O examinador nomeado pelo tribunal, Robert J. Cleary, divulgou um relatório detalhado recomendando investigações adicionais sobre vários aspectos do colapso Grupo FTXcom foco particular na FTX.US, suas práticas de gestão de ativos e sua representação legal pela Sullivan & Cromwell (S&C).
O relatório de Cleary, submetido ao Tribunal de Falências dos EUA para o Distrito de Delaware, descreve a necessidade de três investigações primárias para esclarecer melhor as circunstâncias que rodearam a queda do Grupo FTX.
Deficiências
A primeira recomendação principal centra-se nas deficiências do balanço patrimonial da FTX.US. O relatório destaca preocupações significativas sobre “buracos” ou deficiências recorrentes no balanço patrimonial da FTX.US.
Estas lacunas, particularmente evidentes em Novembro de 2022, sugerem uma possível mistura de activos de clientes e empresariais — indicando uma potencial utilização indevida de fundos.
O examinador enfatizou a necessidade de uma investigação abrangente para determinar as causas, frequência e resolução destas deficiências, o que pode revelar má conduta adicional e reforçar a confiança do público no processo de falência.
O examinador também recomendou uma investigação sobre a venda pré-falência da Ledger Holdings Inc. (LHI) para a West Realm Shires Inc., buscando identificar possíveis ações de evasão contra ex-acionistas que ainda possam ter reivindicações contra o patrimônio.
A investigação poderia fornecer informações mais profundas sobre as transações que levaram à falência e revelar ativos adicionais para recuperação.
Representação da S&C
O examinador solicitou uma investigação focada sobre o papel da Sullivan & Cromwell LLP (S&C), o escritório de advocacia que representa a FTX, particularmente no que diz respeito à sua representação de Sam Bankman-Fried durante sua compra de Robinhood ações.
A investigação visa determinar se a S&C estava ciente das atividades fraudulentas dentro da FTX e se havia algum conflito de interesses que o tribunal deveria ter considerado ao aprovar sua contratação como advogado.
Se a representação de Samuel Bankman-Fried pela S&C durante a compra de ações da Robinhood Markets for considerada inadequada ou conflitante, isso poderá ter implicações legais e financeiras para Bankman-Fried e outros indivíduos envolvidos.
Isto pode incluir a revisão das transações e a potencial reversão ou renegociação dos termos. Também desqualificaria o escritório de advocacia de representar ainda mais os devedores no processo de falência.
Controvérsia S&C
A representação mais ampla da FTX pela S&C gerou controvérsia significativa. Bankman-Fried afirmou que a S&C o pressionou à falência para receber honorários advocatícios em Dezembro de 2022enquanto o ex-CTO da FTX Daniel Friedberg alegou má conduta em Janeiro de 2023.
Relatórios de 2023 indicaram que a S&C cobrou da FTX aproximadamente US$ 70 milhões mais de cinco meses de processo de falência. A partir de Abril de 2024a empresa cobrou US$ 170 milhões em taxas cumulativas, de acordo com a Bloomberg.
O assunto chegou aos tribunais civis em Fevereiro de 2024quando ex-investigadores da FTX entraram com uma ação coletiva alegando que a empresa ajudou nas irregularidades da FTX.
