O Credit Suisse é um dos trinta bancos globalmente importantes do ponto de vista sistêmico.
O que acontece quando você permite repetidamente que traficantes de cocaína, vigaristas e cleptocratas usem seu banco? O Banco Nacional da Suíça aprova um empréstimo de até 50 bilhões de francos (US$ 54 bilhões). O Credit Suisse demonstrou mais uma vez a vantagem de ser um banco de importância sistêmica global (G-SIB). Bancos centrais, reguladores bancários e tesouros resgatam grandes bancos por medo da destruição que os bancos Too Big Too Fail (TBTF) podem causar em todo o mundo.
Histórico de reincidência
Na terça-feira, o banco anunciou que tinha deficiências em seus relatórios financeiros em 2021 e 2022. Esta não é a primeira vez que o Credit Suisse mostra uma exposição significativa a riscos operacionais, ou seja, problemas com seus funcionários, processos e tecnologia. Em seu artigo, Bandidos, cleptocratas e crisesKalyeena Makortoff e David Pegg nos conduziram por mais de duas décadas de escândalos no Credit Suisse.
- 1986 Ajudando Ferdinand e Imelda Marcos com seus fundos fugitivos
- 1999 Shredding Party – As autoridades japonesas multaram o Credit Suisse por destruir evidências em uma investigação
- 2000 Banco para um ditador nigeriano
- 2004 Lavagem de dinheiro para uma gangue criminosa japonesa
- 2009 Multado por violar as sanções dos EUA contra o Irã e o Sudão entre 1995 -2007
- 2.011 evasão fiscal alemã de 1.100 alemães mantendo contas no Credit Suisse
- 2012 Os banqueiros exageraram fraudulentamente o preço dos títulos lastreados em hipotecas com base em empréstimos subprime
- 2014 Ajudou os americanos a sonegar impostos
- 2016 ajudou italianos a sonegar impostos
- Multa anti-lavagem de dinheiro de 2016 nos EUA
- Multa anti-lavagem de dinheiro de 2017 pelo papel do banco no 1MBD
- 2017 evasão fiscal europeia
- 2018 Fracos controles ligados a negociações com as empresas petrolíferas Petrobras, PDVSA e FIFA
- Fraude de 2018 envolvendo o primeiro-ministro da Geórgia
- 2018 Jobs for Business escândalo em Hong Kong e na China
- 2019 espionagem corporativa
- 2020 Abertura de contas bancárias para traficantes de cocaína búlgaros
- 2021 Archegos colapso
- Escândalo Greensill 2021 no Reino Unido
- Escândalo do atum em Moçambique 2021
- 2022 Sob investigação por possíveis laços com oligarcas russos
- 2023 Fraquezas materiais nos relatórios financeiros
Os sinais do mercado estão nos alertando sobre os problemas do Credit Suisse
O descontentamento do mercado com o Credit Suisse tem sido particularmente evidente desde 2021. Desde seu recente pico de $ 14,45 em 26 de fevereiro de 2021, a ação caiu mais de 85% para $ 2,16 no fechamento de 15 de março.
Desde fevereiro de 2021, o preço das ações do Credit Suisse despencou 600%.
A FitchRatings e a Moody’s Investor Services rebaixaram o Credit Suisse em 2022 e o designaram com uma perspectiva de rating negativa.
O Credit Suisse tem uma perspectiva de rating negativa com duas das três agências globais de rating.
Atualmente, o Índice de Cobertura de Liquidez do Credit Suisse é de 150%, o que deve significar que, mesmo durante crises significativas de crédito e mercado, ele teria ativos líquidos de alta qualidade suficientes para cobrir saídas de caixa estressadas. No entanto, se esse número estiver correto, levanta-se a questão de por que o Credit Suisse pediu ajuda ao Banco Nacional da Suíça.
Como você resolve um problema como o crédito?
Resolver um banco como o Credit Suisse envolveria vários reguladores em todo o mundo.
Os principais reguladores em todo o mundo devem estar tendo muitas conversas agora sobre como trabalhariam juntos se o Credit Suisse quebrasse. Este banco é um dos 30 bancos globalmente importantes de forma sistêmica (G-SIBs), por causa de todos os países em que está presente, bem como por seu tamanho de ativos, complexidade e interconexão com outros G-SIBs e corporações.
O tamanho dos ativos de crédito de mais de US$ 800 bilhões é o tamanho de todo o produto interno bruto suíço. O fato de os participantes do mercado estarem nervosos sobre se os reguladores suíços teriam que resgatar ou resolver os bancos está pressionando o franco suíço. Os rendimentos do governo suíço também estão demonstrando que o país estaria em sérios problemas se tivesse que resgatar o banco. A Suíça não pode sobreviver vendendo chocolates e relógios de cuco para turistas; é tudo sobre seus enormes bancos.
Se o céu proibisse o Credit Suisse falir, seria um pesadelo transfronteiriço. O Credit Suisse possui centenas de pessoas jurídicas e mais de 150 escritórios em mais de 50 países.
Visão geral das principais entidades legais, janeiro de 2023
O banco é composto por bancos depositários segurados, corretores e gestores de ativos. Todos estes são regulados por diferentes reguladores bancários e de valores mobiliários em diferentes países. Resolver esse tipo de banco exigiria uma cooperação séria de todos esses diferentes reguladores.
O Credit Suisse tem vários supervisores em todo o mundo.
Deficiências na Governança de Resolução dos EUA e Previsão de Liquidez
Nos EUA, o Credit Suisse é regulado pelo Federal Reserve. Dodd=Frank Title I exige que ele apresente um plano de resolução bancária, geralmente chamado de testamento vital. O plano, que é apenas para pessoas jurídicas nos EUA, detalha quais fatores internos e externos podem levar o banco à falência e como isso pode ser resolvido. Embora o conteúdo do plano seja confidencial, o Sumário executivo está disponível ao público.
Entidades materiais nos EUA
No final do ano passado, o Federal Reserve e a Federal Deposit Insurance Corporation afirmou que o testamento vital do Credit Suisse mostrou deficiências de governança de planejamento de resolução. “As agências identificaram em conjunto uma deficiência em relação à governança de planejamento de resolução do Credit Suisse que resultou em um plano de metas de 2021 insuficiente. As agências não conseguiram avaliar a viabilidade do plano de resolução do Credit Suisse, inclusive se facilitaria uma resolução ordenada sob o Código de Falências dos EUA, porque o plano carecia de informações necessárias e detalhes adequados.”
Também digno de nota, os reguladores declararam que “outra fraqueza significativa está relacionada a uma constatação de deficiência feita pelas Agências em relação ao Plano de 2018 sobre o modelo e processo do Credit Suisse para estimar a liquidez necessária para financiar suas entidades relevantes nos EUA durante uma resolução”. não me conforta que os reguladores tenham descoberto que “a má qualidade e a falta de conteúdo do Plano de metas de 2021, bem como as preocupações pendentes relacionadas à previsão de fluxo de caixa mencionadas acima, questionam a suficiência da governança da empresa para seu processo de planejamento de resolução nos EUA e levantam questões sobre a viabilidade do plano de resolução do Credit Suisse nos EUA.”
Estou preocupado com o fato de que as “Agências também identificaram em conjunto uma deficiência em relação às capacidades de previsão de fluxo de caixa da empresa. A Carta de 2018 descreveu fraquezas relacionadas às previsões de fluxo de caixa do Credit Suisse como parte da Deficiência de Liquidez de 2018. A Carta de 2018 também especificou uma série de iniciativas de aprimoramento que a empresa deve concluir. Com base na revisão do Plano de 2020, as Agências concluíram que o Credit Suisse abordou adequadamente a Deficiência de Liquidez de 2018. Esta conclusão foi comunicada à empresa na Carta de 2020.”
Nenhum banco deste tamanho jamais faliu, e esperamos que continue assim. Hoje, as ações do Credit Suisse subiram, acalmando um pouco os mercados. No entanto, duvido que os problemas significativos de risco operacional do banco tenham sido resolvidos.
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