A Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) anunciou várias iniciativas destinadas a melhorar a tokenização no setor financeiro, de acordo com um relatório de 4 de novembro. declaração.
Segundo o regulador, a medida visa fortalecer a liquidez dos ativos tokenizados e apoiar o crescimento da infraestrutura do mercado. Para ajudar a conduzir o adoção de ativos tokenizadosa MAS estabelecerá redes comerciais, desenvolverá estruturas industriais e fornecerá acesso a instalações de liquidação partilhadas.
Leong Sing Chiong, vice-diretor-gerente de mercados e desenvolvimento, observou o crescente entusiasmo pela tokenização de ativos, especialmente em renda fixa, câmbio e gestão de ativos.
Ele acrescentou que a iniciativa reflecte o forte apoio das instituições financeiras e dos decisores políticos que trabalham com o MAS para criar estruturas que abordem os padrões da indústria e a gestão de risco, ajudando a lançar produtos financeiros tokenizados em grande escala.
Aprofundando a liquidez
Um componente chave desta iniciativa é “Guardião do Projeto”, que reúne mais de 40 instituições financeiras, associações industriais e formuladores de políticas globais de sete jurisdições.
O objetivo do Projeto Guardian é realizar testes abrangentes que examinem a aplicação da tokenização de ativos nos mercados de capitais. Os principais players, incluindo Citi, Standard Chartered, HSBC, Schroders e UOB, juntaram-se à Guardian Wholesale Network para promover um ambiente cooperativo para expandir os esforços de tokenização.
Para facilitar a adoção de ativos tokenizados, o Project Guardian introduziu estruturas concebidas para orientar as práticas da indústria. O Guardian Fixed Income Framework visa fornecer diretrizes claras para a implementação da tokenização nos mercados de capitais de dívida, incentivando uma maior utilização de soluções de rendimento fixo tokenizadas.
Além disso, o Guardian Funds Framework oferece recomendações de melhores práticas para o desenvolvimento de veículos de investimento tokenizados que abrangem vários ativos.
Outras iniciativas
A MAS também está a alargar a sua iniciativa Global Layer One (GL1) 2023, acolhendo novos participantes como o Euroclear e o HSBC. Esta iniciativa formará um grupo de trabalho de fornecedores internacionais de infraestrutura do mercado financeiro focado no estabelecimento de princípios de controle para títulos de ativos digitais.
Além disso, o MAS permite que as instituições financeiras acessem ativos de liquidação comuns, incluindo a moeda digital atacadista do banco central em dólar de Cingapura (CDB). Esses ativos de liquidação comuns são mutuamente reconhecidos pelas partes envolvidas na transação e visam aumentar a confiabilidade das transações tokenizadas e mitigar os riscos de liquidação.
Um ambiente de teste inicial, o SGD Testnet, estará disponível em breve para instituições financeiras elegíveis participantes do Projeto Guardian e do Projeto Orchid. Esta testnet facilitará as liquidações usando o CBDC de atacado de S$, com participantes iniciais incluindo DBS, OCBC, Standard Chartered e UOB.
