Dividendos de até 12,8% com essas ações de baixo volume

Para se aposentar com dividendos, temos apenas dois requisitos. Eles são simples, embora talvez não exatamente fáceis:

1. Ganhe seguro, significativo rendimentos. Cinco por cento é o nosso piso, treze é a nossa meta estendida. Discutiremos cinco ações nesta faixa de dividendos em breve.
2. Manter nosso principal intacto. Para fazer isso, vamos nos concentrar em ações de “baixo beta” – ações que se movem menos do que o mercado mais amplo.

Beta diz quanto (ou quão pouco!) um investimento se move em comparação com algum benchmark. Com ações, o beta geralmente vai medir o movimento contra o S&P 500.

Aqui está um exemplo. Digamos que uma ação tenha um beta de 0,50. Isso significa que, em termos gerais, quando o S&P 500 cair 1% em um dia, a ação provavelmente cairá apenas 0,50%. Não é uma relação perfeita – não funcionará exatamente assim no dia a dia – mas, com o tempo, as ações com beta mais baixo normalmente têm movimentos de ações muito mais calmos.

Vamos destacar cinco pagadores de baixa volatilidade – com dividendos entre 5% e 12,8% – que podem fornecer estabilidade de longo prazo enquanto financiam nossas aposentadorias baseadas em pagamentos.

Alto rendimento de baixo volume

Amcor plc (AMCR, rendimento de 5,0%) é uma escolha de segurança fora do comum, principalmente porque faz parte do setor de materiais fortemente cíclicos e está intimamente ligada às empresas de consumo.

O fato é que a Amcor faz embalagens. Sacos retráteis, filmes de tampas, tampas de garrafas personalizadas, você escolhe. Isso significa que a fraqueza em qualquer categoria de consumidor não vai necessariamente punir a AMCR. Fraqueza em muitas categorias de consumidores, no entanto:

Claro, algumas das fraquezas da AMCR podem ser atribuídas a composições difíceis, bem como à perda de negócios na Rússia. Mas o problema real é a demanda mais fraca do consumidor, que os analistas esperam que possa persistir pelo menos até o ano que vem. A Amcor tem feito cortes agressivos de custos em resposta, no entanto, cortando US$ 140 milhões até agora este ano e projetando até US$ 60 milhões até o final do ano fiscal.

A Amcor pode piorar antes de melhorar. Mas é um rendimento de 5% cujos betas de um e cinco anos estão em 0,85, o que é modestamente menos volátil do que o mercado mais amplo. E é um aristocrata de dividendos, ostentando quatro décadas consecutivas de crescimento ininterrupto de pagamentos.

Máquinas de negócios internacionais (IBM, rendimento de 5,2%) é um jovem aristocrata com 28 anos consecutivos de aumento de dividendos anuais. Ele também possui um beta de cinco anos de 0,85 e ficou ainda mais calmo recentemente, com um beta de um ano de 0,62.

A IBM, como muitas grandes empresas, anunciou recentemente uma série de iniciativas de inteligência artificial (IA). É o Velho Oeste aqui e, dada a decepção do Watson da IBM, é justo ser pelo menos um pouco cético sobre o potencial de sua AI WatsonX Platform. Mas, dada a anunciada “qualidade” da IA ​​de ser um grande matador de empregos (er, eliminador de redundância), a IBM poderia ver alguma recuperação. Caramba, a empresa acha que pode eliminar 28.000 de seus próprios funcionários com a tecnologia.

No futuro, isso pode ser uma preocupação para Philip Morris International (PM, rendimento de 5,6%)– afinal, os robôs não fumam (nem consomem nada, aliás). Por enquanto, a principal preocupação dos acionistas é a fraca orientação do segundo trimestre que desviou as ações:

Mesmo assim, a gigante do tabaco está orientando para vendas orgânicas de um dígito e crescimento de lucro este ano, com a maior parte contando com um pivô no segundo semestre. Especialmente promissor é o crescimento da linha de tabaco aquecido e oral da empresa.

Enquanto isso, as ações são mais baratas do que a maioria dos pares básicos de consumo da PM, o rendimento está bem acima de 5% e os betas de um e cinco anos de 0,75 e 0,71, respectivamente, refletem a estabilidade relativa contínua que os investidores também devem esperar daqui para frente.

Omega Healthcare Investors (OHI, 9,0%) grita por uma segunda olhada com base apenas no rendimento. Esse fundo de investimento imobiliário (REIT) é uma empresa de leasing triple-net que fornece soluções de financiamento e capital para parceiros operacionais nas indústrias de instalações de enfermagem qualificadas e instalações de vida assistida.

Como o resto de sua indústria, a Omega foi martelada durante a pandemia. O COVID causou estragos em lares de idosos e residências assistidas, reduzindo os REITs relacionados em 50%, 60%, 70%, às vezes mais. E, embora as ações tenham se estabilizado no ano passado, a OHI ainda vale menos de dois terços do que era em seu pico pré-COVID. E seu dividendo tardio superou os fundos de operações (FFO) e os fundos disponíveis para distribuição (FAD).

Aqueles com paciência podem prevalecer. A Omega ainda tem um balanço saudável e o negócio está finalmente vendo alguma luz no fim do túnel. A OHI concluiu uma série de reestruturações e o aluguel está fluindo desses inquilinos mais uma vez. A ação também está se estabilizando – seu beta de cinco anos está apenas um pouco abaixo de 1,0, mas a OHI tem sido menos da metade da volatilidade do mercado no ano passado.

Uma decolagem rápida à frente? Talvez não. Mas a maioria dos problemas do Omega não está mais no horizonte, mas no espelho retrovisor.

A moda é inconstante, mas isso funcionou para Buckle’s (BKE, 12,8%) vantagem nos últimos dois anos. O varejista de moda de roupas, acessórios e calçados de médio a alto padrão tornou-se moda mais uma vez, levando a um renascimento operacional nos últimos tempos.

As boas notícias? Buckle tecnicamente tem sido menos volátil do que o mercado no ano passado e na última meia década. Mas o estoque está caindo fortemente porque está parecendo uma farra em jeans e outros grampos da Buckle foram apenas uma demanda reprimida desencadeada. Espera-se que os lucros do ano atual diminuam 13% em relação ao ano anterior e permaneçam estáveis ​​em 2024.

Mas, ah, esse dividendo, né? Com quase 13% (de um varejista, nada menos), quem poderia resistir?

É um pedaço enganando. A maior parte desse rendimento é reflexo do dividendo especial da empresa. O dividendo regular do BKE chega a cerca de 4,4%; o resto veio do pagamento especial mais recente de Buckle.

Para ser justo, porém, BKE compilou uma história de dividendos especiais nos últimos anos, entregando uma linha de base decente e, em seguida, superando o máximo que pode, quando pode. Os investidores desfrutam de pagamentos extras aproximadamente uma vez por ano há algum tempo.

Brett Owens é estrategista-chefe de investimentos da Perspectiva Contrária. Para obter mais ótimas ideias de renda, obtenha sua cópia gratuita de seu último relatório especial: Seu Portfólio de Aposentadoria Antecipada: Grandes Dividendos—Todos os Meses—Para Sempre.

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