Compra de ações entre Tesla, Apple, Amazon, Alphabet, Netflix, Microsoft e Meta

As pessoas têm vários nomes para o pequeno grupo de ações ao qual os investidores se agarraram e obtiveram grandes lucros nos cinco anos anteriores a 2022. Eu os chamo de Os Sete Sagrados. Eles são alfabeto
GOOGL
Amazonas
AMZN
Maçã
AAPL
Metaplataformas
facebook
Microsoft
MSFT
Netflix
NFLX
e Tesla (TSLA).

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Em 2022, todas as sete ações foram achatadas. Aqui está o que cada ação ganhou em 2017-2021 e o que cada ação perdeu desde a última vez que escrevi sobre elas (28 de dezembro de 2021).

Esta coluna um ano atrás foi intitulada Tesla, Apple, Alphabet, Netflix, Amazon: quais ações você deve possuir? Esses dois eram Alphabet e Apple.

As cinco ações que sugeri que as pessoas evitassem caíram 46,8% de 28 de dezembro de 2021 a 23 de dezembro de 2022. Com certeza, foi um ano de baixa, com o índice de retorno total Standard & Poor’s 500 caindo 18,4%. Mas os Sete Sagrados fizeram muito pior.

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Os dois de quem gostei caíram 33,1%, melhor do que a maioria de seus irmãos, mas consideravelmente pior do que o S&P.

Aqui está o que eu penso sobre os Sete Sagrados agora.

Na década passada, Alfabeto as ações foram vendidas por uma média de 27 vezes o lucro por ação da empresa. Atualmente, esse múltiplo está abaixo de 18. Nada mal, eu diria, para uma empresa que aumentou seus lucros em média 15% ao ano na última década).

As subsidiárias da empresa incluem o Google
GOOG
mecanismo de busca, plataforma de vídeo You Tube, carros autônomos Waymo e unidade de inteligência artificial Deep Mind. (Minha filha trabalha para a Deep Mind, o que pode me prejudicar em favor da Alphabet.)

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eu espero Amazonas para ser um sucesso nos negócios, mas uma decepção no mercado de ações em 2023. A empresa perdeu força este ano quando as pessoas voltaram às lojas físicas. Espero que ganhe participação de mercado nos próximos anos porque as pessoas gostam da conveniência de fazer compras online.

O estoque, no entanto, me lembra da IBM
IBM
e o McDonald’s na Nifty Fifty Era, por volta de 1972. As empresas se saíram bem, mas as ações não, porque seu preço era de perfeição em cerca de 60 vezes o lucro. A Amazon vende por 78 vezes o lucro.

eu ainda gosto Maçã pelas mesmas razões que fiz há um ano. Seus iPhones e computadores Mac têm seguidores leais. Gosto dos US$ 48 bilhões em dinheiro e títulos negociáveis ​​da empresa e adoro a margem de lucro de 25%. Com 22 vezes o lucro, a ação é mais cara do que eu normalmente prefiro, mas não exorbitante.

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Além do Facebook, Metaplataformas é dona do Instagram, Messenger e What’s App. Essa é uma coleção digna de ativos, e a ação é vendida por apenas 11 vezes os ganhos recentes. Então eu gostaria, mas sou indiferente.

O que me preocupa é que acho que o sucesso anterior do Facebook resultou em grande parte do compartilhamento de informações sobre seus clientes com os anunciantes. Acredito que os reguladores tornarão mais difícil para o Facebook e seus irmãos fazer isso. Em suma, acho que a ação terá um desempenho de mercado ou um pouco melhor.

Uma potência em computação em nuvem e computação pessoal, Microsoft pode ostentar uma taxa de crescimento anual de lucros de quase 17% em dez anos. No ano passado, porém, ficou abaixo de 4%. Acho que o crescimento futuro vai ficar bem acima de 4%, e acho que a rentabilidade vai ser excelente.

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Infelizmente, o estoque é caro. É vendido por quase nove vezes a receita da empresa. Para mim, é um múltiplo perigosamente alto.

Os dias de rápido crescimento de assinantes para empresas de streaming parecem ter acabado, agora que já chegamos ao ponto em que mais da metade dos programas que os americanos assistem são transmitidos. Para competir por participação de mercado, muitas empresas de streaming, incluindo Netflixestão gastando muito em conteúdo original.

A Netflix teve sucessos com muitos de seus programas, como O Gambito da Rainha, o jogo da lula e Tremoço. Mas esses shows custam muito dinheiro. A taxa de crescimento dos lucros da Netflix na última década foi de quase 54%. Ano passado? Menos de 1%.

A principal fabricante de carros elétricos é um estoque cult. As pessoas adoram ou odeiam – e o mesmo vale para o CEO Elon Musk. De todos os Sete Sagrados, tesla teve o melhor rendimento em 2017-2021, e o pior no ano passado. Com o aumento da concorrência na China e nos Estados Unidos, acho que teremos mais um ano difícil.

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Divulgação: Eu possuo a Alphabet e a Apple pessoalmente e para a maioria dos meus clientes. Minha esposa e colega Katharine Davidge é proprietária da Microsoft pessoalmente e para vários clientes.