Dias como hoje muitas vezes exibem manchetes de liquidações massivas, enquanto os termos “à vista” e “futuros” confundem muitos. Vamos analisar esses termos complexos e sua importância no mercado de criptografia.
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Suponha que você esteja em uma feira escolar. Você vê um brinquedo que deseja, mas só tem ingressos suficientes para comprá-lo agora (isso é compra à vista). Mas seu amigo lhe diz que lhe dará o brinquedo na próxima semana, e você poderá pagar a ele o mesmo número de ingressos (isso é um contrato futuro). Você terá sorte se o brinquedo se tornar popular e precisar de mais ingressos na próxima semana! Mas você não terá tanta sorte se o brinquedo ficar menos popular e precisar de menos ingressos. Agora, imagine que o diretor diga que nenhum brinquedo pode mais ser comprado ou vendido (isso é liquidação).
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A compra à vista é como comprar uma casa: você paga o preço atual e a casa é sua. Os Futuros Padrão são semelhantes a comprar uma casa mediante contrato; você concorda em comprar em uma data futura pelo preço atual, apesar das flutuações. Se as regras habitacionais mudarem e as vendas de propriedades forem proibidas, isso será semelhante a um evento de liquidação do mercado.
Os futuros perpétuos são semelhantes a um contrato de arrendamento de uma propriedade. Você concorda em fazer pagamentos regulares pela propriedade, com o preço ajustado com base nos valores atuais de mercado. Este processo de pagamento continua indefinidamente até que você ou o vendedor decidam rescindir o contrato, imitando como funcionam os futuros perpétuos na criptografia.
Compras de criptografia à vista vs. futuros
No contexto detalhado, as compras de criptografia à vista e de futuros formam a espinha dorsal da negociação de criptografia. A negociação à vista é a compra ou venda direta de uma criptomoeda, executada instantaneamente ao preço “à vista” ou ao preço de mercado atual. Ele fornece propriedade imediata e normalmente é menos arriscado.
Pelo contrário, a negociação de futuros é um acordo contratual para comprar ou vender uma determinada criptomoeda a um preço predeterminado numa data futura específica ou, no caso de futuros perpétuos, em qualquer data futura. Esta natureza especulativa da negociação de futuros pode gerar lucros elevados, mas também traz riscos significativos, especialmente no volátil mercado de criptografia.
Os contratos futuros perpétuos são uma variante dos contratos futuros padrão. Ao contrário dos futuros tradicionais com data de vencimento, os futuros perpétuos são projetados para serem negociados perto do preço à vista do ativo subjacente e não têm data de vencimento. Eles permitem que os traders mantenham posições pelo tempo que desejarem, tornando-as atraentes para investidores de longo prazo.
Esses contratos incluem taxas de financiamento que exigem que os titulares de contratos longos ou curtos paguem uns aos outros com base na diferença entre os preços de mercado e os preços contratuais. Este mecanismo garante que o preço do contrato perpétuo permaneça próximo do preço à vista subjacente.
Por que acontecem as liquidações de criptografia.
As liquidações criptográficas ocorrem quando os traders não conseguem cumprir os requisitos de margem para as suas posições. Isto pode acontecer se os preços de mercado se moverem contra o contrato futuro de um trader, seja para cima ou para baixo. Quando um trader vende um ativo e o preço sobe muito, ele é liquidado, e o mesmo acontece ao contrário.
Quando tal situação surge, a bolsa fecha automaticamente a posição para evitar novas perdas, desencadeando uma liquidação. Este evento faz com que o titular perca a garantia que utilizou para garantir a sua aposta futura.
Esta é apenas a ponta do iceberg para os futuros de criptografia, já que a negociação de futuros é altamente complexa. Para mais informações, sites como Academia Binance tem muita informação sobre o assunto.
No entanto, em última análise, é essencial lembrar que o capital está em risco com a negociação de futuros, e é por isso que frequentemente vemos grandes eventos de liquidação quando o preço do Bitcoin oscila rapidamente em qualquer direção. Além disso, existem taxas a pagar sobre contratos perpétuos, o que significa que quanto mais tempo forem mantidos, mais custará cumulativamente manter a posição aberta.
O mercado que passa por muitas liquidações após movimentos repentinos de preços é um forte indicador de altos níveis de alavancagem no mercado.
Implicações mais amplas no mercado de criptografia.
Para compreender o contexto mais amplo, na intrincada rede das finanças globais, as liquidações criptográficas afetam os comerciantes individuais e o mercado em geral. Liquidações em grande escala podem desencadear vendas que reduzem os preços, criando um efeito cascata no ecossistema criptográfico. Simultaneamente, a escolha entre negociação à vista e de futuros impacta a liquidez e a volatilidade do mercado.
Com a crescente institucionalização das criptomoedas, poderão surgir ferramentas de gestão de risco mais avançadas para gerir a volatilidade e evitar liquidações em grande escala. Além disso, o mercado criptográfico em maturação poderá ver uma combinação mais equilibrada de negociação à vista e de futuros, à medida que os traders se tornam mais experientes e os cenários regulatórios evoluem.
Compreender as liquidações de criptomoedas e as diferenças entre negociação à vista e de futuros é crucial tanto para traders experientes quanto para novatos no espaço criptográfico. À medida que este mercado dinâmico evolui, esse conhecimento será vital para navegar no mundo criptográfico e tomar decisões informadas.
