Humor sombrio pré-Fed visto em BTC, ETH e aperto de liquidez atinge PENGU

Por Omkar Godbole (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)

O mercado de criptografia está diminuindo o risco antes da decisão de hoje sobre a taxa do Fed. Todos estão entusiasmados com a probabilidade de outro corte nas taxas que supostamente galvanizará a tomada de riscos na economia e nos mercados financeiros.

Aqui está a diferença: espera-se que o banco central sinalize três cortes nas taxas para 2025, e não os quatro que projetou em setembro, bem como revise as previsões de crescimento e inflação para cima. Não é surpresa, portanto, que o Bitcoin e o Ether estejam sendo negociados quase 2% mais baixos, gerando perdas maiores em tokens de pequena capitalização. Entre eles, Pudgy Penguins’ Token PENGUque caiu mais de 50% desde o lançamento aéreo de terça-feira.

Os prêmios de chamadas front-end em BTC e ETH já levou um golpesinalizando uma vibração mais cautelosa no mercado. Os mercados tradicionais também estão considerando um corte agressivo.

Agora, traders experientes dirão que quando as expectativas se inclinam demais para um lado, sempre há espaço para decepções. Dito de forma mais simples, se as projeções das taxas de juros permanecerem as mesmas ou se o presidente do Fed, Jerome Powell, aliviar as preocupações sobre a inflação rígida durante a sua conferência de imprensa, mantendo ao mesmo tempo uma abordagem dependente de dados, poderemos ver um bom aumento nos ativos de risco – incluindo criptomoedas.

VIRTUAL, a moeda nativa da plataforma de IA e tokenização Virtuals Protocol, pode brilhar nesse caso, tendo subido 11% no horário asiático. “A IA dentro da criptografia está se tornando uma tendência fascinante, especialmente no comércio social, onde insights e automação baseados em dados podem capacitar os comerciantes”, disse Neal Wen, chefe de desenvolvimento de negócios globais da Kronos Research.

O token HYPE da plataforma líder de perpétuos on-chain HyperLiquid é outro candidato, sendo negociado 4% mais alto até o momento. Conversa nas redes sociais aponta para disponibilidade limitada de exchanges e retenção de tokens como catalisador para a alta.

Dito isto, não baixe a guarda. Alguns observadores dizem que o ritmo dos futuros cortes nas taxas depende realmente dos principais dados do PCE de sexta-feira, a medida de inflação preferida do Fed.

Como disse Valentin Fournier, analista do BRN: “O Federal Reserve está pronto para anunciar hoje um corte de 25 pontos base na taxa de juros – é o último do ano. Os cortes futuros podem depender fortemente do relatório Core PCE de sexta-feira, que é espera-se que se mantenha estável em 3,3% ano após ano. Quaisquer surpresas com o aumento da inflação podem abalar os mercados, especialmente porque o bitcoin já está sentindo alguma pressão de baixa e carece de impulso ascendente.”

Além disso, o declínio nos rendimentos dos títulos do governo chinês atraiu gente do Wall Street Journal levantando bandeiras vermelhas sobre a segunda maior economia do mundo que enfrenta uma depressão, um período prolongado marcado por uma queda acentuada no crescimento económico e pelo aumento do desemprego.

Estas preocupações poderiam facilmente desestabilizar os mercados globais, por isso é definitivamente um bom momento para ficar alerta.

O que assistir

• Criptografia:
• macro
  • 18 de dezembro, 14h: O Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) divulga sua meta para a taxa de fundos federais, atualmente entre 4,50% e 4,75%. O Ferramenta FedWatch do CME indica que os traders de taxas de juro atribuem uma probabilidade de 95,4% de um corte de 25 pontos base. Conferência de imprensa começa às 14h30 Link de transmissão ao vivo.
  • 18 de dezembro, 22h: O Banco do Japão (BoJ) anuncia seu decisão sobre taxa de juros. Taxa de juros de curto prazo Est. 0,25% vs. anterior. 0,25%.
  • 19 de dezembro, 7h: O Comitê de Política Monetária (MPC) do Banco da Inglaterra (BoE) anuncia seu decisão sobre taxa de juros. Est. Taxa Bancária 4,75% vs anterior. 4,75%.
  • 19 de dezembro, 8h30: O Bureau of Economic Analysis (BEA) dos EUA divulga PIB do terceiro trimestre (final).
    • Taxa de Crescimento do PIB QoQ Est. Final. 2,8% vs anterior. 3,0%.
    • Índice de Preços do PIB QoQ Est. Final. 1,9% vs anterior. 2,5%.
  • 20 de dezembro, 8h30: O Bureau of Economic Analysis (BEA) dos EUA divulga o relatório de novembro Relatório de receitas e despesas pessoais.
    • Índice de Preços PCE Estimativa Anual. 2,5% vs anterior. 2,3%.
    • Núcleo do Índice de Preços PCE Est. 2,9% vs anterior. 2,8%.
  • 24 de dezembro, 13h O Fed divulga os dados de novembro Relatório H.6 (Medidas de Estoque Monetário). Fornecimento de dinheiro M2 Anterior. $ 23,31T.

Eventos de token

• Votos e chamadas de governança
  • O Protocolo Venus está oficialmente se expandindo para a Base. VIP-408 foi aprovado na votação de governança e os usuários poderão acessar o Venus on Base em 19 de dezembro.
• Desbloqueia
  • Metars Genesis desbloqueará 11,87% da oferta circulante da MRS, no valor de US$ 11 milhões a preços atuais.

Conferências:

Conversa de token

Por Shaurya Malwa

Os primeiros compradores do PENGU estão aprendendo da maneira mais difícil os perigos da baixa liquidez.

O token do ecossistema Pudgy Penguins estreou em meio a um grande entusiasmo na terça-feira. Seu charme estava na associação com uma coleção NFT já popular, levando a um frenesi de compras com esperança de ganhos rápidos. Mas o token obteve a liquidez necessária no lançamento, o que significa que os primeiros compradores entusiasmados compraram o token com uma capitalização de mercado de US$ 5 trilhões.

Liquidez é a capacidade de comprar ou vender um ativo sem causar uma alteração significativa no preço. Para o PENGU, os pools de liquidez iniciais eram superficiais, o que significa que não havia compradores e vendedores suficientes para manter o preço estável.

Um trader azarado perdeu muito no lançamento aéreo, transformando US$ 10.000 em menos de US$ 5 em segundos. Pouco antes do lançamento aéreo oficial, eles trocaram 45 Solana embrulhados por PENGU, mas obtiveram apenas 78 tokens devido a uma falha na troca descentralizada de Júpiter. A negociação foi enviada para um pool de baixa liquidez no Raydium, inflacionando o preço do token para um valor de mercado irrealista de US$ 14 trilhões. Este acidente deveu-se à baixa liquidez, onde mesmo pequenas negociações podem causar enormes oscilações de preços.

O token PENGU foi criado semanas antes de seu lançamento, levando a negociações prematuras e perdas significativas para aqueles que entraram cedo demais sem verificar o valor de mercado.

Posicionamento de Derivativos

• O posicionamento em futuros de BTC está esquentando, com os contratos em aberto se aproximando da alta de novembro de 663,71 mil BTC. Enquanto isso, os contratos em aberto de ETH atingiram um recorde de mais de 339 mil ETH.
• As taxas de financiamento em perpétuos vinculados às principais moedas estão se mantendo estáveis ​​em torno de 10% anualizados, no meio da faixa de -200% a 200%, o que marca os extremos do sentimento de baixa e alta.
• As opções de venda front-end de BTC e ETH estão sendo negociadas com prêmio em relação às opções de compra, destacando a demanda por proteção contra quedas antes da decisão do Fed sobre a taxa de juros.
• As principais negociações de bloco BTC incluem um bear call spread envolvendo opções de compra em US$ 104.000 e US$ 105.000 e uma posição longa independente na opção de venda de US$ 95.000 com vencimento em 3 de janeiro.

Movimentos de mercado:

• BTC caiu 1,72% a partir das 16h ET de terça-feira para US$ 104.593,98 (24 horas: -1,96%)
• ETH caiu 1,44% para US$ 3.876,29 (24 horas: -2,89%)
• CoinDesk 20 caiu 3,03% para 3.830,21 (24 horas: +3,4%)
• O rendimento do staking de Ether subiu 2 bps para 3,18%
• A taxa de financiamento BTC está em 0,01% (10,95% anualizado) na Binance

• DXY permanece inalterado em 106,90
• O ouro subiu 0,76% para US$ 2.664,40/oz
• A prata subiu 1,08% para US$ 30,90/oz
• Nikkei 225 fechou -0,72% em 39.081,71
• Hang Seng fechou +0,83% em 19.864,55
• FTSE subiu 0,23% para 8.214,42
• Euro Stoxx 50 subiu 0,32% para 4.958,35
• DJIA fechou na terça-feira -0,61% para 43.449,9
• S&P 500 fechou -0,39% em 6.050,61
• Nasdaq fechou -0,32% em 20.109,06
• O índice composto S&P/TSX fechou -0,11% em 25.119,7
• S&P 40 América Latina fechou +0,16% em 2.280,58
• O Tesouro dos EUA a 10 anos permaneceu inalterado em 4,4%
• Os futuros do E-mini S&P 500 subiram 0,25%, para 6.069,00
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 subiram 1,58%, para 22.363,25
• Os futuros do E-mini Dow Jones Industrial Average Index subiram 0,2% para 43.563,00

Estatísticas de Bitcoin:

• Domínio do BTC: 57,78% (24 horas: -0,33%)
• Proporção Ethereum/Bitcoin: 0,037 (24 horas: +1,04%)
• Hashrate (média móvel de sete dias): 776 EH/s
• Preço de hash (à vista): $ 63,4
• Taxas totais: US$ 1,4 milhão/12,7 BTC
• Juros em aberto de futuros da CME: 212.635 BTC
• BTC cotado em ouro: 39,4 onças
• Capitalização de mercado BTC vs ouro: 11,22%
• Bitcoin em saldos de balcão: 406.700 BTC

Desempenho da cesta

Análise Técnica

• A taxa de dominância do BTC saltou de 55% para quase 58% em duas semanas, retomando a linha de tendência de alta acumulada no ano.
• É um sinal da renovada preferência dos investidores pelo bitcoin em vez das altcoins.

Ações criptográficas

• MicroStrategy (MSTR): fechou a terça-feira em US$ 386,42 (-5,41%), alta de 0,45%, para US$ 388,15 no pré-mercado.
• Coinbase Global (COIN): fechou em US$ 311,64 (-1,16%), queda de 0,98%, para US$ 308,60 no pré-mercado.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): fechou em C$ 28,67 (-3,01%).
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 24,60 (+0,16%), queda de 1,5%, para US$ 24,23 no pré-mercado.
• Plataformas Riot (RIOT): fechou em US$ 13,97 (-0,43%), queda de 1,36%, para US$ 13,78 no pré-mercado.
• Core Scientific (CORZ): fechou em US$ 16,03 (-3,2%), queda de 1,19%, para US$ 15,84 no pré-mercado.
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 12,36 (-0,96%), queda de 0,49%, para US$ 12,30 no pré-mercado.
• ETF CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI): fechou em US$ 29,04 (-1,89%), queda de 0,48%, para US$ 28,90 no pré-mercado.
• Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 74,73 (+0,31%), alta de 2,97%, para US$ 76,93 no pré-mercado.

Fluxos de ETF

ETFs BTC à vista:

• Entrada líquida diária: US$ 493,9 milhões
• Entradas líquidas acumuladas: US$ 36,70 bilhões
• Participações totais de BTC ~ 1,136 milhão.

ETFs ETH à vista

• Entrada líquida diária: US$ 144,7 milhões
• Entradas líquidas acumuladas: US$ 2,46 bilhões
• Participações totais em ETH ~ 3,530 milhões.

Fonte: Investidores distantes

Fluxos noturnos

Gráfico do Dia

• O gráfico mostra o crescimento explosivo do subsetor memecoin, que já ultrapassou US$ 100 bilhões em valor de mercado.
• É uma prova de como o fascínio especulativo e uma estratégia bem-sucedida nas redes sociais podem levar os investidores a assumir riscos.

Enquanto você dormia

• Bitcoin faz uma pausa após Doji Candle em uma cautelosa redução de riscos pré-Fed (CoinDesk): Depois que o bitcoin estabeleceu um recorde acima de US$ 108.000 na manhã de terça-feira (ET), o mercado de criptografia mudou para um clima de maior risco antes do esperado corte de 25 pontos base na taxa de juros do Fed ainda hoje.
• Dólar estável em relação aos pares à medida que se aproxima o corte da taxa do Fed (Reuters): O dólar americano manteve-se estável na quarta-feira, com o índice DXY caindo para 106,89 em relação às máximas recentes, enquanto os mercados aguardavam a decisão do Fed sobre a taxa de juros e as projeções para 2025.
• Próximo presidente bancário do Senado dos EUA chama a criptografia de ‘próxima maravilha’ do mundo (CoinDesk): O novo presidente bancário do Senado, Tim Scott, elogiou as inovações criptográficas na terça-feira e pediu uma legislação rápida, enquanto o próximo presidente de serviços financeiros da Câmara, French Hill, previu que leis criptográficas bipartidárias poderiam ser aprovadas em 2025 com o apoio do Senado.
• Yoon, da Coreia do Sul, ignora interrogatório, aumentando o risco de prisão (Bloomberg): O presidente da Coreia do Sul, Yoon Suk Yeol, que sofreu impeachment no sábado, faltou a uma sessão de interrogatório programada para quarta-feira de manhã por uma equipe conjunta de investigação, aumentando o risco de sua prisão.
• A rota cambial do Brasil corre o risco de piorar, a menos que Lula realize reformas fiscais (Financial Times): O real brasileiro atingiu uma mínima recorde de 6,21 em relação ao dólar na terça-feira, à medida que o aumento da dívida e as preocupações fiscais sob o governo do presidente Lula exigem aumentos de taxas e reformas confiáveis ​​para estabilizar a moeda.
• Coinbase afirma que rejeitou o wBTC porque Justin Sun representava um “risco inaceitável” (CoinDesk): Na terça-feira, a Coinbase defendeu sua decisão de retirar o wBTC da lista em 19 de dezembro, citando riscos ligados ao suposto envolvimento de Justin Sun e rejeitando as alegações judiciais da BiT Global de favoritismo em relação ao seu próprio ativo concorrente.

No Éter