Famílias de baixa renda nos Estados Unidos estão transformando lucros criptográficos em oportunidades para aquisição de casa própria, conforme revelado por um relatório de 26 de novembro relatório do Office of Financial Research (OFR), um braço de pesquisa do Departamento do Tesouro dos EUA.
Samuel Hughes, Francisco Ilabaca, Jacob Lockwood e Kevin Zhao conduziram o estudo com base em dados fiscais. Ele oferece uma visão crucial de como a criptografia está moldando os comportamentos financeiros em comunidades economicamente vulneráveis.
Hipotecas e dívidas automáticas
O relatório observou o aumento de áreas de “alta criptografia”, definidas como códigos postais onde mais de 6% das famílias relataram posses de criptografia em declarações fiscais. Estas regiões registaram um aumento significativo na actividade de crédito hipotecário e automóvel, coincidindo com ganhos do mercado de criptografia.
Nessas áreas de alta criptografia, as famílias de baixa renda experimentaram um aumento na atividade hipotecária entre 2020 e 2024. O número de consumidores com hipotecas cresceu mais de 250%, enquanto os saldos médios das hipotecas saltaram de US$ 172.000 em 2020 para US$ 443.000 em 2024, um aumento de mais de 150%.
Esses números sugerem que os lucros inesperados da criptografia permitiram que muitas famílias conseguissem empréstimos maiores e entrassem no mercado imobiliário.
O relatório afirmava:
“Para famílias de baixa renda, os saldos médios de dívidas hipotecárias e as taxas de retenção de hipotecas aumentaram acentuadamente em códigos postais com alta exposição à criptografia. Isso indica que as famílias de baixa renda podem estar usando ganhos criptográficos para contrair novas hipotecas e para contrair hipotecas maiores.”
O relatório também esclarece as tendências dos empréstimos para automóveis nessas áreas. Entre as famílias de baixa renda, os saldos de empréstimos para automóveis aumentaram mais acentuadamente nas regiões de alta criptografia. Curiosamente, embora as taxas de inadimplência tenham aumentado em códigos postais de criptografia baixa e média, elas diminuíram em áreas de criptografia alta. Esse padrão sugere que os ganhos criptográficos podem estar ajudando algumas famílias a administrar os pagamentos de empréstimos para aquisição de automóveis de maneira mais eficaz.
Desde a crise bancária de 2008, que levou a incumprimentos generalizados, a aquisição de habitação unifamiliar nunca se recuperou. No entanto, desde o início do Bitcoin em 2009, os números continuaram a aumentar. Embora a correlação não seja indicativa de causalidade, é interessante notar que a corrida altista de 2021 e o subsequente mercado baixista de 2022 também registaram aumentos e quedas nas novas habitações unifamiliares.
![US Census Bureau e Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano dos EUA, novas unidades habitacionais de propriedade privada iniciadas: unidades unifamiliares [HOUST1F]recuperado de FRED, Federal Reserve Bank de St. https://fred.stlouisfed.org/series/HOUST1F, 27 de novembro de 2024](https://cryptoslate.com/wp-content/uploads/2024/11/fredgraph-1-1024x349.png)
Riscos
Apesar destas tendências positivas, os investigadores alertam para os riscos potenciais associados ao aumento da dívida e da alavancagem entre as famílias de baixos rendimentos com rendimentos significativos. exposição criptográfica.
Embora a inadimplência permaneça baixa em geral, as crises econômicas ou uma queda no mercado de criptografia podem levar à instabilidade financeira. A concentração da exposição em instituições sistemicamente importantes poderá amplificar estes riscos.
Os pesquisadores concluíram:
“Uma conclusão importante para o monitoramento futuro é o aumento dos saldos de dívida e da alavancagem entre as famílias de baixa renda com exposição à criptografia. O aumento da dificuldade neste grupo poderá causar problemas financeiros futuros, especialmente se a exposição a estes tipos de consumidores de elevado nível de alavancagem e de alto risco estiver concentrada em instituições sistemicamente importantes.”
