Em meio a queda do Bitcoin (BTC) e os crescentes temores de que El Salvador deixe de pagar sua dívida, o país centro-americano está tentando recomprar US$ 1,6 bilhão de seus títulos soberanos.
O presidente de El Salvador, Nayib Bukele, tuitou em 26 de julho que enviou dois projetos de lei ao parlamento para garantir que o país tenha fundos para fazer uma oferta de “compra transparente, pública e voluntária” a todos os detentores de títulos da dívida soberana salvadorenha.
Hoje estamos enviando 2 projetos de lei ao Congresso para garantir que tenhamos os recursos disponíveis para fazer uma oferta de compra transparente, pública e voluntária a todos os detentores de títulos da dívida soberana salvadorenha de 2023 a 2025, seja qual for o preço de mercado no momento de cada transação.
— Nayib Bukele (@nayibbukele) 26 de julho de 2022
Bukele acrescentou que os títulos com vencimento entre 2023 e 2025 seriam recomprados a preços de mercado, a partir de cerca de seis semanas ou início de setembro.
Vários economistas têm reivindicado que a adoção do Bitcoin por El Salvador piorou seu risco de inadimplência. Mas Bukele disse que o país não só tem fundos suficientes para pagar todas as suas dívidas no vencimento, mas também para comprar todas as suas próprias dívidas até 2025 antecipadamente.
De acordo com o Financial Times relatório, o ministro das Finanças, Alejandro Zelaya, disse em entrevista coletiva que o governo pagaria a recompra usando direitos especiais de saque do Fundo Monetário Internacional (FMI) e com um empréstimo de US$ 200 milhões do Banco Centro-Americano de Integração Econômica. O próprio FMI expressou preocupação com a adoção do Bitcoin pelo país.
Os títulos de El Salvador, que foram negociados em baixa desde a adoção do Bitcoin como moeda legal no ano passado, subiram de valor com as notícias de recompra. Os títulos com vencimento em 2023 subiram cerca de 10%, para 86 centavos de dólar, enquanto os títulos com vencimento em 2025 atingiram seu nível mais alto desde abril, sendo negociados a 49,6 centavos de dólar.
Em seu tópico no Twitter, Bukele enfatizou o fato de que o preço dos títulos de El Salvador vai subir com a notícia da recompra, mas que o país ainda estava preparado para comprar suas dívidas.
Na semana passada, o Morgan Stanley disse que é dispostos a comprar títulos de El Salvadorapesar do seu fraco desempenho.
A oferta de recompra de títulos de El Salvador ocorre após seu plano de vender um O título lastreado em Bitcoin de US$ 1 bilhão falhou quando o mercado de criptomoedas despencou.
De acordo com o ex-presidente do banco central salvadorenho Carlos Acevedo, o país poderia economizar US$ 900 milhões em juros e principal se conseguir os fundos para comprar os títulos, o Wall Street Journal relatado. Acevedo disse ao FT:
“É a melhor opção que o governo tinha no cardápio para honrar o vencimento desses títulos. O sucesso desta iniciativa dependerá de como o mercado reagirá.”
O crédito de El Salvador foi rebaixado pela Fitch Ratings em fevereiro de 2022. Em maio, a Moody’s fez o mesmo. De acordo com estimativas, a perda não realizada de El Salvador nos investimentos em Bitcoin é de US$ 57 milhões.
O preço do Bitcoin caiu mais de 68% desde sua alta histórica em novembro do ano passado. Ethereum (ETH) também caíram mais de 69% em relação à alta histórica de novembro.