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O mercado de ações fechou em baixa nesta quarta-feira, depois que o Departamento do Trabalho informou que a inflação subiu inesperadamente para novos máximos em junho, aumentando os temores de recessão já generalizados, já que os investidores acreditam que o Federal Reserve terá que ser mais agressivo no aumento das taxas de juros para domar os preços ao consumidor.
Sem Hamptons para mim: os mercados foram atingidos depois de mais um relatório de inflação em brasa em que o consumidor … [+]
Principais fatos
Os mercados foram atingidos pelo relatório de inflação em brasa: o Dow Jones Industrial Average caiu 0,7%, mais de 200 pontos, enquanto o S&P 500 perdeu 0,5% e o Nasdaq Composite 0,2%.
Preços ao consumidor subiu 9,1% nos 12 meses encerrados em junho – superando o aumento de 8,8% que os especialistas previam – já que a inflação agora está em uma nova alta de 40 anos, significativamente acima dos 8,6% registrados em maio.
O núcleo do CPI, que exclui os preços voláteis de alimentos e energia, ficou em 5,9% – acima dos 5,2% do mês anterior e acima dos 5,7% que os analistas de Wall Street esperavam.
Especialistas especulam que os últimos dados de inflação fortalecerão a determinação do Federal Reserve de continuar aumentando agressivamente as taxas de juros: a maioria dos traders agora espera que o banco central aumente as taxas em sua próxima reunião deste mês em pelo menos 75 pontos base, de acordo com dados do CME Group. .
As taxas dos títulos do governo subiram após os dados de inflação e a curva de rendimentos se inverteu ainda mais, com o rendimento do Tesouro de dois anos saltando para 3,16% na quarta-feira, superior à taxa de dez anos, que fica em pouco mais de 3%.
Os investidores também continuaram a avaliar os lucros corporativos – com alguns analistas prevendo uma desaceleração em meio a temores de recessão, as ações da Delta Air Lines caíram mais de 4% depois de relatar lucros sólidos, mas um grande salto nos custos.
Citação crucial
O relatório de inflação de quarta-feira é “impressionante” e, além de ser “muito maior do que o esperado”, está mostrando que “a inflação não atingiu o pico”, diz Chris Zaccarelli, diretor de investimentos da Independent Advisor Alliance. “O Fed está prestes a aumentar as taxas de juros em 0,75% este mês e, ao contrário do consenso anterior de que começariam a aumentar as taxas em valores menores nos meses subsequentes, é cada vez mais evidente que eles precisarão continuar aumentando as taxas em pelo menos muito.”
Contra
Embora os números de preços ao consumidor para junho sejam “feios” e “claramente um ponto de dados negativo” para os mercados, “o Fed já faria 75 pontos-base em 27 de julho”, diz Adam Crisafulli, fundador da Vital Knowledge. Ele prevê que “as forças desinflacionárias ganharão força” à medida que a inflação voltar lentamente no final deste ano, “mas levará alguns meses para que isso apareça nos dados reais do governo”.
Leitura adicional
Ações caem após economia dos EUA adicionar 372.000 empregos em junho (Forbes)
