O fundador da Solend, Rooter, revelou ao CryptoSlate o que aconteceu nos bastidores enquanto a criptomoeda observava enquanto votava para assumir o controle da conta de um usuário para liquidar seus fundos OTC. Por fim, a decisão foi revertida e Solend pôde trabalhar com a baleia para reduzir sua posição por outros meios.
Na entrevista a seguir, Rooter falou abertamente sobre as “noites sem dormir” e temores genuínos de que a rede Solana não pudesse lidar com a liquidação da baleia. Discutimos como foi tomada a decisão de assumir a conta da baleia, sua motivação, como o problema foi criado em primeiro lugar e como Solend planeja garantir que a situação nunca aconteça novamente.
Curiosamente, Rooter afirmou que os usuários com algo a perder com o evento de liquidação apoiavam a proposta do DAO, e eram as pessoas com “nada a perder” que eram mais vocais. Aqueles que não tinham nada a perder eram da comunidade DeFi mais ampla, que via a proposta de DAOs como contrária aos principais inquilinos das finanças descentralizadas.
No entanto, Rooter apontou que os bots de liquidação que lidariam com a liquidação não foram configurados para lidar com transações DEX tão grandes. Embora a decisão do DAOs possa não ter sido ideal, poderia ter sido a única opção disponível para um protocolo DeFi sem as ferramentas para interromper um grande problema no horizonte. Leia a entrevista abaixo para descobrir por que Solend acreditava que o evento de liquidação poderia ter afetado seriamente toda a rede Solana.
Quando você percebeu que tinha um problema com a carteira da baleia?
A carteira da baleia é conhecida desde fevereiro. A conta seria verificada de forma intermitente. 15 de junho é quando a magnitude do risco ficou clara.
Você acha que precisamos de uma maneira melhor de nos comunicar com os usuários no defi?
Sim, seria bom se houvesse um sistema de notificação com ampla adoção.
Você não previu um possível problema de ter uma carteira com mais de 90% dos pools de liquidez?
Todas as medidas que a Solend tomou durante esse incidente foram proativas para evitar uma crise real.
Por muito tempo, a Solend teve depósitos/empréstimos tão grandes (US$ 2 bilhões/US$ 1 bilhão) que parecia improvável que uma única conta representasse uma parcela tão grande. A recente venda e desalavancagem fez com que o tamanho proporcional da baleia crescesse rapidamente. A Solend agora está adicionando monitoramento automatizado para risco de concentração para que possamos ser ainda mais proativos.
Você decidiu limitar os depósitos desde o incidente – ações como essa limitam o potencial do DeFi?
Solend sempre teve limites de depósito, que foram reduzidos desde o incidente.
O potencial do DeFi está em 1) sua capacidade de tornar as finanças transparentes para evitar crises de liquidez como a que estamos vendo agora com 3AC/Celsius/etc., e 2) tornar o acesso a serviços financeiros sem permissão para qualquer pessoa no mundo. Os limites são apenas uma proteção necessária à medida que o DeFi amadurece.
Você diz que seus usuários foram o foco principal e não foi um ato egoísta votar para assumir o controle da conta da baleia. Que evidência ou análise você fez para verificar que vender ~$113 milhões de SOL afetaria o preço global de Solana mais do que uma breve queda?
Quando surge um problema de carrinho na vida real, nossos usuários vêm em primeiro lugar. Os bots liquidatários solenes tendem a operar totalmente na cadeia, o que significa que eles liquidariam e venderiam em DEXes. Você pode obter uma cotação para derrapagens em jup.ag que mostrou uma derrapagem de ~5% para uma venda de mercado de US$ 2 milhões, menos de 2% do valor liquidável. A liquidação dessa baleia causaria uma enxurrada de atividades de bot para liquidantes tentando ganhar a liquidação e arbitradores tentando arbitrar as trocas. Esta grande oportunidade MEV é sem precedentes em Solana. Na pior das hipóteses, Solana poderia ficar inativo por horas em um dos momentos mais voláteis de todos os tempos.
Você sente que a necessidade de sustentar o crescimento durante um mercado em alta afetou sua tomada de decisão?
Solend foi lançado em um mercado em alta. O risco sempre foi uma prioridade para nós. inicialmente tínhamos limites de depósito baixos de US$ 1 milhão por ativo e US$ 10 mil por usuário por ativo. Os limites aumentaram gradualmente. A Solend também foi lançada com um programa de recompensas por bugs, que paga até US$ 1 milhão por uma vulnerabilidade crítica de segurança. Também lançamos Pools Isolados para que ativos mais arriscados pudessem ser isolados em mercados separados.
Você pensou no precedente que estaria estabelecendo ao assumir a carteira de um usuário?
“Tomar a carteira de um usuário” é uma caracterização incompleta. A proposta era liquidar OTC de forma a minimizar o risco para os usuários. Os fundos do usuário permaneceriam deles. Não havia solução perfeita. Propusemos a única opção que tínhamos. Vamos construir para nunca mais ter que enfrentar essa situação.
Como foi os bastidores durante o evento?
Nos bastidores, havia muitas noites sem dormir e situações de alta pressão. Também passamos muito tempo em nosso Discord interagindo com os usuários e a comunidade. Uma percepção interessante é que a maioria dos usuários com fundos em jogo devido à baleia (saques não foram possíveis devido à utilização de 100% do pool do USDC) estavam a bordo com a ação. As queixas mais altas vinham daqueles que não tinham nada em jogo. Estamos felizes que no final as coisas foram resolvidas com graça. Nenhum usuário perdeu fundos.
Qual é o futuro para Solend?
A Solend está melhorando seus sistemas para que esse problema nunca mais aconteça.
