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Com sua expertise e experiência, os market makers são a espinha dorsal do mercado. Eles compram e vendem ativos a qualquer momento, fornecendo spreads bid-ask em um mercado.
Eles são frequentemente chamados de “provedores de liquidez” simplesmente porque seu principal objetivo é manter os mercados fluindo, garantindo que compradores e vendedores sempre existam para todos os ativos dentro do mercado em que operam.
Os market makers são indispensáveis. Embora eles nem sempre sejam transparentes sobre o ciclo de vida do trade, eles estão sempre lá, operando nos bastidores, usando algoritmos complexos e estratégias de arbitragem para manter o mercado funcionando.
Os formadores de mercado não são apenas buscadores de lucro; eles são modeladores de mercado. Eles permitem mercados líquidos e de funcionamento suave, aumentando a liquidez e a profundidade do mercado e criando demanda e oferta.
Nos mercados tradicionais, Citadel Securities, Virtu Financial e Jump Trading são alguns dos formadores de mercado mais amplamente reconhecidos no mundo todo, embora o Morgan Stanley seja um formador de mercado na NASDAQ.
Em cripto, os formadores de mercado também visam garantir liquidez suficiente no mercado em que operam para garantir volume de negociação suficiente para negociações sem interrupções. Com eles, provavelmente haveria mais liquidez. Eles desempenham um papel vital no mercado de cripto, frequentemente causando flutuações significativas de tokens.
Os formadores de mercado podem ser amplamente categorizados em consultores de projeto e formadores de mercado tradicionais. Embora ambos os tipos visem garantir a liquidez do mercado, eles operam de forma diferente.
Os market makers que atuam como consultores de projeto auxiliam nos lançamentos de projetos. Eles contribuem para o sucesso em áreas críticas, como economia de token robusta e construção de evento de geração de token (TGE), listagens de token bem-sucedidas e arrecadação de fundos.
Por outro lado, os formadores de mercado tradicionais não participam de projetos de baixo valor de mercado e lidam com uma série de tarefas, como dar suporte à liquidez do mercado, reduzir as lacunas entre oferta e demanda e promover negociações eficientes.
O sentimento e as tendências do mercado determinam quais estratégias os formadores de mercado adotarão. Durante uma tendência ascendente ou mercado em alta, eles criam FOMO (medo de perder). No mercado em baixa, eles geram medo entre os traders para obrigar os traders ou hodlrs a despejar seus tokens.
O bom e o mau
Como em tudo, no mercado de criptomoedas, há aqueles formadores de mercado que apenas pegam tokens de startups e os vendem, mas outros como a Gotbit, por exemplo, trazem um valor tremendo ao projeto com o qual trabalham.
“Projetos proeminentes alcançaram sucesso graças às suas equipes e tecnologia porque eles resolvem problemas do mundo real e têm grandes formadores de mercado por trás deles”, disse Alex Andryunin, CEO e fundador da Gotbit.
Grandes formadores de mercado, ele acrescentou, “ajudam em todas as áreas de um projeto, incluindo marketing, design de tokenomics, desenvolvimento de negócios e eventos de geração de tokens, entre outras áreas muito críticas”, acrescentou Andryunin.
O CEO da Gotbit disse que os criadores de mercado éticos e bem-intencionados “ajudam a garantir a saúde do mercado de criptomoedas e, ao apoiar a liquidez, reduzir spreads e garantir mercados justos, eles ajudam a facilitar as economias tokenizadas globais”.
Ele disse que para startups e projetos, “market makers como nós ajudam os projetos a prosperar e alcançar sucesso para si mesmos e suas comunidades. Por meio de maior transparência, market makers ajudam todos os participantes do mercado, particularmente os emissores de tokens, a tomar decisões mais informadas.”
Os formadores de mercado não devem influenciar diretamente o preço dos tokens porque, se o fizerem, os operadores de câmbio cripto geralmente notam. Isso pode levá-los a restringir os tokens de suas plataformas e denunciá-los às autoridades, que podem decidir cancelar suas licenças, disse Andryunin.
“Não vou nomear e envergonhar nenhum dos meus concorrentes, mas há alguns por aí que influenciam deliberadamente o preço para seu próprio lucro, o que é considerado manipulação de mercado, ilegal e punível”, disse ele.
Andryunin disse que grandes formadores de mercado devem se abster de cooperar uns com os outros. “Eles não têm o direito de fazer isso. É considerado fraude, mas também, e em última análise, não é lucrativo financeiramente.”
Alex Andryunin também esclareceu que o wash trading não deve ser percebido como market-making. “Deixe-me explicar: WW é uma técnica de manipulação onde traders antiéticos tentam aumentar o preço de um token aumentando artificialmente seu volume de negociação. O que os wash traders fazem, o que os market makers não fazem, é enviar criptomoedas entre vários endereços de carteira que eles controlam para dar a falsa impressão de atividade e demanda de negociação massiva.”
Dito isso, certas empresas se apresentam como formadoras de mercado, mas não são, pois compram, copiam ou criam software que consiste essencialmente em robôs de wash-trading, alertou Andryunin. “Como regra geral, contratar esses tipos de formadores de mercado é uma receita para o colapso de qualquer projeto.”
Ele enfatizou que os projetos devem garantir que seus market makers sejam focados em desempenho. “Um market makers ético e focado em sucesso ganha quando seus clientes ganham, desvinculando outros que operam em um modelo de anseio e ganham tokens para eles mesmos gerenciarem.”
Construindo histórias de sucesso
A Gotbit ajudou mais de 500 projetos a alcançarem sucesso nos últimos seis meses, incluindo o mais notável Hamster Kombat Hamsters, que arrecadou mais de 3 bilhões em três a quatro meses, e o BONK, uma memecoin que em muito pouco tempo ficou em 56º lugar no CoinMarketCap com uma capitalização de mercado de US$ 1,3 bilhão e um aumento de preço desde o lançamento de mais de 17,00%.
“Um dos motivos pelos quais temos tido tanto sucesso com nossos parceiros é porque aproveitamos toda a nossa expertise e criamos manuais com as histórias de sucesso dos projetos com os quais trabalhamos e os personalizamos para cada um dos nossos diversos clientes”, disse Alex.
Embora o sucesso de qualquer projeto dependa de sua equipe, construção de comunidade, transparência e reinvestimento em listagens de exchanges de criptomoedas de primeira linha e marketing, os market makers são essenciais. Mais crítico é garantir que você tenha o market makers certo, porque eles são a arma secreta de todos os projetos de blockchain.
