Microsoft, Merck e mais 36 ações com pelo menos 30% de retorno sobre o patrimônio

O que Mike Trout e a Microsoft
MSFT
tem em comum?

Ambos são membros de um Clube 30-30. No beisebol, este clube contém as estrelas que acertaram 30 home runs e roubaram 30 bases na mesma temporada.

Eu tenho um clube 30-30 para corporações. Para fazê-lo, uma empresa deve ter um retorno de 30% sobre o patrimônio líquido (alta rentabilidade) e uma taxa média de crescimento de lucros de 30% nos últimos cinco anos. Também deve ter um valor de mercado de US$ 2 bilhões ou mais.

Este ano, apenas 38 empresas fizeram parte do meu clube 30-30, contra 47 há um ano. Todas essas empresas merecem ser homenageadas, mas eu recomendo apenas algumas de suas ações a cada ano. Este ano eu recomendo cinco.

Merck
MRK
as ações são vendidas por quase 20 vezes o lucro. Isso é mais do que eu costumo pagar, mas menos do que o múltiplo típico da Merck (25) na última década. Considero a Merck uma potência em pesquisa e desenvolvimento. Tem mais de 30 medicamentos em fase 3 de testes. A margem de lucro da empresa no ano passado foi de 24%.

Nucor
NUE
foi pioneira na reciclagem do aço. É hoje a maior siderúrgica dos Estados Unidos e uma das mais lucrativas. Paradoxalmente, a ação é vendida por um múltiplo muito barato, cinco vezes o lucro. Claro, o aço é uma indústria cíclica, vulnerável a recessões – mas isso é terrivelmente barato.

Com sede em McKinney, Texas, fio encore
ARAME
fabrica fios e cabos usados ​​em construções comerciais e residenciais. Por ter um produto comum, a empresa busca se diferenciar pelo controle de qualidade, atendimento e agilidade na entrega. Esta empresa não tem dívidas.

Fabricante de servidores, produtos de gerenciamento de servidores e sistemas de armazenamento de dados, Super microcomputador
SMCI
está sediada em San Jose, Califórnia. Possui operações de fabricação na Califórnia, Holanda e Taiwan. A ação é vendida por menos de 10 vezes o lucro e o balanço parece forte para mim.

Vendendo por apenas cinco vezes o lucro, Coterra Energia (CTRA) parece uma pechincha. Os preços do petróleo caíram este ano por temores de recessão, mas sinto que a indústria de petróleo e gás tem boas perspectivas, em parte porque a contagem de perfurações diminuiu. A Coterra faz exploração em Appalachia, Texas e Oklahoma.

Outros vencedores

Além das cinco ações que recomendo acima, existem outras 33 homenageadas no clube. Entre as maiores empresas, Microsoft, Coca Cola
KO
e Lagarta
GATO
enfeitar a lista.

Outros vencedores de grande capitalização são albemarle
ALVA
, Participações do BJ’s Wholesale Club (BJ), Construtores FirstSource
BLDR
, Churrasqueira Chipotle Mexicana (CMG), Deckers ao ar livre
ÁREA COBERTA
, Artigos esportivos de Dick (DKS), DR Horton (DHI), Jabil
JBL
e tecnologia de microchip
MCHP
.

Também: Sistemas de energia monolíticos
MPWR
, Piscina (PISCINA), PulteGroup
PHM
e Dinâmica do Aço
STLD
.

As empresas de médio porte na lista são Academia Esportes e atividades ao ar livre (ASO), Grupo de Gerentes Afiliados
AMG
, Grupo Automotivo Asbury
ABG
, nação automática (UM), Boise Cascade
BCC
, Brunsvique
BC
, Metais Comerciais
CMC
e Evercore (EVR).

Também: Grupo 1 Automotivo
GPI
, Produtos de Construção Instalados (PI), Participações Medpace
MEDP
, Matson
MATX
, Indústrias Mueller (MLI), TopBuild (BLD), RLI
RLI
Indústrias UFP
UFPI
Inc. (UPI) e World Wrestling Entertainment
WWE
e UFPI Indústrias
UFPI

registro passado

Eu escrevi sobre o Clube 30-30 na maioria dos anos desde 1999. Minhas recomendações tiveram um retorno médio de 9,9%% (incluindo dividendos) em doze meses. O Standard & Poor’s 500 Total Return Index teve uma média de 7,6% nos mesmos períodos. Minhas escolhas superaram o S&P 500 11 anos em 18 e mostraram lucro em 11 anos.

Tenha em mente que os resultados da minha coluna são hipotéticos e não devem ser confundidos com os resultados que obtenho para os clientes. Além disso, o desempenho passado não prevê o futuro.

Minhas seleções foram lucrativas dez vezes em 17 e venceram o S&P dez vezes. Há um ano, recomendei seis das ações 30-30. A Dick’s Sporting Goods (DKS) teve o melhor desempenho, com alta de 33%, seguida pela Mueller Industries
MLI
, alta de 29%. O pior desempenho foi Medifast
MED
caiu 45%.

sul de cobre
SCCO
retornou 8% e Nextstar Media Group
NXST
avançou 3%. Williams-Sonoma
WSM
perdeu 21%.

No geral, minhas escolhas conseguiram um ganho de 1,4%, enquanto o retorno do S&P foi negativo em 5,3%.

Divulgação: Eu possuo a Merck and Matson pessoalmente e para a maioria dos meus clientes. Eu possuo o Encore Wire pessoalmente e para alguns clientes. Alguns clientes possuem Evercore

EVR
Microsoft e/ou Nucor.