Um examinador independente nomeado pelo tribunal dos EUA relatou que Celsius usou os depósitos dos clientes para sustentar o token CEL e enriquecer dois dos fundadores da empresa.
O relatório do ex-promotor Shoba Pillay analisou as alegações de que a plataforma falida de empréstimos criptográficos operava como um esquema Ponzi. Ela descobriu evidências de negociações duvidosas, incluindo “compras de compra” da CEL para aumentar o preço do token, com pessoas de dentro “se beneficiando ao máximo” por meio de saques oportunos.
Manipulação de token Celsius
Após rumores de insolvência, Celsius levantamentos em pausa em 12 de junho de 2022, citando “condições extremas de mercado”. Na época, a empresa disse que isso era necessário para “estabilizar a liquidez e as operações”, provocando mais rumores de que as coisas estavam piores do que deixar transparecer.
A Celsius entrou com pedido de falência em 13 de julho de 2022, revelando um buraco negro de aproximadamente US$ 1,2 bilhão em seu balanço.
“Em 13 de julho de 2022, a empresa tinha US$ 5,5 bilhões em passivos totais e US$ 4,3 bilhões em ativos. A Celsius disse que deve aos usuários consumidores (em oposição aos parceiros institucionais) mais de US$ 4,7 bilhões”.
Desde então, várias alegações de irregularidades foram feitas à empresa e à equipe administrativa, especialmente ao cofundador e CEO Alex Mashinsky.
Por exemplo, em julho de 2022, o ex-diretor de conformidade da Celsius Timothy Berço denunciou executivos seniores discutindo manipulação deliberada de preços do token CEL.
“Eu não sei que melhor maneira de expressar isso. Mas eles estavam no mercado, negociando ativamente e aumentando o preço do token.”
Investigação judicial confirma
O relatório de Pillay afirmou que o modelo de negócios da Celsius era coletar depósitos de clientes de varejo e investir os fundos no “mercado atacadista”. A capitalização de suas operações veio em parte por meio da venda de tokens CEL.
A CEL era parte integrante do negócio na medida em que a empresa comprava seu próprio token no mercado secundário e os distribuía como recompensa aos clientes que utilizavam a plataforma.
O raciocínio para isso foi duplo, primeiro para incentivar novos negócios e também como um driver de demanda para aumentar o preço da CEL. Esse modelo de negócios foi descrito como um “volante” autossustentável.
Pillay confirmou que, a partir de 2020, a empresa se comprometeu a comprar ativamente seu próprio token para aumentar ainda mais o CEL. A Celsius gastou US$ 558 milhões comprando seu token, mas não divulgou isso como a principal razão para o aumento do token CEL.
“O modelo de negócios que a Celsius anunciava e vendia a seus clientes não era o negócio que a Celsius realmente operava.”
No entanto, isso acabou levando a Celsius a pagar mais do que gerou em receita, desmentindo a abordagem de “volante” da empresa para os negócios.
Ao sacar tokens CEL entre 2018 e a data do pedido de falência, Mashinsky se beneficiou pessoalmente de pelo menos US$ 68,7 milhões. Ao mesmo tempo, o cofundador Daniel Leon embolsou pelo menos US$ 9,7 milhões.
