Contas de poupança em um plano de aposentadoria

Uma característica do sistema bancário dos Estados Unidos que confunde muitos observadores estrangeiros é o amplo spread nas taxas de juros das contas de poupança. Em 14 de fevereiro, as taxas das contas de poupança informadas pelo Bankrate.com variaram de 0,01% a 4,15%, com uma média de 0,23%. Em geral, os bancos que pagam menos são os grandes com extensas redes de agências e reconhecimento de nome, enquanto os bancos que pagam muito são pequenos, principalmente escritórios únicos ou totalmente baseados na Internet.

Essas grandes diferenças de preço refletem a pouca importância que os consumidores atribuem às taxas de poupança em relação a outros recursos bancários, incluindo conveniência de localização, reconhecimento de nome e a conveniência de ter acesso a vários serviços bancários de uma fonte. Uma maneira de os bancos pagadores de taxas altas compensarem essas desvantagens é modificar suas contas de poupança de forma a tornar a taxa importante para os consumidores. Uma forma promissora de fazer isso é transformar a caderneta de poupança em um conta poupança aposentadoria ou RSA.

Características de um RSA

Uma característica central de um RSA é que ele elimina um grande desincentivo para poupanças voltadas para a aposentadoria, que é a imprecisão do benefício futuro que resultará. Os consumidores que estão economizando para comprar um carro ou uma casa podem antecipar o benefício futuro, mas os benefícios da poupança para a aposentadoria são obscuros. O RSA reduz a obscuridade, permitindo que os consumidores vejam como as economias feitas no início da vida afetarão a quantidade de fundos para gastar durante a aposentadoria.

A RSA usa um programa de poupança que desenvolvi com meu colega Allan Redstone, que converte as economias acumuladas (incluindo juros) antes da aposentadoria em um fluxo vitalício de pagamentos durante a aposentadoria. Esses pagamentos são obtidos a partir de saques na conta poupança por 10 anos, e depois por uma anuidade que paga o saldo da vida do poupador. (O período de adiamento da anuidade – 10 anos no exemplo – é variável e é selecionado para maximizar os fundos disponíveis para o poupador.) Chamamos esse programa de “Poupador de Aposentadoria” e está disponível gratuitamente para qualquer banco que optar por um RSA.

O RSA permitiria que os bancos o oferecessem como alvo consumidores que sabem que deveriam estar economizando para a aposentadoria, mas não conseguiram – eles são procrastinadores inveterados e constituem um enorme mercado potencial. Os comentários a seguir ilustram como um RSA pode explorar esse mercado.

Impacto da Taxa da Poupança

A Tabela 1 ilustra como a ampla gama de taxas de contas de poupança agora pagas por bancos selecionados afetaria os fundos disponíveis para um homem de 40 anos se aposentando aos 65 anos que usa um RSA para estabelecer um programa de poupança. Uma variante do programa de economia é de $ 100 por mês, fixo. Uma segunda variante custa US$ 100 por mês no primeiro ano, aumentando 10% ao ano a partir de então.

É claro que a ampla gama de taxas de poupança que importam tão pouco no mercado atual será extremamente importante em um mercado RSA.

O custo da procrastinação

Os clientes do banco podem usar uma conta RSA para planejar quando iniciar um programa de poupança e quando se aposentar. A Tabela 2 mostra como é caro adiar o início de um programa de poupança, mas também mostra como o custo da procrastinação pode ser compensado pelo adiamento da aposentadoria.

O consumidor de 40 anos que procrastina o início de um programa de poupança até chegar aos 45 pode compensar o dano estendendo a data de aposentadoria de 60 para 64. O efeito de procrastinar por 10 anos pode ser compensado adiando a aposentadoria até os 68 anos. a mesa.

Uma característica crítica dos RSAs: restrições draconianas às retiradas

RSAs devem ser IRAs, sejam tradicionais ou Roth, dependendo das preferências do poupador. Mas todos os RSAs devem estar sujeitos a limites estritos de retirada. Isso vai dissuadir alguns, é claro, mas os procrastinadores inveterados vão gostar porque os protege das tentações de gastar impulsivamente, que muitas vezes é a fonte de sua procrastinação.

Comentário final

Os bancos interessados ​​em oferecer RSAs a seus clientes podem ter meu programa Retirement Saver integrado em seu site existente sem nenhum custo.