Investidores da China continental apostam US$ 1 bilhão em ações de Hong Kong, análise da semana

Semana em Revisão

• As ações asiáticas foram em sua maioria mistas esta semana, lideradas por medidas de apoio do governo à economia de plataforma e brotos verdes diplomáticos EUA-China.
• A produção industrial superou as expectativas, aumentando +4,4% ano a ano contra os 2,5% estimados e 3,5% de maio, embora as vendas no varejo tenham sido +3,1% contra as expectativas de 3,3% e 12,7% de maio.
• As empresas de semicondutores dos EUA se reunirão com a Casa Branca para pressionar seu caso limitando as restrições às exportações dos EUA.
• Na quarta-feira, investidores da China continental compraram US$ 2,11 bilhões em ações listadas em Hong Kong nos 10^º maior dia de compra líquida de todos os tempos.

Principais notícias de sexta-feira

As ações asiáticas subiram amplamente, já que a Índia teve um desempenho inferior em volumes leves e poucas notícias.

Os investidores notaram o recente anúncio delineando trinta e uma medidas de apoio à economia privada, já que as mais negociadas de Hong Kong foram Tencent +0,06%, Alibaba HK +2,01% e Meituan +1,18%. A Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma anunciou “várias medidas para promover o consumo de carros”, elevando os estoques de veículos elétricos listados em Hong Kong. A solvência preocupou-se com as ações e títulos do incorporador imobiliário Country Garden. Várias cidades da China continental podem aliviar as restrições ao investimento imobiliário, o que elevou as ações imobiliárias listadas na China continental. A suspensão das restrições pode ajudar a elevar os preços dos imóveis, que pesaram sobre o sentimento do investidor e do consumidor devido à grande exposição das famílias chinesas.

Observamos grandes entradas/saídas via Southbound Stock Connect que especulamos estarem relacionadas à compra e venda de ETFs listados em Hong Kong e não de ações. O Hong Kong Tracker Fund (2800 HK) teve uma entrada de $ 793 milhões em um dia, o que resolve esse mistério, já que os investidores do continente compram a queda nas ações de Hong Kong. Vale a pena notar que a empresa de bebidas Kweichow Moutai viu uma compra líquida muito grande de investidores estrangeiros hoje. Hong Kong, Xangai e Shenzhen pularam na sala, com o primeiro registrando um pequeno ganho e o último duas pequenas perdas. Xangai está logo abaixo do nível de 3.200, Shenzhen logo acima do nível de 2.000 e Hang Seng logo acima de 19.000, pois os investidores observarão esses níveis de suporte.

O Hang Seng e o Hang Seng Tech ganharam +0,78% e +1% em volume -26,93% em relação a ontem, o que representa 68% da média de 1 ano. 297 ações subiram, enquanto 172 caíram. A rotatividade curta da placa principal caiu -12,43% em relação a ontem, o que representa 69% da média de 1 ano, já que 17% da rotatividade foi de rotatividade curta. Os fatores de crescimento e valor foram misturados, pois as grandes capitalizações superaram as pequenas capitalizações. Os principais setores foram saúde +1,7%, discricionário +1,24% e financeiro +0,6%, enquanto imóveis -0,87%, serviços públicos -0,83% e materiais -0,62%. Os principais subsetores foram farmacêutico, varejo e equipamentos de saúde, enquanto semis, produtos domésticos e bens de consumo duráveis ​​foram os piores. Os volumes do Southbound Stock Connect foram leves, pois os investidores da China Continental compraram +$ 63 milhões em ações de Hong Kong, com Huaneng Power uma pequena venda líquida, Tencent, Meituan, Kuiashou e XPeng foram pequenas compras líquidas.

Xangai, Shenzhen e STAR Board caíram -0,06%, -0,19% e -0,58% em volume -9,45% em relação a ontem, o que representa 79% da média de 1 ano. 2.186 ações avançaram, enquanto 2.408 ações caíram. Os fatores de valor e crescimento foram misturados, já que as small caps superaram as large caps. Os principais setores foram grampos +2,02%, saúde +1,15% e imóveis +0,24%, enquanto tecnologia -0,84%, energia -0,73% e materiais -0,46% foram os piores. Os principais subsetores foram bebidas alcoólicas, biotecnologia e indústria química, enquanto hardware de computador, educação e maquinário industrial foram os piores. Os volumes da Northbound Stock Connect foram leves/moderados, pois os investidores estrangeiros compraram US$ 811 milhões em ações da China continental, com Kweichow Moutai uma grande compra líquida, Foxconn uma pequena compra líquida e Longi Green Tech uma venda líquida moderada/grande. CNY fechou em 7,18, enquanto o índice do dólar asiático caiu em relação ao dólar americano. Os títulos do Tesouro subiram enquanto o cobre e o aço ganharam.

Desempenho da noite passada

Taxas de câmbio, preços e rendimentos da noite passada

• CNY por USD 7,18 contra 7,16 ontem
• CNY por EUR 7,98 contra 8,01 ontem
• Rendimento dos títulos do governo de 10 anos 2,60% contra 2,62% ontem
• Rendimento dos títulos do China Development Bank de 10 anos 2,73% contra 2,74% ontem
• Preço do Cobre +0,16% durante a noite
• Preço do Aço +0,24% durante a noite