A Cipher Mining e a Stronghold Digital iniciaram o novo ano anunciando expansões significativas em suas capacidades de mineração de Bitcoin, ampliando as operações em resposta às mudanças na dinâmica do mercado. Esses desenvolvimentos ocorrem à medida que os mineradores de Bitcoin se adaptam a um cenário em evolução, onde as taxas de transação, reforçadas por novas tecnologias como as inscrições, são cada vez mais vitais na geração de receitas.
As taxas de transação de Bitcoin atingiram um pico de quase US$ 40 em meados de dezembro, levando a um aumento de receita para os mineradores, indicando um refúgio potencial antes do halving de 2024.
Os mineradores de Bitcoin obtêm receita de duas maneiras principais: gerando novos Bitcoins por meio da mineração e cobrando taxas de transação pelo processamento de transações na rede Bitcoin. Como o protocolo Bitcoin foi projetado para reduzir pela metade a recompensa da mineração em intervalos específicos, a importância das taxas de transação como fonte de receita para os mineradores aumenta com o tempo.
Quando as taxas de transação aumentam, isso aumenta diretamente a renda dos mineradores. Por exemplo, as altas taxas de transação levaram a ganhos significativos para os mineradores de Bitcoin. Um recente aumento nas taxas de transação foi impulsionado pelo aumento da atividade da rede, como a popularidade das Ordinals Bitcoin Inscriptions.
O aumento nas taxas de transação é uma resposta ao congestionamento da rede. À medida que a rede Bitcoin se torna mais congestionada com o aumento do tamanho do mempool devido ao tamanho e volume dos ordinais, os usuários estão dispostos a pagar taxas mais altas para garantir que suas transações sejam processadas e confirmadas prontamente. Esta dinâmica cria um mercado onde os mineiros podem priorizar transações com taxas mais elevadas, aumentando assim os seus ganhos.
O gráfico abaixo mostra a participação do espaço de bloco ocupado por cada tipo de dados para inscrições, indicando que os tokens BRC-20 ultrapassaram as imagens por volta de maio de 2023. Os tokens BRC-20 usam, em média, 60 bytes de espaço em comparação com entre 300 bytes e 15kb usados por imagens.
A longo prazo, à medida que a recompensa da mineração continua a diminuir, espera-se que as taxas de transação se tornem uma fonte de receitas cada vez mais importante para os mineiros. Prevê-se que esta mudança garanta a viabilidade económica e a segurança a longo prazo da rede Bitcoin.
Aquisição de nova mineradora Cipher e Stronghold.
Mineração de criptografia Inc. revelado planeja uma expansão de 60 MW em seus data centers Bear e Chief Joint Venture, juntamente com a compra de 16.700 novos mineradores Avalon A1466 de Canaan. Este aumento, previsto para o segundo trimestre de 2024, deverá aumentar a capacidade de automineração da Cipher para aproximadamente 8,4 EH/s. Tyler Page, CEO da Cipher, enfatizou a importância dessa expansão para o crescimento da empresa, especialmente à medida que a indústria se aproxima do evento de redução do Bitcoin pela metade em 2024. página confirmada,
“Esperamos adicionar mais 2,5 EH/s de suas máquinas aos nossos data centers de joint venture no Texas com esta compra.”
Stronghold Digital Mining Inc. também anunciado sua aquisição de 5.000 mineradores de Bitcoin, com o objetivo de adicionar quase 1 EH/s à sua capacidade de mineração. Os mineradores adicionais serão uma mistura de mineradores Bitmain, MicroBT e Caanan, incluindo 2.800 mineradores Bitmain S19K Pro, 1.100 mineradores MicroBT Whastminer M50 e 1.100 mineradores Avalon A1346. Espera-se que esses mineradores, com capacidade de taxa de hash de cerca de 600 PH/s e eficiência de 25 J/T, estejam operacionais este mês. A atualização recente da Stronghold destacou um aumento sequencial de 2% na produção equivalente de Bitcoin em dezembro de 2023, indicando o forte desempenho da empresa em meio a condições flutuantes de mercado.
A Canaan, com sede em Cingapura, desempenhou um papel fundamental nessas expansões, com novos pedidos totalizando mais de 17.000 máquinas de mineração de Bitcoin, destacando a crescente influência da Canaan ao lado dos rivais Bitmain e MicroBT. Nangeng Zhang, CEO da Canaan, expressou entusiasmo por essas parcerias, afirmando:
“As máquinas Canaan que compramos no ano passado estão entre as plataformas de melhor desempenho da nossa frota, especialmente nos meses quentes de verão no Texas.”
Recompensa de risco da dependência da taxa de transação.
Embora essas expansões estratégicas da Cipher e da Stronghold ocorram quando tecnologias emergentes como as Inscrições remodelam a receita dos mineradores de Bitcoin, não há certeza de que as taxas continuarão nesse nível. Um recente CryptoSlate Alpha Insight revelado um aumento nas taxas de transação em 2023, o que contribuiu significativamente para os fluxos de receitas dos mineiros. Com o próximo halving do Bitcoin, onde as recompensas dos blocos serão reduzidas pela metade, os mineradores poderão contar cada vez mais com as taxas de transação como principal fonte de receita.
No entanto, como mostra o gráfico abaixo, as taxas de bloqueio atingiram um pico de cerca de US$ 250.000 em 16 de dezembro e, desde então, voltaram para uma média de US$ 38.000. Embora ainda seja notavelmente superior à média de US$ 4.700 em novembro de 2023, os mineradores de Bitcoin agora podem estar apostando que as inscrições continuam ganhando força para compensar o iminente halving.
Esta mudança representa uma transformação significativa na indústria mineira, onde os avanços tecnológicos e as condições de mercado redefinem continuamente os modelos de receitas e as estratégias operacionais.
