendem a evitar os bancos que possuem muitas propriedades da categoria OREO.
Isso também deixa o banco com um problema. Agora tem que passar pelo processo de venda das casas e apartamentos. E como qualquer pessoa que vendeu uma casa, é uma tarefa árdua. Para os bancos, será ainda mais oneroso porque eles provavelmente possuirão muito mais propriedades em um prazo relativamente curto.