Investidor contrário indo contra o sentimento atual do mercado.
Agora é a hora de ser um investidor contrário antes que seja tarde demais. A liquidação de hoje quebrou a barreira da média móvel de 200 dias (uma linha de tendência popular de longo prazo). Além disso, esta é a terceira rolagem negativa, um indicador altamente negativo. Abaixo está o gráfico atualizado deste artigo:
Tendência de baixa do S&P 500: 3 rollovers e avanço da média móvel de 200 dias
Então o que fazer? Seja pessimista, e isso significa ser um opositor de pleno direito. Ignore quaisquer artigos positivos da mídia porque o agora óbvio declínio do mercado de ações poderá rapidamente obscurecer o clima e as perspectivas.
Nota: Para obter mais explicações sobre os problemas e condições adversas, consulte este artigo e os vinculados a ele…
Quando a mudança negativa ocorrer (pode ser em breve), espere quatro estágios carregados de emoção:
- Liquidação perturbadora (isso já começou)
- Queda angustiante
- Fundo enervante
- Reversão desconfiada
Então o que fazer? Aqui está a estratégia contrária para investir no sucesso durante esse período:
Primeiro, a liquidação
Construir reservas de caixa substanciais antes da queda e começar a montar uma lista de empresas e/ou fundos desejáveis que foram não os líderes favoritos no mercado altista anterior. (Um raio raramente ocorre novamente num novo mercado altista. Portanto, esqueça os saltos mortais e concentre-se em investimentos atraentes e de longo prazo.)
Em segundo lugar, a queda
Leia as reportagens da mídia (não apenas as manchetes), acompanhe as medidas de atitude dos investidores, observe o comportamento do mercado de ações e acompanhe os gráficos de ações individuais (é quando os indicadores técnicos são especialmente úteis). O objetivo é identificar o momento em que a negatividade se torna generalizada e as perspectivas se tornam terríveis.
Terceiro, o fundo
Este é o “momento divertido” em que as ações e fundos identificados atingem pontos técnicos baixos e se tornam oportunidades de compra atraentes. No entanto, esteja avisado: é também neste momento que ser contrário é mais difícil – para todos os investidores, mesmo os profissionais mais experientes. Um trader de sucesso de longa data forneceu uma descrição adequada: “O fundo é quando você ouve as palavras ‘mercado de ações’ e tem vontade de vomitar.” Portanto, uma estratégia sólida é comprometer apenas uma parte das reservas de caixa em novas posições no mercado de ações. Embora 100% investido proporcione a maior possibilidade de retorno positivo, nunca há 100% de probabilidade de que o mercado de ações esteja realmente no fundo do poço. E sem algumas reservas de caixa restantes, as emoções negativas crescerão junto com as perdas.
Em quarto lugar, a reversão
Agora, para investidores contrários, este é realmente um momento divertido. É quando há a confirmação de que o fundo provavelmente já passou. A reversão é geralmente rápida, à medida que os compradores ricos em dinheiro correm para capturar os preços ainda baixos. Naturalmente, isso produz bons ganhos nas novas participações adquiridas na base.
A postura contrária então se torna mais fácil
No fundo, os meios de comunicação social e muitos investidores convencem-se de que os fundamentos sombrios e os preços baixos prenunciam condições piores que estão por vir. Portanto, a intrigante reversão rápida é explicada como um salto morto, o que significa que eles presumem que é uma oportunidade de vender e até mesmo operar vendido ou comprar opções de venda.
Porém, para os investidores contrários, os novos ganhos são a prova de que, sim, esse foi o fundo do poço. Portanto, mais compras podem ser feitas porque muito provavelmente o próximo mercado altista apenas começou.
Resumindo: “Comprar na baixa” é fácil de entender, mas difícil de fazer
Não há maneira de contornar isso. Os preços das ações não atingem níveis atrativos quando os investidores se sentem bem. É preciso preocupação para produzir quedas de compra. E é preciso medo para produzir pechinchas de compra. Portanto, o teste decisivo é se você se sente bem e confiante ou preocupado e hesitante. Obviamente, esses últimos sentimentos são a prova contrária de que é o momento certo para comprar.
