- DeFi introduziu desafios de vulnerabilidade cibernética e riscos de uso indevido, diferenciando-o dos fatores de risco das finanças tradicionais
- Há necessidade de leis específicas de DeFi para abordar a segurança cibernética e gerenciar carteiras de alto risco
A emergência de finanças descentralizadas (DeFi) apresentou oportunidades revolucionárias e riscos significativos. Ao contrário das finanças tradicionais (TradFi), o DeFi opera com tecnologia blockchain, oferecendo um sistema financeiro peer-to-peer que evita intermediários financeiros centralizados.
No entanto, a novidade do DeFi traz consigo um conjunto único de desafios, particularmente no domínio do financiamento ilícito, o que exige uma análise mais aprofundada por parte de especialistas e reguladores.
Revelando os riscos potenciais com DeFi
Os riscos inerentes ao DeFi diferem significativamente daqueles do TradFi devido à sua natureza descentralizada e à dependência da tecnologia. Os especialistas identificaram três vetores de risco primários no ecossistema DeFi: risco cibernético, risco de gerenciamento de sistema e risco de uso.
O risco cibernético abrange questões decorrentes de códigos mal escritos ou contratos inteligentes auditados de forma inadequada que os hackers podem explorar. O risco de gestão do sistema, ao contrário do espírito descentralizado do DeFi, pode levar a vulnerabilidades através de engenharia social ou outras formas de manipulação.
Rebecca Rettig, Diretora Jurídica e Política da Polygon Labs, foi recentemente solicitada a definir o risco de gerenciamento do sistema em um recente entrevista podcast. Rettig comentou,
“É um cenário em que você diz que algo é descentralizado, mas todos possuem todas as chaves de administrador.”
Finalmente, o risco de uso envolve o uso de protocolos DeFi para atividades financeiras ilícitas, como lavagem de dinheiroaproveitando técnicas de ofuscação de transações e tecnologias de preservação de privacidade.
A necessidade inerente de novas leis governantes
💵 @RebeccaRettig1 discute sua ideia de permitir que protocolos DeFi existam e não estejam sujeitos a sanções, ao mesmo tempo que evita que a Coreia do Norte lave dinheiro por meio do Tornado Cash.
💬 O que você acha dessa ideia?
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– Desacorrentado (@Unchained_pod) 6 de fevereiro de 2024
Os desafios que estes riscos colocam aumentam devido à dificuldade de aplicação dos quadros regulamentares tradicionais ao espaço DeFi – A natureza descentralizada e global do DeFi, combinada com a sua complexidade tecnológica. Isto torna difícil para os reguladores monitorizar e mitigar eficazmente as atividades ilícitas.
Consequentemente, as partes interessadas têm uma discussão contínua sobre o desenvolvimento de novas leis e abordagens regulamentares adaptadas ao ecossistema.
Uma das áreas críticas em consideração é a identificação e gestão de carteiras de alto risco. Reguladores e empresas de análise de blockchain estão explorando mecanismos para rastrear atividades ilícitas. Além disso, também determinam o risco associado a carteiras específicas sem impor um sistema de “pontuação de crédito social”.
O objetivo é encontrar um equilíbrio entre proporcionar segurança e integridade ao ecossistema e preservar a privacidade e a liberdade que constituem o cerne do seu apelo.
Retratando o futuro: uma mudança regulatória no espaço DeFi?
Michael Mosier, cofundador da Arktouros PLLC, concordou claramente com a necessidade de novas leis de segurança cibernética no espaço financeiro. Em uma entrevista recente, ele mencionou,
“Isso não é como propor pontuação de crédito social para carteiras. Acho que é importante deixar claro que isso se enquadra no espaço da segurança cibernética e da infraestrutura crítica.”
Esses esforços incluem a definição de carteiras de alto risco, melhorando cíber segurança medidas e desenvolver melhores práticas para gestão e uso do sistema para proteção contra atividades financeiras ilícitas.
À medida que o DeFi amadurece, a colaboração entre reguladores, desenvolvedores e a comunidade será crucial na formação de um ecossistema que seja inovador e seguro. Por último, garante que o DeFi possa cumprir a sua promessa de transformar o cenário financeiro sem se tornar um refúgio para atividades ilícitas.
