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você aprendeu por que é importante evitar produtos de investimento depois de entrar em sua aposentadoria. Se tiver sorte, você pode, e talvez deva, começar a fazer a transição de seus investimentos para títulos individuais bem antes de ganhar aquele relógio de ouro.
“Normalmente, quanto mais alguém se afasta de possuir investimentos individuais, mais altos se tornam os custos”, diz Stephen Taddie, sócio da HoyleCohen, LLC em Phoenix. “É uma função de pagar pelas múltiplas camadas de responsabilidades supervisionadas por pessoas, empresas, gerentes, etc., pois cada camada cria uma camada adicional de taxas.”
Sua data de aposentadoria representa um fator que determina quando você deve se desfazer de seus fundos mútuos para construir um portfólio privado. Você também precisa monitorar o valor total do seu portfólio. Pode dizer-lhe para acelerar a sua transição, ou pode dizer-lhe para esperar mais tempo antes de fazer a troca.
Qual é o menor tamanho de ativo que permite investir em títulos individuais?
As gerações anteriores tiveram que lidar com os custos de negociação quando compravam e vendiam ações. Isso influenciou sua estratégia de negociação. Eles queriam evitar lotes ímpares — qualquer coisa com menos de 100 ações. Isso significava que eles precisavam de um tamanho de ativo maior antes que pudessem começar a negociar.
Hoje, a negociação sem comissão é a norma. Além disso, muitos corretores permitem que você compre ações fracionárias. Você pode literalmente começar com apenas $ 100 dólares. Ainda assim, por essa quantia de dinheiro, faz mais sentido comprar produtos de investimento em vez de investir em ações.
“Há muitas vantagens em investir em fundos mútuos ou ETFs, incluindo diversificação simplificada, requisitos mínimos de investimento mais baixos, gerenciamento profissional de fundos, maior eficiência tributária e baixos índices de despesas”, diz David Rosenstrock, diretor e fundador da Wharton Wealth Planning em Nova York. Cidade. “Quanto menor o tamanho da carteira e o tamanho das posições individuais dentro da carteira, menos vantajoso pode ser investir em títulos individuais.”
Ainda assim, é possível construir um portfólio customizado independentemente do tamanho de seus ativos.
“Acho que não existe um tamanho menor”, diz Taylor Kovar, CEO da The Money Couple em Lufkin, Texas. “Tenho muitos clientes com baixo patrimônio líquido que possuem títulos individuais incríveis por muitos anos. Este é o método Warren Buffet de investir! Compre grandes empresas para toda a vida. Sou um defensor de ações e títulos individuais para qualquer pessoa ativa no mercado. Isso significa que eles entendem a diferença entre ações e ETFs e, em geral, aproveitam os mercados.”
Se você for menos agressivo, os consultores financeiros oferecem algumas orientações sobre restrições práticas de tamanho. Embora tenham seus próprios métodos, eles tendem a apresentar tamanhos mínimos muito semelhantes.
“Volto a isso com base nos mínimos de conta para contas gerenciadas separadamente”, diz Eric Presogna, proprietário e CEO da One-Up Financial em Erie, Pensilvânia. “Por exemplo, a Schwab oferece uma carteira de ações individuais gerenciadas de grandes capitalizações com uma conta mínima de US$ 100.000. Se uma carteira de ações globalmente diversificada consiste em 40% de grandes capitalizações, isso significa que a menor conta na qual eu consideraria implementar estratégias de ações individuais, uma carteira 60/40, por exemplo, custaria US$ 420.000. Se o cliente estiver recebendo distribuições do portfólio, o tamanho mínimo da conta para uso de segurança individual provavelmente será muito maior.”
“Geralmente, recomenda-se que uma carteira tenha no mínimo US$ 100.000 a US$ 500.000 para poder ser confortavelmente investido em títulos individuais”, diz Dennis Shirshikov, estrategista da Awning na cidade de Nova York. “Neste tamanho, uma carteira pode ter diversificação e liquidez suficientes para permitir a seleção de ações e títulos individuais. Para carteiras maiores, pode ser mais vantajoso fazer a transição de produtos de investimento para títulos individuais, pois pode fornecer mais controle sobre a alocação de ativos da carteira e potencialmente oferecer maior eficiência tributária.”
Embora isso represente uma extremidade do espectro, há outra extremidade.
Em que tamanho os ativos de sua carteira são grandes demais para fundos mútuos?
Em algum momento, é do seu interesse passar de produtos de investimento para títulos individuais. Assim como o tamanho mínimo mencionado acima, o tamanho máximo em que você provavelmente deve sair dos fundos mútuos não é imutável. Existem muitos fatores pessoais que podem determinar isso.
“É difícil fornecer um valor específico em dólares para quando o portfólio de um aposentado deve mudar de produtos de investimento para títulos individuais, pois isso dependerá da situação financeira, objetivos e tolerância a riscos específicos do aposentado”, diz Mina Tadrus, CEO da Tadrus Capital LLC em Tampa. “No entanto, como regra geral, se a carteira de um aposentado for grande o suficiente e ele tiver conhecimento financeiro e experiência para administrar seus próprios investimentos, pode ser mais eficiente e econômico investir diretamente em títulos individuais em vez de pagar as taxas associadas com fundos mútuos e outros produtos de investimento”.
Para profissionais financeiros experientes, é claro que chegará o momento em que você deverá criar uma carteira personalizada de títulos individuais.
“Uma carteira não deve mais ser investida em produtos e, em vez disso, investir diretamente em ações e títulos quando atingir um tamanho que permita aos aposentados diversificar suas carteiras e investir em uma variedade de títulos”, diz Garett Polanco, CIO da Independent Equity em Fort Worth , Texas. “Esse tamanho varia, mas geralmente é recomendado que um aposentado tenha um tamanho de carteira de pelo menos US$ 500.000 antes de considerar abandonar os produtos de investimento e investir diretamente em ações e títulos.”
O tamanho de $ 500.000 há muito é considerado o tamanho mínimo ao contratar um gerente de portfólio privado, embora seja possível receber gerenciamento personalizado para contas menores. Ainda assim, o tamanho exato para você dependerá de suas circunstâncias particulares.
“Claro, o fluxo de caixa esperado cria algum espaço de manobra em torno desses números, pois as contribuições aumentam a facilidade de gerenciamento, enquanto grandes retiradas contínuas aumentam as complicações do gerenciamento”, diz Taddie. “Na prática, acho que $ 500.000 é o nível certo a ser considerado para uma carteira de crescimento usando ações individuais, e $ 1 milhão é o nível certo a ser considerado ao incluir títulos individuais na carteira. Muitas pessoas não gostam de falar sobre títulos porque eles jogam uma chave inglesa nas coisas. Os títulos normalmente são negociados em incrementos de $ 1.000 e, embora não haja comissão visível associada às negociações de títulos, existe um spread (diferença) entre o preço de compra e o preço de venda em qualquer momento do dia. Quanto menor o número de títulos negociados ao mesmo tempo, maior o spread, e o spread é equivalente a uma comissão. Simplesmente não é visível para olhos destreinados.”
Se você deseja uma regra prática para ajudá-lo a determinar quando deve mudar de produtos de investimento para títulos individuais, deve primeiro identificar os fatores que têm significado para você.
“No geral, o tamanho no qual a carteira de um aposentado deve mudar de produtos de investimento para títulos individuais dependerá de suas metas financeiras, tolerância ao risco e conhecimento dos mercados financeiros”, diz Polanco. “Recomenda-se geralmente ter um tamanho de carteira de pelo menos US$ 100.000 antes de considerar investir em títulos individuais e pelo menos US$ 500.000 antes de abandonar os produtos de investimento e investir diretamente em ações e títulos.”
