Como 4X sua renda e vencer a volatilidade

Preocupado com um retrocesso? Eu não culpo você.

Hoje discutiremos cinco das ações de dividendos mais estáveis ​​do planeta. E não vamos confundir estabilidade com economia de centavos – essas vacas leiteiras rendem até 11%!

Como capturamos pagamentos sem oscilações violentas de preços? Duas palavras: beta baixo.

Beta mede quanto (ou quão pouco) uma ação ou fundo se move em comparação com um benchmark – geralmente o S&P 500, mas depende. O benchmark é definido como 1. Menor que 1 significa que um investimento se move menos; maior que 1 significa que ele se move mais.

Assim, beta é um de fato medida da volatilidade de um investimento. As ações com beta baixo movimentam-se menos do que o mercado mais amplo.

Aqui está um exemplo fácil de entender:

Digamos que uma ação tenha um beta de 0,50. Isso significa que, em termos gerais, quando o S&P 500 cair 1% num dia, as ações provavelmente cairão apenas 0,50%.

Essas informações não o ajudarão em nada no dia a dia. Mesmo as ações de menor volatilidade podem sofrer choques ocasionais. Mas quando você começar a medir em anos, em vez de semanas, verá o quanto as ações com beta baixo são mais calmas em comparação.

Lembre-se: as ações de baixa volatilidade também podem ficar para trás durante as altas do mercado. Portanto, precisamos ser gananciosos – queremos alto rendimento, baixo beta e alto potencial ações que podem subir mais com o tempo, faça chuva ou faça sol.

Vejamos mais de perto um pacote de cinco ações com rendimentos de 5,0% a 10,8% – que, em termos beta, são metade da volatilidade do mercado, ou menos! – para ver se alguma delas se enquadra no perfil.

Banco Trustco

Rendimento de dividendos: 5,0%

Beta de 1 ano: 0,50

De vez em quando, grandes bancos oferecerão grandes rendimentosmas normalmente você terá mais sorte em encontrar rendimentos superiores a 5% em ações financeiras regionais, como Banco Trustco (TRST).

O Trustco Bank é um pequeno banco regional de média capitalização fundado há mais de um século em Schenectady, uma cidade no norte do estado de Nova York. Ela passou por uma grande expansão em 2002 e agora possui 140 filiais no interior do estado de Nova York, Nova Jersey, Massachusetts, Vermont e, hum, no centro da Flórida.

A Trustco, como quase todas as outras regionais, foi atacada no início deste ano, após o Bagunça do Signature Valley Bank (SVB).

A venda aqui pode ser um pouco exagerada. A Trustco, que tem um beta baixo de 0,50, tem finanças igualmente estáveis. A receita líquida de juros quase não caiu durante a pandemia e tem registado uma lenta subida nos últimos anos. A taxa de pagamento é ótima, de 37%, portanto o amplo pagamento deve sobreviver mesmo que a lucratividade diminua um pouco no próximo ano. Atividade de aumento de dividendos poderia nos dizer muito – fique de olho no TRST em meados de novembro, quando a Trustco provavelmente anunciará um aumento nos pagamentos, se houver.

Grupo de Seguros de Segurança (SAFT)

Rendimento de dividendos: 5,2%

Beta de 1 ano: 0,49

Grupo de Seguros de Segurança (SAFT) é uma seguradora com classificação “A” da AM Best que oferece seguros para automóveis, residências e proprietários de empresas no Maine, Massachusetts e New Hampshire. Especificamente, um pouco mais da metade de seus prêmios diretos emitidos em 2022 eram seguros privados de automóveis de passageiros; as apólices dos proprietários de casas representavam outro quarto; bens e acidentes (incluindo automóveis comerciais) foram de 17%; e propriedades residenciais, guarda-sóis e proprietários de empresas compunham o restante.

Você já ouviu todo mundo gritar “inflação!” este ano, mas acredite ou não, o seguro automóvel tem uma das queixas mais barulhentas. De todas as despesas monitorizadas pelo Bureau of Labor Statistics, os prémios de seguro automóvel registaram o maior aumento entre junho de 2022 e junho de 2023 – impressionantes 16,9%! A Safety Insurance literalmente não consegue aumentar os prêmios de suas apólices com rapidez suficiente, o que prejudicou seus resultados – seu índice combinado foi de 101,9% (pagou mais em sinistros do que recebeu em prêmios) no segundo trimestre, alimentando uma perda operacional não-GAAP e uma perda de lucros.

As ações deste pepino normalmente fresco não responderam bem.

Se há alguma graça salvadora, é que a SAFT normalmente reside em uma área mais tranquila do espaço de seguros. Os P&C (uma pequena parte dos negócios da Safety) podem ser muito mais voláteis graças a desastres naturais e outras catástrofes. Ainda assim, seria bom ver mais pressão ascendente sobre o dividendo, que está estagnado em 90 centavos por trimestre desde 2019.

Investidores Omega em Saúde

OI
(OHI)

Rendimento de dividendos: 8,3%

Beta de 1 ano: 0,47

Investidores Omega Healthcare (OHI) é um arrendamento triplo-líquido fundo de investimento imobiliário (REIT) empresa que fornece soluções de financiamento e capital para parceiros operacionais nos setores de instalações de enfermagem especializadas e de instalações de vida assistida.

É também o melhor desempenho em 2023 de todas as ações desta lista, marchando aproximadamente em linha com o mercado mais amplo e, mais importante, arrasando o setor imobiliário.

Embora os REITs já tenham recuperado (e perdido novamente) seus máximos de COVID, a recuperação da Omega tem sido mais lenta – e veio de um fundo muito mais profundo. Tal como o resto da sua indústria, a OHI foi prejudicada durante a pandemia graças ao enorme impacto causado pela COVID nos lares de idosos e na vida assistida.

A Omega tem se recuperado como uma montanha-russa desde então, mas nunca conseguiu superar seus máximos de 2020 graças aos problemas persistentes da pandemia.

Ainda assim, há alguns meses, Eu disse:

Aqueles com paciência podem prevalecer. A Omega ainda tem um balanço saudável e o negócio está finalmente vendo alguma luz no fim do túnel. A OHI concluiu uma série de reestruturações e o aluguel está fluindo mais uma vez desses inquilinos. … Uma decolagem rápida pela frente? Talvez não. Mas a maioria dos problemas do Omega não está mais no horizonte, mas no espelho retrovisor.

A OHI apresentou mais alguns pontos percentuais de ganhos desde então, mantendo um ritmo constante de Eddie. Também apresentou resultados melhores do que o esperado no segundo trimestre, que mostraram recuperação de ocupação e melhores taxas de reembolso.

Mencionei também que os dividendos da Omega tinham ultrapassado os seus fundos disponíveis para distribuição (FAD
MANIA
), e isso também foi revertido no segundo trimestre. O perigo de pagamento ainda não passou completamente – uma grande parte dos negócios da Omega vem dos LaVie Care Centers, com quem está atualmente no meio de uma reestruturação de acordo – mas o otimismo na OHI continua mais alto do que tem sido nos últimos anos.

Universal Corp.

VV
)

Rendimento de dividendos: 6,6%

Beta de 1 ano: 0,44

As ações como um todo podem subir em 2023, mas os bens de consumo básicos tiveram um ano péssimo. Tomemos, por exemplo, Universal Corp.uma peça de tabaco verdadeiramente única.

Ao contrário, digamos, Philip Morris (PM) e Altria (MO)que produz cigarros, a Universal Corp. apenas fornece o tabaco utilizado nos cigarros e outros produtos de tabaco – para mais de 30 empresas nos cinco continentes.

Seus negócios são ainda mais diversificados por meio de uma operação separada de ingredientes que inclui FruitSmart, Shank’s Extracts e Silva International. E mesmo sendo uma terceira divisão, a Universal Enterprises, é considerada uma empresa de “valor agregado agrícola”, oferecendo produtos e serviços como software que ajuda a rastrear dados do ciclo de vida das culturas e testes laboratoriais de produtos vaping.

É um jogo de bastidores lindamente chato, não apenas com um beta baixo de 1 ano, mas um beta baixo de longo prazo (5 anos) de 0,67. UVV não muda – e isso não é necessariamente um elogio.

A única coisa que a UVV tem em comum com os produtores de tabaco é uma elevada taxa de pagamento na faixa dos 80 anos. Portanto, o dividendo é tecnicamente sustentável, mas também não há muito espaço para crescimento.

Alimentos Cal-Maine

CALMA
(CALMA)

Rendimento de dividendos: 10,8%

Beta de 1 ano: 0,03

O que poderia ser mais estável do que Alimentos Cal-Maine (CALM)-um titã absoluto de seus consumidores ocupa o nicho de maior produtor e distribuidor de ovos da América?

Se formos apenas pelos números, o ticker de Cal-Maine não poderia estar mais no dinheiro. Com um beta de 1 ano de 0,03 – por outras palavras, apenas 3% tão volátil como o mercado – nenhuma ação chega perto de ser tão calma como a CALM.

Infelizmente, Cal-Maine é uma história de leitura obrigatória sobre como os investidores de primeiro nível podem levar um soco ao considerar as métricas de mercado apenas pelo valor nominal.

Beta mede o quanto uma ação se movimenta em comparação com um benchmark, certo? Portanto, um beta baixo significa que se o mercado de ações subir, a ação se moverá menos. Mas você também pode ter negativo beta – quando o mercado de ações sobe, a ação se move menos, mas também na direção oposta.

Combine esse conhecimento com o lembrete de que o beta é calculado ao longo de um período de tempo mais longo (neste caso, um ano), e você perceberá que ter um gráfico de ações fácil e arejado não é a única maneira de obter um resultado positivo. beta fino como papel.

O rendimento de quase 11% do CALM também é menor do que aparenta.

Cal-Maine se autodenomina um pagador de dividendos “variáveis”, e assim é há 15 anos. Se você anualizasse seu último pagamento, o CALM renderia 18%. Mas como o pagamento é variável (e, portanto, não confiável), você calcula o rendimento com base nos últimos quatro pagamentos, e isso nos aproxima de 11%.

Mesmo assim, dê uma olhada neste histórico de pagamentos de 15 anos:

Agora pergunte a si mesmo: “Estou realmente vou obter um rendimento de 11% no qual posso confiar?”

Brett Owens é estrategista-chefe de investimentos da Perspectiva contrária. Para obter mais ideias de ótimas receitas, obtenha sua cópia gratuita de seu último relatório especial: Seu portfólio de aposentadoria antecipada: enormes dividendos – todos os meses – para sempre.

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