Comerciantes da Ethereum esperam volatilidade antes do vencimento das opções de US $ 820 milhões na sexta-feira

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Ether (ETH) enfrentará um vencimento crítico de opções mensais de $ 820 milhões na sexta-feira, 27 de agosto. Essa será a primeira vez que opções de $ 3.000 e superiores terão uma chance real de lutar, embora os touros pareçam ter perdido uma boa oportunidade de dominar a expiração porque eles estavam muito otimistas sobre o potencial de preço do Ether.

Não está claro por que $ 140 milhões das opções de compra neutras a otimistas foram colocadas entre $ 3.800 e $ 8.000, mas esses instrumentos provavelmente se tornarão inúteis à medida que o vencimento do mês se aproxima.

A competição e o sucesso dos protocolos focados na interoperabilidade impactam o preço do Ether

A rede Ethereum tem enfrentado dificuldades devido ao seu próprio sucesso, que sempre leva ao congestionamento da rede e a taxas de transação de até US $ 20 ou mais. Além disso, o aumento de tokens não fungíveis e as finanças descentralizadas impuseram ainda mais pressão sobre a rede.

Talvez parte do influxo que deveria elevar o preço do Ether foi para seus concorrentes, que apresentaram desempenhos estelares recentemente. Por exemplo, Cardano (ADA) subiu mais de 100% no trimestre até a data atual, já que os investidores esperam que seus tão esperados contratos inteligentes sejam lançados em 12 de setembro.

Solana (SOL), outro concorrente de contrato inteligente, capturou um terço dos fluxos de entrada de produtos de investimento em criptografia na semana passada, de acordo com a CoinShares “Digital Asset Fund Flows Weekly”.

Por último, as soluções de escalonamento de camada dois como o Polygon (MATIC) também obtiveram ganhos de 150% após trazer com sucesso projetos DeFi para seu pool de interoperabilidade e lançar uma organização autônoma descentralizada (DAO) para escalar projetos nos kits de desenvolvimento de software.

As opções Ether agregam contratos em aberto para 27 de agosto. Fonte: Bybt.com

Observe como o nível de $ 3.000 domina amplamente o vencimento de sexta-feira com 30.900 contratos de opções ETH, representando um contrato em aberto de $ 100 milhões.

A análise inicial de call-to-put mostra uma ligeira prevalência dos instrumentos de compra neutros para altistas, com 13% de contratos em aberto maiores. No entanto, os ursos parecem ter sido pegos de surpresa porque 83% de suas apostas foram feitas em $ 2.900 ou menos.

Para ter sucesso, os ursos precisam empurrar e manter o preço Ether abaixo de $ 2.900

Quase metade das opções de compra neutras a altistas têm preços de vencimento fixados em $ 3.500 ou mais. Esses instrumentos perderão o valor se o Ether for negociado abaixo desse preço na sexta-feira. O vencimento das opções acontece às 8h UTC, portanto, os comerciantes podem esperar alguma volatilidade de preço se aproximando do evento.

Abaixo estão os três cenários mais prováveis ​​que provavelmente acontecerão e seu resultado bruto estimado. Lembre-se de que alguns investidores podem estar negociando estratégias mais complexas, incluindo aquelas neutras para o mercado que usam opções de compra e opções de venda de proteção. Conseqüentemente, essa estimativa é um tanto rudimentar.

A análise simplista pesa as opções de compra (compra) contra as opções de venda (venda) disponíveis em cada nível de exercício. Assim, por exemplo, se o vencimento do Ether acontece em $ 3.050, toda opção de compra neutra para alta acima de $ 3.000 torna-se sem valor.

  • Abaixo de $ 2.900: 36.360 chamadas contra 32.700 opções de venda. O resultado líquido é virtualmente equilibrado.
  • Entre $ 2.900 e $ 3.000: 36.770 chamadas contra 20.320 opções de venda. O resultado líquido favorece os instrumentos neutros a altistas em US $ 48 milhões.
  • Entre $ 3.000 e $ 3.200: 55.660 chamadas contra 8.320 opções de venda. O resultado líquido favorece os instrumentos neutros a altistas em US $ 147 milhões.
  • Acima de $ 3.200: 62.260 chamadas vs. 1.490 opções de venda. O resultado líquido favorece os instrumentos neutros a altistas em US $ 197 milhões.

Os ursos tentarão minimizar os danos e, felizmente para eles, o honeypot para um movimento de preço favorável não parece valer a pena um esforço significativo dos touros.

Quanto aos comerciantes de opções excessivamente otimistas, eles devem repensar melhor sua estratégia para o vencimento em setembro. A rede Ethereum parece ser seu maior inimigo, porque a crescente adoção alimentou o aumento dos aplicativos financeiros descentralizados dos concorrentes.

As visões e opiniões expressas aqui são exclusivamente as dos autor e não refletem necessariamente as opiniões da Cointelegraph. Cada movimento de investimento e negociação envolve risco. Você deve conduzir sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.


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