Como Jogar Imóveis e Ações por 9,9% de Dividendos

Essa economia selvagem nos deu a oportunidade de “cronometrar” de maneira inteligente os mercados imobiliário e de ações – e obter um dividendo robusto de 9,9% ao longo do caminho.

Eu vou te mostrar um ticker que podemos usar para fazer isso em um momento. Mas primeiro, vamos falar sobre os “dois passos” de ações/imóveis que estou propondo – começando com a situação do mercado imobiliário, que mudou muito nas últimas semanas.

Os preços das casas parecem estar em alta

Não é surpresa para ninguém que os preços das casas estejam em alta nos dias de hoje, atingindo uma média de US $ 500.000, de acordo com os números mais recentes:

Quando a maioria dos americanos compra sua residência principal, eles não se concentram principalmente no preço de etiqueta; seu custo mensal de hipoteca é o que eles realmente estão olhando. E quando as taxas eram baixas, suas hipotecas eram baixas, graças a empréstimos baratos. Agora, porém, isso é história.

Embora os dados acima tenham ficado um pouco atrasados ​​(e com esse índice específico, quanto menor o número, menos acessíveis são as casas), em março, a Associação Nacional de Corretores de Imóveis viu os preços das casas atingirem o menor preço de todos os tempos – e isso foi antes do Fed último aumento da taxa.

É claro que, à medida que os pagamentos de hipotecas aumentam junto com a taxa de fundos do Fed, a habitação consumirá mais da renda discricionária dos americanos. Isso, por sua vez, pesaria sobre os gastos do consumidor. Esta é uma das principais preocupações por trás da última queda do mercado de ações.

Mas há sinais de que os ventos estão começando a mudar – e é aí que entra nossa oportunidade.

Ações e imóveis são locais de troca

É claro que as ações não vão cair para sempre, os preços das casas não podem inflar para sempre e o Fed não vai elevar as taxas de juros a níveis obscenos. Qualquer um avisando sobre qualquer uma dessas coisas está mais interessado em alimentar o medo do que entender as condições do mercado.

Em vez disso, precisamos procurar indicações de que as duas tendências – preços mais altos de imóveis e custos de hipotecas mais altos – estão diminuindo. E tem uma boa notícia aí.

Quase o começo do fim

Os preços das casas ainda estão subindo, mas a taxa de crescimento começou a desacelerar a partir do início de 2022 em relação a 2021. Isso pode ser porque a oferta está finalmente começando a subir.

Redução da escassez de habitação

Em fevereiro, o número total de anúncios ativos de casas à venda nos EUA atingiu seu ponto mais baixo da história, apenas 376.018 (para referência, há cinco anos era 1.5 milhões), mas em março houve um leve aumento no estoque. Se isso continuar, pode resultar na estabilização ou queda dos preços das casas, especialmente se a demanda por casas cair devido a taxas de juros mais altas.

Dica rápida: agora é a hora de mudar de imóveis para ações

O take away? Agora é a hora de vender qualquer propriedade que você esteja pensando em descarregar antes que a demanda caia e a oferta comece a aumentar a sério. Isso é particularmente verdade se você for um dos milhões de americanos que possuem mais de uma casa.

Da mesma forma, agora também é a hora de comprar para dentro aquelas ações que foram vendidas em excesso em antecipação à demanda mais fraca devido a preocupações de que os custos mais altos da habitação afetem os gastos do consumidor.

É aí que um fundo como o Royce Value Trust (RVT

VT
), uma CEF que detém uma variedade de empresas com fortes fluxos de caixa como KBR

KBR
Inc (KBR), MKS Instruments (MKSI) e Lógica do Cirro

CRUS
(CRUS) com um desconto de 5,6% em relação ao NAV, que nos dá seu portfólio de ações subjacente a um preço ainda mais barato, ao mesmo tempo em que nos dá um fluxo de receita de 9,9%, graças ao alto rendimento do RVT.

Pense nisso por um momento – com um rendimento de 9,9%, você está recuperando apenas 10% do seu investimento original a cada ano apenas em dividendos. Mesmo que as taxas de juros continuem subindo, quase não há como os Treasuries pagarem muito acima de 4,5% (o atual consenso de Wall Street de quando o Fed deixará de aumentar as taxas), muito menos os quase dois dígitos que muitos dividendos da CEF podem pagar.

A linha de fundo? Ao equilibrar lentamente um portfólio de volta às ações e longe da habitação, você pode jogar no mercado imobiliário superfaturado e o mercado de ações subvalorizado ao mesmo tempo.

Michael Foster é o analista de pesquisa líder da Perspectiva contrária. Para mais ótimas ideias de renda, clique aqui para nosso último relatório “Renda Indestrutível: 5 Fundos de Barganha com Dividendos Seguros de 8,4%.”

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